Pazartesi günü, Evercore ISI, Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) için fiyat hedefini önceki 225 dolardan 200 dolara düşürdü. Ancak firma, teknoloji devinin hisseleri için Outperform notunu korudu. Bu ayarlama, Alphabet'in Google'ı içeren devam eden Adalet Bakanlığı (DOJ) antitröst davalarının olası sonuçları ve potansiyel çözümleri konusundaki endişeler arasında geliyor.
Firma, düşürülen fiyat hedefine rağmen Alphabet'in uzun vadeli beklentileri konusunda olumlu duruşunu koruyor. Yeni hedef, kısmen 2026 yılı için öngörülen 10,16 dolarlık hisse başına kazancın (EPS) 20 katı çarpanına dayanıyor. Tahmin, Google'a karşı DOJ'un antitröst davalarından kaynaklanabilecek ve şirketin değerlemesini yakın ve orta vadede etkileyebilecek orta vadeli belirsizlikleri dikkate alıyor.
Evercore ISI'nin analizi, 6 Eylül'de düzenlenen bir hukuk uzmanı webinarını ve Yargıç Mehta'nın davayla ilgili kararının incelenmesini takip ediyor. Firma, "en kötü durum" senaryosunun piyasanın beklediğinden daha olası olduğunu öne sürüyor. Bu senaryoda, Google'ın ABD'de özel arama dağıtım anlaşmaları için teklif vermesi yasaklanabilir ve bu da Microsoft gibi rakipler bu anlaşmaları güvence altına alırsa önemli bir pazar payı kaybına yol açabilir.
Google'ın ABD arama pazarının yaklaşık yarısını temsil eden arama erişim noktası payının %20 ila %50+'sını kaybetme olasılığına rağmen, Evercore ISI, bunun Alphabet'in EPS'si üzerindeki etkisinin minimal olacağına inanıyor. Pazar payının %60'ının kaybedilmesi durumunda bile, bu anlaşmaların kaybıyla birlikte Trafik Edinme Maliyetlerinde (TAC) önemli tasarruflar sağlanacağı için kazançlar üzerindeki etki tek haneli yüzde aralığında olabilir. Bu finansal tampon, firmanın Alphabet'in hisse performansına olan güveninin devam etmesinin temel nedenidir.
Diğer güncel haberlerde, Alphabet Inc'in Google'ı, reklam teknolojisi uygulamaları nedeniyle Avrupa Birliği antitröst yetkililerinin incelemesi altında. Daha önce şirketin bölünmesi önerilmesine rağmen, kaynaklar şu anda bunun beklenmediğini belirtiyor. Bunun yerine, AB, Google'ın adtech sektöründeki iddia edilen rekabete aykırı eylemlerini durdurmaya odaklanıyor. Aynı zamanda, İrlanda'daki Veri Koruma Komisyonu, Google'ın yapay zeka modeli Pathways Language Model 2'nin geliştirilmesinde AB veri koruma yasalarına uyumunu araştırıyor.
ABD'de, eski bir Google yöneticisinin çevrimiçi reklam pazarındaki rekabeti "ezmek" niyeti, devam eden bir antitröst davasında ortaya çıktı. Davada sunulan kanıtlar, Google'ın rakiplerine yönelik agresif stratejisini gösteriyor. Finansal tarafta, Truist Securities, üretken yapay zeka teknolojilerinden kaynaklanan arama motorlarındaki değişimi gerekçe göstererek Alphabet hisseleri için Al notunu korudu. Goldman Sachs da Alphabet hissesi için Al notunu yeniden teyit etti ve yapay zeka tarafından yönlendirilen Alphabet'in Cloud işinin potansiyel büyümesini vurguladı.
InvestingPro Öngörüleri
Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL), özellikle Evercore ISI'nin son fiyat hedefi revizyonuyla birlikte yatırımcılar arasında tartışma konusu olmaya devam ediyor. Bu konuşmayı daha da zenginleştirmek için, InvestingPro, Alphabet'in hissesini değerlendiren yatırımcılar için ilgili olabilecek birkaç öngörü sunuyor. InvestingPro'ya göre, Alphabet bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor, bu da DOJ antitröst davalarının belirsizlikleri arasında bir miktar finansal istikrar sağlayabilir. Ayrıca, şirket yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor, bu da büyüme potansiyeli göz önüne alındığında hissesinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor.
Veri perspektifinden bakıldığında, Alphabet'in piyasa değeri etkileyici bir şekilde 1,94 trilyon dolar ve şirketin F/K oranı 22,52, 2024'ün 2. çeyreğinde son on iki ayda 21,43'e hafif bir ayarlama ile. Bu dönemde gelir büyümesi %13,38 oldu ve güçlü bir finansal performansa işaret etti. Ayrıca, Alphabet'in brüt kar marjı %57,64 olarak gerçekleşti ve kârlılığını koruma yeteneğini gösterdi. Daha derinlemesine analiz arayanlar için InvestingPro, platformunda ek ipuçları sunuyor, bunlar arasında Alphabet'in Etkileşimli Medya ve Hizmetler sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak konumu ve son on yılda güçlü getiriler elde etme yeteneği hakkında öngörüler bulunuyor.
Alphabet'in finansalları ve tahminleri hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar, https://tr.investing.com/pro/GOOGL adresinde ondan fazla ek InvestingPro İpucu bulabilir, bu da daha bilinçli yatırım kararları almalarına yardımcı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.