40% İndirim
💎 WSM, Aralık ayında Yapay Zeka ile seçildiğinden beri %+52,1 yükseldi! Premium hisse seçimlerine ulaşınHemen Erişin

Enerji & Kıymetli Madenler – Haftalık Değerlendirme ve Gelecek Takvimi

Yayın Tarihi 01.09.2019 09:36
Güncelleme Tarihi 01.09.2019 18:12
© Reuters.

© Reuters.

Barani Krishnan 

Investing.com – Ağır ol petrol boğası. Ya da ağır ol ayı.

Haftayı %1 düşük açan ABD ham petrol son zamanlarda görülmemiş bir fenomenin bir parçası haline geldi – art arda üç gün %2 veya üzerinde kazanç elde etti. Sonra hafta sonu yaklaşırken piyasa daha çok son zamanlarda davrandığı gibi davrandı – yaklaşık %3 geriledi. Sonuçta olan: haftalık %2 civarı kazanç ve ay bazında %6 düşüş ile Mayıs ayından beri görülen en kötü aylık performans.

Volatilite petrolde kalmaya devam ediyor. Ve fiyatlar ABD ham petrol stoklarındaki destansı düşüşten ABD-Çin ilişkilerindeki gelişme belirtilerine ve Rusya’nın OPEC kesintilerine ihanet ettiğini kabul etmesine kadar, korkutucu bir biçimde zıt olan etkenlerden dolayı tüm yönlerde ilerlerken, işler daha da kötüleşebilir. Buna 2 milyon varil taşıyan ve Trump yönetimini kandırmak için izleme bilgisini sürekli değiştiren bir İran petrol tankerini ekleyin; petrol hikayesi gerilimden öte komik bir hal alıyor.

Hadi piyasa dalgalanmalarına geri dönelim. CBOE Ham Petrol Volatilite endeksinde yeni dalgalar yaratan bu dönüşler volatilite oyuncuları için muhteşem olabilirken, aynı zamanda günlük taciri küçük marjlarla birlikte sıkı bir hareketle mahvedebilir. Bunun sonucunda, pozisyon ne olursa olsun temkinli olunması gerekir.

Ayrıca ham petrol, yaz sürüş dönemi zirvesinin gayri resmi bir şekilde sona erdiğini gösteren, Pazartesi günkü ABD İşçi Bayramı ile başlayarak Cuma günü ABD’nin Ağustos ayı iş rakamları raporu ile kapanacak ve tatil nedeniyle kısa olan önümüzdeki hafta daha hızlı dönüşler ve virajlar yaşayabilir.

Ancak kötü haberlerle gelişen altın için farklı bir hikâye yaşanabilir. Ve önümüzde, devam eden ticaret savaşından Avrupa’nın kasvetli imalat veya perakende satış verilerine kadar geniş bir yelpazede kötü haber dizisi var. Bu henüz bugün, 1 Eylül’de yürürlüğe girecek olan Çin üzerindeki yeni ABD vergilerini hesaba katmıyor: Giyimin %91,6’sı, ev tekstilinin %68,4’ü ve ayakkabı ithalatının %52,5’i %15 oranında gümrük vergisi yiyecek.

Kayıtlara geçsin, altın art arda üç oturumda düşmüş olsa da, bu hafta altı ayın yeni yüksek seviyesine yükseldi.

Enerji Özeti

Rusya Petrol bakanı Alexander Novak Cuma günü Moskova’nın üretim kesintilerinin OPEC’e vadettiği miktara ulaşamayacağını kabul ederek, bu hafta petroldeki rallide pratik olarak patlayan bir bomba bıraktı.

Novak’ın açıklamasına kadar hem WTI hem de Brent, ABD ham petrolünde yaşanan 10 milyon varillik büyük bir düşüşün ve ABD-Çin ticaret hassasiyetinin daha iyiye dönebileceğine dair söylenti yardımıyla %2 üzerinde oranda etkileyici bir günlük artış ile birlikte kıpır kıpırdı.

İşleri daha da kötüleştiren Rusya’nın bu itirafı, Reuters anketinin OPEC petrol üretiminin Ağustos ayında 2019 yılında ilk kez arttığını göstermesiyle birlikte geldi. Bununla birlikte bu anket, Rusya’nın OPEC’in bir üyesi değil sadece müttefiki olmasından dolayı, yalnızca Irak ve Nijerya’nın daha yüksek tedariklerine değindi. Ankete göre OPEC Temmuz ayından günlük 80.000 varil fazla olarak bu ay 29,61 milyon varil üretim yaptı.

Güz dönemi el sallarken, petrol için yaz talebinin zirve dönemi ABD ham petrolünde daha küçük haftalık düşüşler için görünürde zemin hazırlayarak, Pazartesi günkü İşçi Bayramı tatili ile beraber kapanmaya başlayacak. Fakat sorun, bu geçişin ne kadar hızlı gerçekleşeceği. Petrol ayıları düşüşlerin pratik olarak Eylül ayının ilk haftasından itibaren olmasını umut ediyorken, tarihsel veriler güçlü talebin en azından birkaç hafta daha dayanabileceğini gösteriyor.

