Perşembe günü Deutsche Bank, K+S AG (SDF:GR) (OTC: KPLUY) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 12,00 EUR'dan 10,00 EUR'ya düşürürken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Revizyon, K+S'nin bankanın şirket için finansal modelinde değişikliğe yol açan ikinci çeyrek sonuçlarının ardından geldi.
Bankanın analisti, 2024-2025 yılları için öngörülen faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârda (FAVÖK) bir düşüş olduğunu belirtti ve bunu fiyat ve marj beklentilerinin azalmasına bağladı.
Yeni 2024 FAVÖK tahmini 584 milyon Avro ile şirketin 530 milyon Avro ila 620 milyon Avro olan kendi tahmin aralığının orta noktasının biraz üzerinde yer alıyor. Bu rakam aynı zamanda Bloomberg konsensüs tahmini olan 572 milyon Euro'yu da aşıyor.
Bankanın revize modeli, 2024 yılında Tarım segmenti için daha önce ton başına 326 Avro olarak öngörülen ortalama satış fiyatının (ASP) şimdi ton başına 313 Avro olarak öngörüldüğünü dikkate almaktadır.
Bu ayarlama, mevcut piyasa fiyatları ve K+S yönetiminin 2024'ün ikinci çeyreğindeki seviyeye yakın, ton başına 313 Avro olarak öngörülen tüm yıl ASP beklentisi ile uyumludur.
Deutsche Bank ayrıca, K+S'nin 2024 yılında 7,45 milyon tonluk önceki tahmininden bir artışla 7,65 milyon tonluk bir hacme ulaşacağını öngörmektedir. Bu rakam, şirketin 7,4 ila 7,7 milyon tonluk hacim beklentisi aralığında yer alıyor. K+S yılın ilk yarısında 3,99 milyon tonluk bir hacim rapor etmişti.
Bankanın analizinde ayrıca üçüncü çeyrekteki tipik mevsimsel zayıflık, planlanan bakım duruşları ve üçüncü çeyreğe girerken fiyatlarda çeyrekten çeyreğe yaşanan düşüş de dikkate alınıyor. Bu ayarlamalara rağmen, Tut notu Deutsche Bank'ın şu anda yatırım pozisyonunda bir değişiklik önermediğini göstermektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Deutsche Bank'ın K+S AG (OTC: KPLUY) için revize ettiği fiyat hedefini ve tutma notunu sindirirken, mevcut ölçümler ve InvestingPro İpuçları ek bağlam sağlayabilir. InvestingPro verilerine göre, K+S AG'nin piyasa değeri 2,23 milyar dolar ve 450,12'lik yüksek F/K oranı, yatırımcıların gelecekteki kazanç artışı beklentilerini veya hisse senedinin diğer özellikleri için bir primi yansıtıyor. Ancak, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı -89,84'tür ve bu da piyasanın negatif kazanç beklentisine işaret ediyor olabilir. Şirketin aynı dönemdeki Fiyat/Defter katsayısı 0,31 ile oldukça düşüktür ve potansiyel olarak defter değerine göre değer düşüklüğüne işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları'ndan, yönetimin aktif olarak hisse geri alımı yaptığını ve bunun şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenin bir işareti olabileceğini belirtmek gerekir. Ayrıca, hisse senedinin Göreceli Güç Endeksine (RSI) göre aşırı satım bölgesinde olduğu düşünülüyor ve bu da mevcut seviyelerde değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Bu durum, düşük Fiyat/Defter katsayısı ile uyumludur ve değer yatırımcılarının ilgisini çekebilir. Ayrıca, K+S AG son verilere göre %4,14'lük getirisiyle hissedarlarına önemli bir temettü ödüyor ve bu da gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir.
Daha derin bir analiz arayanlar için, K+S AG'nin finansal sağlığı, değerlemesi ve piyasa performansı hakkında içgörüler içeren 13 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu ipuçlarına https://www.investing.com/pro/KPLUY adresinde K+S AG için InvestingPro platformunu ziyaret ederek erişebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.