Salı günü, Delivery Hero SE (DHER:GR) (OTC: DLVHF) hisseleri, Citi'nin şirket hakkındaki duruşunu değiştirmesiyle birlikte hisse senedi derecelendirmesinde bir değişiklik yaşadı. Firma, hisse senedini Al'dan Nötr'e düşürürken, aynı zamanda hedef fiyatı önceki 32,00 EUR'dan 42,00 EUR'ya yükseltti. Bu ayarlama, Delivery Hero'nun yılbaşından bu yana %53'lük önemli fiyat artışının ardından geldi.
Citi'nin revize edilmiş görünümü, Delivery Hero'nun son performansına ve gelecek beklentilerine dayanıyor. Firma, çeyrekte beklenenden daha iyi uygulama trendlerini gerekçe göstererek yemek dağıtım şirketi için tahminlerini hafifçe yükseltti.
2024 ve 2025 mali yılları için Citi artık sırasıyla %1 ve %2'lik gelir artışı ve her iki yıl için düzeltilmiş FAVÖK'te %2'lik bir artış bekliyor. Hisse başına kazanç (EPS) tahmini de, daha önce sıfıra yakın tahminlerin etkisiyle FY24e için %19 ve FY25e için %3 artışla ayarlandı.
2024'ün üçüncü çeyreği için Citi, konsensüs görüşüyle uyumlu olan %8'lik bir brüt mal hacmi (GMV) büyümesi öngörüyor. Firma ayrıca Asya hariç tüm bölgelerin büyüme göstereceğini bekliyor.
Finansal tahminler açısından Citi, FY24e için 759 milyon EUR düzeltilmiş FAVÖK öngörüyor; bu, konsensüsün %2 üzerinde ve Delivery Hero tarafından sağlanan 725-775 milyon EUR'luk rehberlik aralığı içinde.
Ayrıca Citi, FY24e için firmaya serbest nakit akışını (FCFF) 87 milyon EUR olarak tahmin ediyor; bu, Delivery Hero'nun pozitif serbest nakit akışı rehberliğiyle uyumlu. Hedef fiyatın 42,00 EUR'ya yükseltilmesi, bu tahmin değişiklikleri ve Delivery Hero'nun ağırlıklı ortalama sermaye maliyetinin (AOSM) %13,5'ten %12'ye düşürülmesiyle gerekçelendiriliyor.
Bu düşüş, şirketin dönüştürülebilir menkul kıymetlerindeki vadeye kadar getirinin (YTM) önemli ölçüde azalmasını ve azalan yatırım riskini gösteren daha düşük bir betayı yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.