Geçtiğimiz yıl Ağustos ayının üçüncü haftasında ABD Enerji Bilgilendirme Dairesi (EIA), ham petrolde 5,8 milyon varil düşüş raporladı. İzleyen dört hafta ABD ham petrol stokları toplamda 14,2 milyon varil kaybederek düşüş görmeye devam etti.

2017 yılında ABD ham petrolündeki düşüşler, art arda üç hafta boyunca stoklarda toplamda yaklaşık 15 milyon varil artış yaşanmadan önce Ağustos ayının son haftasında birdenbire durdu. Ancak bunun neredeyse tamamı, stokların durmaksızın düşüşü nedeniyle sonraki dört haftada silindi.

Bu kez böyle bir eğilim için uyarı, kuşkusuz, inatçı ABD ham petrol üretimi. EIA’ya göre ABD ham petrol üretimi geçen hafta günlük 12,5 milyon varil ile yeni bir rekora yükseldi. Ancak ABD ham petrol ihracatı da genel olarak 2,5 milyon varil üzerinde kalıp, geçen hafta 3,0 milyon varile ulaşarak aylar boyunca güçlü kaldı. Ayrıca Reuters’ın bu haftaki raporuna göre, ABD ham petrolü Güney Kore’deki İran petrolü yerine geçmeye çalışıyor.

WTI yıllık %21 yüksek. Ancak Cuma günkü 55,10 dolar olan kapanış fiyatı, Nisan ayının zirvesi olan 66,60 dolardan yaklaşık %20 düşük.

Son olarak, ABD petrol talebi küresel resesyon korkuları ve 1 Eylül vergileri ile yoğunlaşacak olan ticaret savaşı zemininde ölçülecek. Her şey bir yana, şimdiye kadar durgunluk korkuları kazandı.

Önümüzdeki Haftanın Enerji Takvimi

Pazartesi, 2 Eylül

ABD İşçi Bayramı tatili

Salı, 3 Eylül

Genscape Cushing ham petrol stok tahminleri (özel veri)

Çarşamba, 4 Eylül

Amerikan Petrol Enstitüsü’nün petrol stoklarına ilişkin haftalık raporu.

Perşembe, 5 Eylül

EIA petrol stoklarına dair haftalık raporu.

EIA Haftalık doğalgaz raporu

Cuma, 6 Eylül

Baker Hughes haftalık petrol kuyusu sayımı.

Kıymetli Maden Özeti

ABD altın vadeli işlemleri Ağustos ayında %6,4 yükseldi. Haziran ayındaki %7,8’lik artışın altında kalırken, ABD-Çin ticaret savaşının Ağustos ayı boyunca kızışması ile yine de kıymetli metaldeki uzunlar için inanılmaz bir son oldu. Sadece son hafta kısasa kısas misilleme yaşandı ve her iki tarafın retoriği de yükseldi. Cuma günü Çinli yetkililer, Trump yönetiminin Pazar

günü yürürlüğe girmek üzere Çin ithalatına yeni vergiler koyma hazırlığına rağmen, iki tarafın müzakerecilerinin “etkin bir iletişim kurduğunu” söyledi.

Altın bu hafta altı haftanın yükseği olan 1.564,95 dolara yükseldi ve 2011’deki zirvesi 1.911,60 doları kıracak yeni bir rekor seviyeye 350 dolardan az kaldı. Bu yıl bitmeden tüm zamanların en yükseğini elde edeceği belirsizken, ticaret savaşı ve başta ABD-İran çatışması olmak üzere diğer bir sürü gerilim, altın tutkunlarının 2019’da majör bir maaş günü umutlarını canlı tutuyor. Sarı metal yıllık olarak %16,5 yüksek bir halde.

Diğer yandan piyasalar ABD Fed’in 17-18 Eylül’deki politika kararında 25 puanlık ek bir indirim ile fiyatlanmaya devam ediyor. Düşük faiz oranları, riskten kaçınan yatırımcıların sermayesi için rekabet eden tahvil verimlerini azaltarak altını desteklemeye meyillidir.

Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, New York Fed Başkanı John Williams ve Chicago Fed Bşkanı Evans Çarşamba günü konuşma yapacak ve bu konuşmalar merkez bankasının faiz kararına ışık tutabilir.

Önümüzdeki Haftanın Kıymetli Maden Takvimi

Pazartesi, 2 Eylül

ABD İşçi Bayramı tatili

Euro bölgesi imalat PMI (Ağu)

Euro Bölgesi ÜFE  (Tem)

Salı, 3 Eylül

ABD ISM imalat PMI (Ağu)

Çarşamba, 4 Eylül

ABD FOMC üyesi Rosengren’in konuşması

Euro bölgesi Markit Bileşik Endeksi

Euro Bölgesi Perakende Satışlar

ABD Ticaret Dengesi (Tem)

ABD FOMC üyesi Williams’ın konuşması

ABD FOMC üyesi Kashkari’nin konuşması

ABD Chicago Fed Başkanı Evans’ın konuşması

Perşembe, 5 Eylül

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 4 Haftalık Ortalama

ABD ISM imalat dışı PMI (Ağu)

 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Aydan aya)

ABD Fabrika mal siparişleri (Tem)

Cuma, 6 Eylül

ABD tarım dışı maaş bordroları (Ağu)

Euro Bölgesi genel istihdam (İkinci çeyrek)

Son yorumlar

Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.