40% İndirim
💎 WSM, Aralık ayında Yapay Zeka ile seçildiğinden beri %+52,1 yükseldi! Premium hisse seçimlerine ulaşınHemen Erişin

Kıymetli Madenler & Enerji – Haftalık Değerlendirme ve Gelecek Takvimi

Yayın Tarihi 27.03.2022 13:38
Güncelleme Tarihi 27.03.2022 12:03
© Reuters.

© Reuters.

Yazar – Barani Krishnan

Investing.com – Suudi Arabistan, tesislerine yönelik saldırıların devam etmesi nedeniyle küresel pazarlarda yaşanan eksikliğin hiçbir şekilde sorumluluğunu alamayacağı konusunda uyardı. Krallığın enerji bakanı, uluslararası kamuoyunun, petrol ve gaz üretim tesislerini hedefleyen Yemenli Husi isyancılarını desteklemede İran’ın üstlendiği rolü anlamaları gerektiğini söyledi.

Suudilerin uyarısından çıkarılabilecek, dünya petrol pazarlarına yönelik üç büyük risk var.

İlki; krallığın enerji şirketi Aramco (SE:2222), normalde sektörde forsmajör ilanı olarak da bilinen bir durum içinde bu tür saldırıların etkisinden dolayı anlaştığı petrol teslimatını gerçekleştiremezse suçlanamaz.

İkincisi; saldırılar Aramco için yeterince dikkat dağıtıcı olabilir – isyancıların hedef alacakları bir sonraki tesisin hangisi olduğu yönünde tahminde bulunmak ve buradaki güvenliği ve direnci güçlendirmek gibi – ve evet, daha fazla petrol üretimi de dahil olmak üzere daha üretken faaliyetlerde bulunmak için çok az zaman ve enerjiye sahip olabilir.

Elbette saldırılar olmasaydı da ne Veliaht Prens Muhammed bin Salman ne de enerji bakanı olan kardeşi Abdülaziz üretimde önemli artışlar yapmaya niyetliydi. Amaçları, Rusya-Ukrayna savaşından dolayı petrol fiyatlarından olabildiğince yararlanmaktı. Saldırılar, onlara sadece daha iyi bir bahane sundu.

Yemenli Husi isyancılarıyla ilgili üçüncü risk ise halihazırda zor ilerleyen İran nükleer müzakerelerine ABD ve diğer dünya güçleri tarafından yeni bir talep katmanı eklenme olasılığı. Bu talep, Tahran'ın tüm Husi tabanlı terör saldırıları için gerçek veya zımni herhangi bir destekten derhal vazgeçmesi olabilir.

Cuma günü Cidde'deki Aramco petrol deposuna yapılan saldırı, ABD Milli Güvenlik Danışmanı Jake Sullivan'ın "Yemen halkının acılarını uzatmayı amaçlayan sebepsiz terör eylemlerinden biri" olarak nitelendirmesiyle uluslararası toplum tarafından çoktan kınandı.

Ahlaki açıdan bakıldığında ABD'nin İran'dan, Tahran'ın sponsor olduğu Yemenli Husi isyancıları Suudi Arabistan'a ve enerji tesislerine saldırmaktan vazgeçmeye zorlamasını talep etmesi doğru olacaktır. Gerçek şu ki bunu söylemek yapmaktan daha kolay.

Dünya güçleri ile İran arasındaki müzakereler zaten 11 ay uzadı ve nihayet ya sona ermek ya da tamamen çökmek üzere. Bu noktada anlaşmaya – yazılı veya dile getirilmiş – bir başka madde eklemek, bardağı taşıran son damla olabilir.

Suudiler elbette 2015 yılında Obama yönetimi altında imzalanan ve Trump yönetimi 2018'de iptal edinceye kadar yürürlükte olan nükleer anlaşmanın, Biden yönetimi tarafından bir şekilde yeniden yürürlüğe girmesini istemiyor. Onların argümanı, ABD petrol yaptırımlarından kurtulmuş olan İran'ın, bundan elde edilen geliri Suudi Arabistan'a karşı yeni terörist faaliyetleri finanse etmek için kullanacağı yönünde.

Biden yönetimi tabii ki bunu biliyor. Ancak başka bir şeyin de farkında: Suudiler petrol piyasasına mümkün olan her şekilde hakim olmak istiyor. OPEC+ içindeki pazar payları üzerinde mümkün olduğunca az rekabet istiyor.

OPEC içinde tam olarak güç kazanmış bir İran, şu anda örgütün ve dünya petrol piyasasının zirvesindeki görünüşte tartışılmaz konumlarına rağmen Suudiler için işleri karmaşık hale getirebilir. Veliaht Prens’in Donald Trump ve eski cumhurbaşkanının damadı/danışmanı Jared Kushner ile İran'ı, kurulmasına yardım ettiği aynı OPEC içinde dışlanmış bir özne yapmak için yaptığı gizli anlaşma, Mollaların Suud Hanedanı'na olan düşmanlığını yalnızca artırdı. Bunu her iki tarafta da çözmek için çok fazla diplomasi gerekecek ve Biden yönetimi bu noktada – doğru bir şekilde – Washington'un, bebek bakıcılığı yapacağı bir sorun olmadığına karar verebilir.

