Salı günü, Erste Group, Roche Holding AG (ROG:SW) (OTC: RHHBY) hisselerine yönelik notunu Al'dan Tut'a düşürdü. Bu karar, Roche'un yılın ilk dokuz ayındaki performansından etkilendi; şirketin satışları CHF bazında yıllık sadece %2,0 artış gösterdi. Bu büyüme oranı, daha geniş sağlık sektörünün gerisinde kalıyor.
Erste Group'tan analist, Roche'un satış büyümesinin sadece sektör ortalamasının gerisinde kalmadığını, aynı zamanda 2024 için beklenen kâr büyümesinin de genel sağlık sektörünün altında olmasının beklendiğini vurguladı. Analist, yakın gelecekte bu eğilimde ani bir değişiklik görünmediğine işaret etti.
Yavaş satış ve kâr büyümesine ek olarak, analist Roche'un hisse senedi temettü veriminin karşılaştırmalı olarak yüksek olduğunu, bunun da şirketin düşük büyüme beklentilerini yansıttığını belirtti. Bu yüksek temettü verimi, şirketin performansı ve sağlık sektörü için genel beklentilerle tezat oluşturuyor.
İlaç endüstrisinde önemli bir oyuncu olan Roche Holding, artık Erste Group tarafından Tut notuyla konumlandırılıyor, bu da firmanın bu hisseyi düşünen yatırımcılara ihtiyatlı davranmalarını önerdiğini gösteriyor. Bu not ayarlaması, şirketin finansal performansına ilişkin beklentilerde sağlık piyasasındaki rakiplerine göre bir değişim olduğunu işaret ediyor.
Diğer güncel haberlerde, Roche'un CEO'su Thomas Schinecker, Novo Nordisk'in kontrol hissedarı Novo Holdings'in Catalent'i satın alma teklifine karşı çıktığını dile getirdi. CEO, özellikle bağırsak hormonu GLP-1'e dayalı kilo kaybı ilaçları pazarındaki rekabet üzerinde olası olumsuz etkiler konusunda endişelerini ifade etti.
Satın alma ayrıca ABD'deki savunuculuk grupları ve Novo Nordisk'in ana rakibi Eli Lilly tarafından da eleştirildi. Roche'un ilaç bölümü başkanı Teresa Graham, Roche'un kapasitesinin diğer sözleşmeli üretim organizasyonlarıyla güvence altına alındığını belirterek, Roche'un obezite ilacı üretimi için Catalent'e bağımlı olmadığını gösterdi.
Farklı bir notta, Berenberg, Roche hisseleri için fiyat hedefini yükseltti ve hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Bu ayarlama, Roche'un son stratejik hamlelerine olumlu bir bakış açısını yansıtıyor; bunlar arasında Roche'un obezite ilaç geliştirme sürecini hızlandıran Carmot Therapeutics'in 2,7 milyar dolar karşılığında satın alınması da yer alıyor.
Bu stratejik kararlar ve ardından gelen piyasa tepkisi, ilaç devinin endüstrideki konumunu güçlendirmek ve uzun vadeli büyümeyi teşvik etmek amacıyla araştırma ve geliştirme odağını uyarlama çabalarını vurguluyor. Bunlar, Roche'u çevreleyen son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro Öngörüleri
Erste Group, Roche Holding AG'yi Tut'a düşürürken, InvestingPro verileri ve ipuçları yatırımcılara ek bağlam sunuyor. Analistin yavaş büyüme konusundaki endişelerine rağmen, Roche 272,96 milyar dolarlık piyasa değeri ile güçlü bir piyasa konumunu koruyor. Şirketin 2024 yılı 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için 16,18 olan düzeltilmiş F/K oranı, kazançlara göre makul bir değerlemeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Roche'un finansal istikrarını ve hissedar dostu politikalarını vurguluyor. Şirket 27 yıl üst üste temettüsünü artırdı ve 33 yıldır ödemelerini sürdürdü; bu da analistin yüksek temettü verimi notunu destekliyor. %2,15'lik mevcut temettü verimi ile Roche, yatırımcılara gelir potansiyeli sunmaya devam ediyor.
Dahası, Roche'un finansal sağlığı sağlam görünüyor. Şirket orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor ve nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor. Bu finansal ihtiyat, Erste Group'un belirttiği daha yavaş büyümeye karşı bir tampon sağlayabilir.
Roche hissesinin son altı ayda %32,18 ve son bir yılda %22,82'lik önemli bir fiyat toplam getirisi gösterdiğini belirtmek gerekir. Bu performans ve hisse senedinin 52 haftalık zirvesine yakın işlem görmesi, yatırımcıların büyüme endişelerine rağmen Roche'ta hala değer gördüğünü gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Roche Holding AG hakkında 11 ek ipucu sunarak, şirketin mevcut piyasa ortamındaki beklentileri ve zorlukları hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.