Salı günü Citi, TechnipFMC (NYSE:FTI) için Al notunu korudu ve fiyat hedefini 32 dolardan 34 dolara yükseltti. Bu düzeltme, TechnipFMC'nin beklentileri aştığı ve gelecekteki gelir ve marj tahminlerini yükselttiği güçlü ikinci çeyrek performansını takip ediyor. Firmanın FY24 Subsea gelir ve marj tahminleri yukarı yönlü revize edilirken, iyileştirilmiş iş hacmi nedeniyle ilk FY25 Subsea tahmininde ek kazançlar bekleniyor.
TechnipFMC'nin son dönemdeki finansal başarısı, başlangıçta önemli sipariş artışıyla kendini gösteren ve şu anda finansal sonuçları olumlu yönde etkileyen iş modeli dönüşümüne bağlanıyor. Citi, 8,4 milyar $'lık konsensüse kıyasla 8,6 milyar $'lık tahminleriyle, 25 mali yılında Denizaltı gelirlerini konsensüsten daha yüksek tahmin etmiştir.
Halihazırda üretimin yaklaşık %25'ini temsil eden Subsea 2.0 girişiminin iki katına çıkması beklendiğinden marjlarda iyileşme potansiyeli de bulunmaktadır.
Citi'nin analizi TechnipFMC için olumlu ivmenin devam edeceğini ve firmanın 25 mali yılı FAVÖK tahminini piyasa konsensüsünün %3 üzerinde olan yaklaşık 1,7 milyar dolar olarak koruduğunu gösteriyor. Fiyat hedefinin 34 dolara yükseltilmesi, 2025 yılı için yaklaşık 8,5 katlık revize edilmiş bir FAVÖK katsayısını yansıtıyor.
Şirketin güçlü çeyreği ve önümüzdeki yıllar için iyimser görünümü, ticari faaliyetlerinde yapılan değişikliklerin finansal faydalar sağlamaya başladığını gösteriyor. Citi'nin revize fiyat hedefi, TechnipFMC'nin büyüme yörüngesine ve stratejik girişimlerinin devam eden etkisine olan güvenini temsil ediyor.
Son dönemde TechnipFMC ile ilgili bir dizi olumlu gelişme yaşandı. Şirket, 2024'ün ikinci çeyreğinde 13,9 milyar dolarlık rekor bir birikim raporladı ve %17,7'lik düzeltilmiş FAVÖK marjı ile Subsea bölümü için tüm yıl tahmin aralığının üst sınırını aştı.
Şirket ayrıca, Denizaltı gelirleri için tüm yıl beklentisini 7,6 milyar dolar ile 7,8 milyar dolar arasına yükseltirken, şirketin tüm yıl düzeltilmiş FAVÖK'ünün yaklaşık 1,35 milyar dolar olması bekleniyor.
Bağımsız bir firma olan Benchmark, TechnipFMC için fiyat hedefini 30,00 $'dan 35,00 $'a yükseltti ve hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Bu düzeltme, TechnipFMC'nin 2024 ve 2025 yılları için FAVÖK beklentisini artırmasının ve 2025 yılına kadar %18 marj hedefine ulaşma taahhüdünü yeniden teyit etmesinin ardından geldi.
Yakın zamanda yaşanan diğer bir gelişme de TechnipFMC'nin Fitch'ten yatırım yapılabilir kredi notu alarak daha düşük maliyetli borçlara erişim sağlaması oldu. Şirket ayrıca Guyana'da başarılı operasyonlar gerçekleştirdiğini ve bunun da olumlu bir piyasa görünümüne yol açtığını bildirdi. TechnipFMC'nin CEO'su Doug Pferdehirt, şirketin gidişatına ve beklentileri karşılama kabiliyetine olan güvenini dile getirdi.
InvestingPro İçgörüleri
TechnipFMC'nin (NYSE:FTI) son performansı ve Citi'nin fiyat hedefini 34 dolara yükseltmesi, InvestingPro verilerine ve ipuçlarına yansıyan birkaç olumlu göstergeyle örtüşüyor. Şirketin piyasa değeri 12,57 milyar dolar ve 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve fiyat bu zirvenin %99,8'inde. Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 28,08 ve 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 30,55 olan şirket, geçmiş kazançlarına kıyasla yüksek bir değerleme gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, TechnipFMC'nin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için özellikle önemli iki noktayı vurgulamaktadır: Birincisi, analistler bu yıl net gelirin artmasını bekliyor, bu da Citi'nin şirketin finansal beklentilerine ilişkin iyimser görüşüyle uyumlu. İkincisi, içinde bulunduğumuz yılda satışlarda büyüme beklentisi var ve bu da şirketin yukarı yönlü gidişatı için itici bir faktör olabilir. Özellikle, altı analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesi, TechnipFMC'nin performansına ilişkin olumlu havayı pekiştiriyor.
TechnipFMC'nin finansallarını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. Bu ve daha fazla InvestingPro İpucuna erişmek için https://www.investing.com/pro/FTI adresini ziyaret edin ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimlerden yararlanın. InvestingPro 'da yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek 11 ek ipucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.