Ayrıca serbest piyasalar ve rekabet, Amerikan ticaretinin tam kalbinde yer alır ve OPEC bunun antitezidir. Suudiler çok yüksek petrol fiyatlarını düşürmek için hiçbir şey yapmıyor. Piyasadaki tüm o uzunları içeren destekçileri, sorulduğunda hemen “Neden yapsınlar?” diyen bir koro. Bu nedenle müzakere masasındaki dünya güçleri – ilginç bir şekilde OPEC+ denetçisi ve nispeten yeni Suudi müttefiki Rusya'yı da içeriyor – İran'ın uranyum zenginleştirmesinde yeniden ciddi bir ihlal olmadıkça anlaşmayı geciktirmeyecek.

Petrol: Haftalık Piyasa Faaliyeti

Cidde'deki petrol deposuna yapılan füze saldırısı, ham petrol fiyatlarını Cuma günü %1'den fazla artırarak günün erken saatlerindeki %2'lik düşüşü tersine çevirdi ve piyasaya, Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinden bu yana en iyi haftalık kazancını sağladı.

Yemenli Husi isyancılar saldırının sorumluluğunu üstlendi ve grubun bir sözcüsü "Suudi Arabistan'daki kapsamlı bir operasyon hakkında yeni detayları açıklayacağını" söyledi.

Twitter, devlete ait petrol şirketi Aramco'nun çeşitli tesislerinin bulunduğu başkent Riyad'dan sonra en büyük ikinci Suudi şehri olan Cidde'de büyük bir siyah duman bulutunun yükseldiğini gösteren görsellerle Cuma günü alev aldı.

New York enerji koruma fonu Again Capital’de ortak olan John Kilduff, “Dar bir pazarda en son istediğimiz şey bu durum ancak petrol boğalarının, ham petrolü 120 dolar seviyelerine tekrar gönderen Husilere teşekkür edebileceğini tahmin ediyorum.” dedi.

​​ Brent 0,21 dolar artışla 119,24 dolar oldu. Daha öncesinde %2 üzerinde değer kaybederek 115,21 dolar ile seansın en düşük noktasına gerilemişti.

Hafta bazında Brent %11,8 yükseldi. Rusya Ukrayna’yı işgal etmeye başladığında %20 ralli yaptığı haftadan beri en büyük haftalık artışını yaşamış oldu.

WTI 0,24 dolar yükselerek 112,58 dolara ulaştı. WTI 108,77 dolara kadar inmişti. Hafta bazında ise kazancı %8,8.

Ham petrol fiyatları, Avrupa pazarındaki bazı arz endişelerinin hafiflemesi üzerine Cuma günü düştü. Özellikle de Rusya enerji bakanı, Çarşamba günü yaptığı açıklamada fırtınanın verdiği hasarlar nedeniyle iki ay boyunca kapalı olabileceğini söylediği Kazakistan'ın CPC ham petrol terminalindeki ihracatın, kısmen yeniden başlaması rahatlattı.

ABD ve diğer tüketici ülkelerin, acil durum rezervlerinden koordineli bir şekilde ham petrol kullanması da fiyatlar üzerinde baskı yarattı. Rusya-Ukrayna savaşı nedeniyle artan petrol açığını hafifletmek için ABD Stratejik Petrol Rezervi'nden 30 milyon varilden fazla petrol kullanılabileceği bildirildi.

Petrol: WTI Teknik Analiz

skcharting.com’da kıdemli teknik stratejist olan Sunil Kumar Dixit, WTI’nın önümüzdeki hafta 120 doları geçmesi için 112 dolar üzerinde kalması gerektiğini söyledi.

Dixit, 112 dolar altındaki günlük işlem seviyesinin, ABD ham petrol göstergesini 104 dolara ve sonunda 98 dolara kadar bile indirebileceği konusunda uyardı.

Henüz biten haftada WTI’nın net 9,80 dolar kazandığını, petrolü 130 dolardan 93 dolara kadar düşüren iki haftalık düzeltmenin ardından güçlü bir şekilde toparlandığını belirtti.

Haftalık 74/67 stokastik okuması ve 72 puanlık RSI seviyesi, WTI için artışın devam etme potansiyeline işaret ediyor.

“Önümüzdeki hafta petrol 112 dolar üzerinde kaldığı sürece fiyatlar 116 ve 122 dolar arasına yükselebilir.”

“Ancak 112 doların altındaki zayıflık, petrolü önce 109-107 sonra da 104 dolara indirebilir ki bu da 98 dolara doğru düşüş için ivme noktası olacak.”

Gelecek hafta hem Mart ayı için aylık kapanış hem de ilk çeyreğin bitişi olduğundan – bir de önemli ekonomi verileriyle yoğun olmasından – piyasadaki volatilite zirveye çıkabilir.

Altın: Haftalık Piyasa Faaliyeti

Sarı metal, Ukrayna'daki savaşın beslediği jeopolitik gerilimler ve Amerikalıları, 1980'ler ve 2008 resesyonlarından daha fazla endişelendiren enflasyon nedeniyle haftalık %1 üzerinde elde ettiği artışı korumasına rağmen ABD Hazine tahvil getirilerindeki artış Cuma günü altın fiyatlarının düşmesine neden oldu.

