Citi, ağır hizmet tipi kamyonların önde gelen üreticisi PACCAR Inc'in (NASDAQ: PCAR) hedef fiyatını 100,00 dolardan 108,00 dolara yükseltti ve hisse senedi için Nötr derecelendirmesini korudu.
Bu düzenleme, şirketin ABD, Kanada, Avrupa ve Güney Amerika genelinde 2025 yılı için ilk ağır hizmet tipi kamyon (HDT) pazar tahminini açıklaması beklenirken geliyor.
PACCAR'ın 2025 ABD ve Kanada Class 8 kamyon satışları için 220.000 ile 260.000 birim arasında muhafazakar bir aralık belirlemesi öngörülüyor. Bu tahmin, ACT Research'ün 243.000 ve Citi'nin kendi 250.000 tahmininin biraz altında.
Finansal kuruluş, hacim rehberliğinin beklentilerin önemli ölçüde üzerinde veya altında olmaması durumunda, PACCAR'ın 2025 için kamyon fiyatlandırması ve marj beklentileri hakkındaki yorumlarının finansal modellerini önemli ölçüde etkileyebileceğine inanıyor.
Revize edilen hedef fiyat, daha düşük varsayılan iskonto oranlarını yansıtıyor, ancak Citi, önümüzdeki yıl PACCAR'ın kamyon fiyatlandırması ve kar marjlarına yönelik potansiyel aşağı yönlü riskleri gerekçe göstererek temkinli kalmaya devam ediyor. Rapor ayrıca, nakliye piyasalarındaki uzun süreli zorlukların, kamyoncuların 2026 öncesinde yeni araçlara yatırım yapma kabiliyetini etkileyebileceğini ve bunun potansiyel olarak PACCAR'ın satışlarını etkileyebileceğini belirtiyor. Bu temkinli görünüm, Citi'nin artan hedef fiyata rağmen Nötr derecelendirmesini sürdürme kararının temelini oluşturuyor.
Diğer son haberlerde, PACCAR güçlü ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı; gelirler 8,8 milyar dolara ve net gelir 1,12 milyar dolara ulaştı. PACCAR Parts, %30,3'lük yüksek brüt marjla 1,7 milyar dolara varan bir gelir artışı gördü.
Avrupa'daki daha yumuşak kamyon pazarına rağmen, şirketin DAF kamyonları güçlü performansını sürdürdü. PACCAR ayrıca bir batarya ortak girişimi aracılığıyla elektrikli araç teknolojisine stratejik olarak yatırım yapıyor. Ancak, BofA Securities ve Truist Securities, düzeltilmiş hisse başına kazançta (EPS) yıllık bazda %8'lik bir düşüş ve brüt marjda 80 baz puanlık bir düşüş nedeniyle PACCAR için hedef fiyatlarını 107 dolara düşürdü ve sırasıyla nötr ve tut derecelendirmelerini korudu.
Önümüzdeki üçüncü çeyrekte, PACCAR brüt marjların %17'ye düşmesini ve kamyon teslimatlarının 43.000 ile 44.000 birim arasında olmasını bekliyor. Bu son gelişmeler, önceki üç yılda brüt marjını 720 baz puan genişleten şirket için kamyon üretiminde potansiyel bir düşüşü yansıtıyor.
Ek olarak, PACCAR Inc. hisse başına otuz sent (0,30$) tutarında düzenli üç aylık nakit temettü açıkladı, bu PACCAR'ın hissedarlarına değer döndürme uygulamasının bir devamıdır.
InvestingPro Görüşleri
PACCAR'ın finansal metrikleri ve pazar konumu, Citi'nin analizine ek bağlam sağlıyor. InvestingPro verilerine göre, PACCAR 53,89 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve 10,9'luk bir F/K oranına sahip, bu da nispeten cazip bir değerlemeyi gösteriyor. Bu, PACCAR'ın "Kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem görüyor" diyen bir InvestingPro İpucu ile uyumlu ve Citi'nin artan hedef fiyatını destekleyebilir.
Ancak, başka bir InvestingPro İpucu, "Analistler mevcut yılda satışlarda düşüş öngörüyor" diyor, bu da Citi'nin temkinli duruşunu ve korunan Nötr derecelendirmesini açıklayabilir. Bu projeksiyon, kamyon fiyatlandırması ve kar marjlarına yönelik potansiyel aşağı yönlü riskler hakkında dile getirilen endişelerle uyumlu.
Olumlu bir not olarak, PACCAR'ın temettü getirisi %4,28 ve bir InvestingPro İpucuna göre şirket "54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü". Bu tutarlı temettü geçmişi, Citi'nin raporunda açıklanan belirsiz piyasa koşulları arasında yatırımcılara bir miktar istikrar sağlayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro, PACCAR için 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.