Cuma günü, Evercore ISI Teradyne (NASDAQ:TER) hakkındaki görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini önceki 145 dolardan 135 dolara düşürürken, hisse senedi için Outperform notunu korudu. Bu ayarlama, Teradyne'nin Eylül çeyreği için açıkladığı, daha yüksek gelirler ve iyileştirilmiş marjlar nedeniyle beklentileri aşan kazançlarını takip etti.
Bu başarı, Yüksek Bant Genişliği Belleği (HBM) ve özel silikon ve ağ gelirlerini içeren Hesaplama segmentlerindeki güçlü performansa atfedildi.
Şirketin Aralık çeyreği için gelir tahmini yolunda ilerliyor ve hisse başına kazancın (EPS) beklenenden daha iyi marjlar nedeniyle daha yüksek olması öngörülüyor. Evercore ISI, bunun üzerine Teradyne'nin 2024 gelir büyüme tahminini yıllık %5'e yükseltti; bu, daha önceki düşük tek haneli büyüme projeksiyonundan bir revizyondur. Bu yükseltme büyük ölçüde yapay zeka odaklı HBM ve ağ test cihazlarının gücünden kaynaklanmaktadır.
Evercore ISI, gelir büyüme tahmininin yanı sıra, Teradyne için 2024 System-on-Chip (SOC) Toplam Adreslenebilir Pazar (TAM) tahminini önceki 3,9 milyar dolar tahmininden 4,2 milyar dolara yükseltti.
Bu ayarlama, Hesaplama segmentinin TAM'ının 200 milyon dolar artarak 1,8 milyar dolara, Endüstriyel segment TAM'ının 100 milyon dolar artarak 400 milyon dolara ve Bellek segmenti TAM'ının 150 milyon dolar artarak 1,4 milyar dolara yükselmesi beklentisini yansıtıyor.
Revize edilen fiyat hedefi ve korunan Outperform notu, Evercore ISI'nin fiyat hedefindeki ayarlamaya rağmen Teradyne'ye olumlu bakmaya devam ettiğini gösteriyor. Teradyne'nin kilit teknoloji alanlarındaki güçlü performansı, güncellenen finansal metrikler ve pazar büyüklüğü tahminlerinde yansıtıldığı gibi şirketin büyüme beklentilerini ve pazar potansiyelini artırıyor görünüyor.
Diğer son haberlerde, Teradyne Incorporated güçlü üçüncü çeyrek sonuçları açıkladı; satışlar 737 milyon dolar ile rehberi aştı ve hisse başına düzeltilmiş kazanç 0,90 dolar oldu. Şirketin Yarı İletken Test segmenti, özellikle Bellek Test işinde güç gösterdi ve SoC segmenti için 2024 Toplam Adreslenebilir Pazar projeksiyonları 1,8 milyar dolara, Bellek için ise 1,4 milyar dolara yükseltildi.
Kablosuz test gelirlerindeki düşüşe ve genel olarak zayıf bellek piyasasına rağmen, şirket Robotik işinin 2024'ün 4. çeyreğinde ardışık olarak %50 büyümesini bekliyor.
CEO Greg Smith ve CFO Sanjay Mehta, kazanç görüşmesine liderlik ederek Teradyne'nin finansal performansı ve piyasa görünümü hakkında bilgiler verdi. Stabil robotik gelirini ve 2024 için yarı iletken Otomatik Test Ekipmanı Toplam Adreslenebilir Pazar'ının yukarı yönlü revizyonunu vurguladılar. 4. çeyrek satışlarının 710 milyon dolar ile 760 milyon dolar arasında olması, hisse başına düzeltilmiş kazancın ise 0,80 dolar ile 0,97 dolar arasında olması öngörülüyor.
Bunlar, HBM DRAM'a yönelik yüksek talep nedeniyle Bellek Test işinde rekor gelir elde eden Teradyne için son gelişmelerdir. Şirketin Technoprobe'daki öz sermaye yatırımı da finansal sonuçlara katkıda bulundu. İleriye bakıldığında, Smith 2025 için öngörülen %20 ila %25'lik satış büyümesine değindi ve AI Hesaplama ve Çin piyasasındaki genişleyen talebi işaret etti.
InvestingPro Görüşleri
Teradyne'nin son performansı ve Evercore ISI'nin güncellenmiş görünümü, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 18,07 milyar dolar olup, yarı iletken test endüstrisindeki önemli varlığını yansıtıyor. Teradyne'nin 39,61'lik F/K oranı, yatırımcıların şirketin kazançları için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor; bu muhtemelen yapay zeka odaklı HBM ve ağ test cihazları gibi büyüme alanlarındaki güçlü konumundan kaynaklanıyor.
InvestingPro İpuçları, Teradyne'nin 11 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü, finansal istikrarını gösterdiğini vurguluyor. Bu, şirketin hızla gelişen teknoloji sektöründeki katılımı göz önüne alındığında özellikle dikkat çekicidir. Ayrıca, Teradyne'nin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması, Evercore ISI'nin olumlu görünümüyle uyumlu güçlü bir finansal pozisyonu gösteriyor.
Hisse senedinin son bir haftada %12,15'lik bir düşüş yaşamasına rağmen, Teradyne'nin geçen yıl %26,47'lik bir getiri sağladığını belirtmek önemlidir. Bu oynaklık, bir InvestingPro İpucunun hisse senedinin RSI'sine dayalı olarak aşırı satım bölgesinde olabileceğini öne sürmesi nedeniyle yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.
Daha derin bir analiz yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro, Teradyne'nin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir görünüm sunan 15 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.