Nisan vadeli altın 4,45 dolar düşüşle 1.975,75 dolara indi. Hafta bazında altın vadeli işlemler sözleşmesi 24,90 dolar yükseldi.

Altında Cuma günü yaşanan düşüş, ABD’nin 10 yıllık Hazine getirilerinde %4,8’lik artışın olduğu zamanda görüldü. Perşembe günü de %3,5 yükselmiş olan getiriler, getiri sağlamayan külçe üzerinde baskı yarattı. Fed’in pandemi sonrası ilk ve 25 puanlık faiz artırımı üzerine geçen hafta yaşanan düşüşün ardından Fed’in 50 puanlık daha agresif artırım planladığını duyurması üzerine getiriler tekrar yükselmeye başladı.

Altın genelde, artan siyasi ve ekonomik korku ortamında destek görür. Dolayısıyla Ukrayna'daki savaş ve artan ABD fiyat baskıları bu faktörlerin her ikisini de besledi.

OANDA’da analist olan Craig Erlam, altının “çok yüksek enflasyon ve belirsizlik nedeniyle desteklenmeye” devam edebileceğini söyledi.

Comex’te altının 2.121 dolarlık tüm zamanların zirvesine atıf yaparak “Bu, şu an %5 altında olduğumuz rekor seviyelere gidiyoruz anlamına gelmiyor. Ancak…altının yol haritasını belirlemeye devam edecek olan şey hâlâ, sürekli haber akışı.” dedi.

ABD’nin geçen yılki GSYH’si %5,7 büyüyerek 1984’ten beri en hızlı tempoya sahipti. Ancak TÜFE 2021 yılında %7 ile daha da hızlı arttı.

2022’nin başından bu yana TÜFE agresif şekilde yükselmeye devam ediyor ve Fed’in tüm yıl için %2,8 olan GSYH tahminine karşı Şubat ayında yıllık bazda %7,9 artış gösterdi. Merkez bankasının enflasyon için tolerans seviyesi yıllık %2 ve faiz artırımı döngüsü ile fiyat baskılarını azaltmayı vaat ediyor.

Michigan Üniversitesi’nin Cuma günkü Tüketici Hissiyatı Anketi’ne göre Amerikalılar, enflasyon konusunda 1980’lerde ve 2008’de yaşanan resesyonlara göre şimdi daha endişeli.

Michigan Üniversitesi’nde Tüketici Anketleri alanında kıdemli ekonomist olan Richard Curtin, “Enflasyon için yıllık beklenen oran %5,4 ile 1981’den beri görülen en yüksek seviye iken ister kişisel mali durum, ekonomik beklentiler ister alım koşullarının değerlendirmesi olsun anket boyunca söz edilen şey enflasyondu.” dedi.

İki haftada bir güncellenen bu hissiyat endeksi, 2011 Ağustos ayının en düşük seviyesinde olurken Curtin, tüketici harcamalarının ekonominin %70'ini oluşturduğu bir ülkede insanların enflasyonla ilgili endişelerinin daha da arttığını söyledi.

“Mali durumlarındaki değişiklikleri kendi sözleriyle açıklamaları istendiğinde daha fazla sayıda tüketici, son elli yıldaki en kötü iki durgunluk (Mart 1979'dan Nisan 1981'e ve Mayıs'tan Ekim 2008’e kadar olan) dönemi dışında yükselen enflasyon nedeniyle düşen yaşam standartlarından bahsetti.”

Altın: Teknik Analiz

Altının 2.000 dolar seviyelerine yükselmek için testi, 1.962-1.968 dolar ve sonunda 1.972-1985 dolar üzerine çıkmak olacak.

Altının spot fiyatına dayalı projeksiyonlarında Dixit’e göre bu seviyeleri aşıp istikrar kazanamazsa altın 1.920-1.910 dolar seviyelerine geri dönebilir.

Dixit, hafta ortasında 1.910 dolara düşse de altının haftayı 1.957 dolar ile bitirmeden ve 1.962-1.943 dolar aralığında işlem görmeden önce 1.966 doları gördüğünü belirtti.

Ayrıca Dixit, haftalık 61/62 stokastik okuma ve 63 puanlık RSI’nın, bazı düzeltmelere hâlâ yer olsa da daha çok artış yönünde pozisyon aldığını söyledi.

“Önümüzdeki hafta sakin bir seyirde başlayabilir. Fiyatlar 1.962-1.968 dolar üzerine çıkıp istikrar kazanır ve 1.998-2.010 dolar için ivme noktası olan 1.972-1985 doları test ederse artış yönlü ivme yaşanacaktır.”

Dixit genel haftalık desteğin 1.895-1.870 ve direncin 1.998-2.010 dolar olduğunu belirtti.

Feragatname: Barani Krishnan yazdığı emtia veya menkul kıymetlerde pozisyon sahibi değildir.

Son yorumlar

😀🥅
Thanks Barani 👍
Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.