Bitcoin’de zirve keşfi: 118.000 dolar aşıldı
Investing.com — UBS, Perşembe günü HP, Inc. (NYSE:HPQ) için görünümünü revize etti. Şirketin hedef fiyatını önceki 37,00 dolardan 26,00 dolara düşürürken, Nötr derecelendirmesini korudu. Bu ayarlama, HP’nin en son finansal sonuçlarına yanıt olarak geldi.
Şirket 53,88 milyar dolarlık sağlam bir gelir göstermesine rağmen, artan tarifelerin ve emtia maliyetlerinin Baskı Sistemleri (PS) marjlarını ciddi şekilde etkilediği ortaya çıktı. Bu durum, hisse başına kazançta (EPS) bir düşüşe ve 2025 mali yılı EPS rehberliğinde önemli bir aşağı yönlü revizyona yol açtı.
InvestingPro verilerine göre, HP şu anda 9,81x F/K oranıyla işlem görüyor. Bu, rakiplerine kıyasla nispeten mütevazı bir değerleme olduğunu gösteriyor.
UBS analisti, revize edilmiş EPS tahmininin ve bunun HP’nin hisse fiyatı üzerindeki etkisinin önemli olmasının beklendiğini belirtti. Hisse senedi, piyasa sonrası işlemlerde 3,15 dolarlık güncellenmiş gelecek on iki ay (NTM) EPS tahminine göre 8 kat değerle işlem görüyor.
Bu, piyasaya göre önemli bir indirim olmasına rağmen, hisselerin dar bir aralıkta kalması bekleniyor. Bunun nedeni, bu EPS revizyonunun muhtemelen son olması beklenirken, büyümeyi sağlayabilecek acil katalizörlerin olmamasıdır.
InvestingPro analizi, HP’nin %4,26’lık güçlü bir temettü verimine sahip olduğunu ve 55 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü ortaya koyuyor. Bu, gelir odaklı yatırımcılar için bir miktar istikrar sunuyor.
Rapor ayrıca PC pazarı için ılımlı bir görünüm olduğunu vurguladı. 2025 takvim yılında düşük tek haneli büyüme bekleniyor. Bu, daha önce tahmin edilen %4-5’lik büyümeden bir düşüş anlamına geliyor. Projeksiyon değişikliği, Kurumsal ve Tüketici pazarlarında talep kesintilerine yol açan tutarsız tarife tekliflerine bağlanıyor.
Sonuç olarak, UBS, HP için 2025 mali yılı EPS tahminini 3,54 dolardan 3,02 dolara düşürdü. Bu, HP’nin güncellenmiş 3,00 ila 3,30 dolarlık rehberlik aralığının alt ucunda yer alıyor.
Analist, Çin, Güneydoğu Asya ve Latin Amerika’daki devam eden tarife belirsizliklerini gerekçe göstererek, HP’nin hisseleri için bir dip noktası ilan etme konusunda temkinli davrandı. Bu nedenle hisse senedi üzerinde nötr bir duruş sergiledi.
InvestingPro analizi, hisse senedinin şu anda düşük değerlendiğini, %13’lük güçlü bir serbest nakit akışı verimine sahip olduğunu ve genel Finansal Sağlık puanının "İYİ" olarak derecelendirildiğini gösteriyor.
HP’nin değerlemesi ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bilgiler için yatırımcılar, yalnızca InvestingPro abonelerine sunulan kapsamlı Pro Araştırma Raporuna erişebilirler.
Diğer son haberlerde, HP Inc. 2025 mali yılının ikinci çeyreği için karışık finansal sonuçlar bildirdi. Şirket, beklenen 13,07 milyar doları aşarak 13,2 milyar dolarlık bir gelir elde etti. Ancak hisse başına kazancı (EPS) 0,71 dolar olarak gerçekleşti ve bu da tahmin edilen 0,79 doların altında kaldı.
Bu performans, gelir beklentisini aşmasına rağmen, HP’nin karlılığını etkileyen beklenenden daha yüksek tarife maliyetlerinden etkilendi. Buna yanıt olarak HP, 2025 mali yılı EPS görünümünü 3,00 ila 3,30 dolar aralığına revize etti ve serbest nakit akışı rehberliğini yaklaşık 600 milyon dolar azalttı.
Analistler HP için hedef fiyatlarını ayarladı. Evercore ISI 29 dolara, Citi 27,50 dolara, JPMorgan 27 dolara ve Goldman Sachs 26 dolara düşürdü. Hepsi Nötr’den Ağırlık Verilmiş’e kadar çeşitli derecelendirmeleri korudu.
Bu değişiklikler, makroekonomik ortam ve HP’nin tarife etkilerini azaltmadaki devam eden zorlukları hakkındaki endişeleri yansıtıyor. HP’nin yönetimi, tedarik zinciri ayarlamaları ve maliyet tasarrufu girişimleri yoluyla bu sorunları aktif olarak ele alıyor.
Bunlar arasında, 2025 mali yılının sonuna kadar en az 2 milyar dolarlık tasarruf hedefleyen Future Ready programı da bulunuyor.
Zorluklara rağmen, HP’nin Kişisel Sistemler segmenti, ticari PC satışlarındaki güçlü talep sayesinde yıllık bazda %8’lik bir artış gösterdi. Bununla birlikte, Baskı bölümü sabit kurda %3’lük bir düşüş yaşadı.
Şirket aynı zamanda yeniliğe odaklanıyor. Yapay zeka destekli bir PC portföyü başlatıyor ve riskleri azaltmak için üretim yerlerini çeşitlendiriyor. HP bu engelleri aşarken, faaliyet marjlarında iyileşme bekliyor ve 2025 mali yılının ikinci yarısında EPS ve serbest nakit akışını istikrara kavuşturmayı umuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.