Salı günü, CFRA Kimberly Clark'ın (NYSE:KMB) finansal görünümünde bir düzenleme yaptı ve hisse senedi için fiyat hedefini önceki 138$'dan 151$'a yükseltirken, Tut derecelendirmesini korudu. Yeni hedef, firmanın 2025 yılı için öngördüğü hisse başına kazanç (EPS) tahmininin 19,75 katı değerlemeyi yansıtıyor. 2025 EPS tahmini, önceki tahminlerden 0,32$ artışla 7,66$ olarak belirlendi. 2024 EPS tahmini de 0,13$ artışla 7,41$'a yükseltildi ve beş yıllık ileri fiyat-kazanç (F/K) ortalamasıyla uyumlu hale getirildi.
Analist, Kimberly Clark'ın üçüncü çeyrek düzeltilmiş EPS'sinin 1,83$ olduğunu ve yıllık bazda %4,9 artışla beklentileri 0,12$ aştığını vurguladı. Ancak, gelir yıllık bazda %3,5 düşüşle 4,9 milyar $'a geriledi ve konsensüsün yaklaşık %2 altında kaldı. Organik büyüme %1'e yavaşladı ve bu büyüme esas olarak fiyatlandırma ve ürün karması değişikliklerinden kaynaklandı. Hacim düşüşleri, Kuzey Amerika profesyonel kanallarındaki zayıf talebe ve perakendeci stok eritme ve nakliye gecikmelerinin de etkisiyle özel markalı ürün sevkiyatlarındaki düşüşe bağlandı.
Bu zorluklara rağmen, Kimberly Clark önceki yıla göre pazar payında artış bildirdi. Şirketin stratejik girişimleri, düzeltilmiş brüt kar marjının 80 baz puan artarak %36,7'ye yükselmesine yol açtı ve bu da reklam harcamalarında 60 baz puanlık bir artışı destekledi. Düzeltilmiş FVÖK marjı önemli ölçüde iyileşerek yıllık bazda 130 baz puan artışla %16,3'e yükseldi.
Hacimde karşılaşılan zorluklarla Kimberly Clark, organik büyüme rehberliğini önceki orta haneli rakam projeksiyonundan %3,5'e revize etti. Buna rağmen şirket, sabit kur bazında EPS'de orta-onlu hanelerde büyüme beklentisini korudu. CFRA, Kimberly Clark'ın büyümeyi teşvik etmeye ve marjları optimize etmeye odaklanan devam eden yeniden yapılanmasının, mevcut tüketici zayıflığının bazı etkilerini hafifletmeye yardımcı olabileceğine inanıyor.
Diğer güncel haberlerde, Kimberly-Clark Şirketi 2024 yılı üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı ve kazançlar tahminleri aşarken gelir beklentilerin altında kaldı.
Şirket, analist konsensüsü olan 1,70$'ı aşan 1,83$ düzeltilmiş hisse başına kazanç bildirdi, ancak 5 milyar $'lık geliri öngörülen 5,06 milyar $'ın altında kaldı. Net satışlar, olumsuz döviz kuru çevirisi ve K-C Professional Kişisel Koruyucu Ekipman işinin elden çıkarılmasının etkisiyle geçen yıla göre %4 düşüş gösterdi.
Kimberly-Clark ayrıca tam yıl organik satış büyümesi görünümünü revize ederek, önceki orta haneli büyüme tahmininden %3-4 büyüme beklentisine düşürdü. Bu revizyon, perakende stok seviyelerindeki değişikliklerden kaynaklanan tespit edilen zorluklara bağlandı. Bu değişikliklere rağmen şirket, sabit kur bazında düzeltilmiş faaliyet karı ve düzeltilmiş hisse başına kazancın orta ila yüksek onlu yüzde oranında büyüyeceği yönündeki rehberliğini korudu.
CEO Mike Hsu, şirketin tüm iş kollarında güçlü performansını vurgulayarak, organik üst ve alt satır büyümesini pazar payı kazanımlarına ve iyileştirilmiş verimliliğe bağladı. Şirket ayrıca, güçlü brüt verimlilik kazanımları sayesinde düzeltilmiş brüt marjının yıllık bazda 90 baz puan artarak %36,7'ye yükseldiğini belirtti.
InvestingPro Öngörüleri
CFRA'nın analizini tamamlamak için, InvestingPro verileri Kimberly Clark'ın finansal durumuna ilişkin ek bağlam sağlıyor. Şirketin F/K oranı 20,43 olup, 2024 yılı 2. çeyrek itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 18,67'dir. Bu, CFRA'nın 2025 yılı için öngörülen kazançların 19,75 katı çarpanını kullanan değerleme modeliyle yakından uyumludur.
Kimberly Clark'ın 2024 yılı 2. çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 20,28 milyar $ olup, bu dönemde %0,32'lik hafif bir düşüş yaşanmıştır. Bu veri, makalede bahsedilen son gelir zorluklarını, özellikle üçüncü çeyrekteki %3,5'lik yıllık düşüşü desteklemektedir.
Bir InvestingPro İpucu, Kimberly Clark'ın "51 yıl üst üste temettüsünü artırdığını" vurguluyor ve bu, şirketin piyasa dalgalanmalarına rağmen hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu istikrarlı temettü büyümesi, makalede bahsedilen mevcut hacim zorlukları ve revize edilmiş organik büyüme rehberliği ışığında yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabilir.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, hisse senedinin "genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünü" belirtiyor ve bu, belirsiz piyasa koşullarında istikrar arayan yatırımcılar için çekici olabilir. Bu özellik, CFRA'nın makalede özetlenen zorluklara rağmen neden Tut derecelendirmesini koruduğunu açıklamaya yardımcı olabilir.
Kimberly Clark'ın finansalları ve piyasa konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro şirketin güçlü yönleri ve potansiyel riskleri hakkında kapsamlı bir bakış açısı sunan 10 ek ipucu sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.