Sabit kripto varlık arzı 250 milyar doları aştı: Kurumsal ilgi güçleniyor, DeFi hacmi rekor kırdı
Investing.com — TD Cowen, Perşembe günü HP, Inc. (NYSE: HPQ) için Tut notunu korudu ancak hedef fiyatını 38,00 dolardan 28,00 dolara indirdi. Bu düzenleme, HP’nin 2025 mali yılı için finansal görünümünü düşürmesinin ardından geldi. Şirket, artan tarife maliyetlerini ve talebi azaltabilecek potansiyel makroekonomik zorlukları gerekçe gösterdi. InvestingPro analizine göre, HP mevcut 24,03 milyar dolarlık piyasa değeriyle düşük değerlenmiş görünüyor ve cazip bir 9,06x F/K oranıyla işlem görüyor.
TD Cowen’dan Krish Sankar şöyle belirtti: "HP, hisse başına kazanç (EPS) ve serbest nakit akışı (FCF) orta noktalarını sırasıyla %13 ve %18 oranında azalttı." Bu zorluklara rağmen, InvestingPro verileri HP’nin %14’lük güçlü bir serbest nakit akışı getirisi koruduğunu ve yatırımcılara önemli bir %4,26 temettü getirisi sunduğunu gösteriyor. Şirket, bu zorluklara yanıt olarak PC üretim operasyonlarını Çin’den uzaklaştırma sürecini hızlandırdı. Ayrıca HP, tarifelerin ve makroekonomik faktörlerin etkisini azaltmak için fiyat artışları ve daha fazla maliyet yeniden yapılandırma önlemleri uyguladı.
Bununla birlikte, HP’nin uzun vadeli finansal tahminindeki aşağı yönlü revizyona rağmen, Sankar şirketin mali ikinci çeyrek performansında bazı olumlu yönleri vurguladı. Yapay zeka (AI) ve ticari PC’lerde yıllık bazda istikrarlı bir büyüme vardı. Ayrıca, HP’nin Baskı segmentindeki faaliyet marjı (OpM), daha geniş zorluklar arasında bazı dayanıklılık göstererek beklenen aralığın üst sınırında kaldı. InvestingPro analizi, HP’nin özellikle kârlılık ve göreceli değer metriklerinde güçlü puanlarla 2,58’lik "İYİ" Finansal Sağlık Puanını koruduğunu ortaya koyuyor.
Analist ayrıca, Kişisel Sistemler (PS) faaliyet marjının 2025 mali yılının sonuna kadar normalleşme olasılığından da bahsetti. Bu, HP’nin dış baskılara ve şu anda yapılan iç değişikliklere uyum sağladıkça iş operasyonlarında bir miktar istikrar görebileceğini düşündürüyor.
HP’nin üretimi kaydırma ve yeniden yapılandırma çabaları dahil stratejik hamleleri, artan maliyetler ve belirsiz talep ortamında yol almayı amaçlıyor. Şirketin zorlu bir ekonomik ortamda kârlılığı ve operasyonel verimliliği koruma çabaları, TD Cowen’ın analizinde sunulan karışık görünümde yansıtılıyor.
Bu arada, HP, Inc. son kazanç raporunun ardından bir dizi analist düşüşüyle karşı karşıya kaldı. Morgan Stanley, HP için hedef fiyatını 29 dolardan 26 dolara düşürdü. Artan tarife maliyetleri ve hisse başına kazanç (EPS) beklentilerini etkileyen PC talebindeki düşüş gibi zorlukları gerekçe gösterdi. UBS de hedef fiyatını 37 dolardan 26 dolara indirdi. HP’nin finansal sonuçları, daha yüksek tarifeler ve marjları etkileyen emtia maliyetleri nedeniyle EPS’de bir düşüş gösterdi. Evercore ISI, hedefini 32 dolardan 29 dolara ayarladı. Hafif bir gelir artışı ancak beklentilerin altında kalan EPS ile karışık performans olduğunu belirtti.
Citi, Nötr notunu koruyarak hedefini 29 dolardan 27,50 dolara düşürdü. HP’nin beklenenden daha zayıf kazançlarını ve PC endüstrisi için durgun görünümü vurguladı. Benzer şekilde, JPMorgan hedefini 30 dolardan 27 dolara düşürdü. HP’nin 2025 mali yılının ikinci yarısı için gelir beklentilerini etkileyen makroekonomik zorlukları işaret etti. Bu analistler, HP’nin tarife etkilerini azaltmak için tedarik zinciri ayarlamaları ve maliyet kesme stratejileri konusundaki çabalarını not etti.
Sonuç olarak, bu çabalara rağmen, analistler şirketin 2025 mali yılının dördüncü çeyreğinden önce bu zorlukları tamamen nötralize etme yeteneği konusunda endişelerini dile getirdiler. HP’nin 2025 mali yılı için revize edilmiş EPS rehberliği şimdi 3,00 dolar ile 3,30 dolar arasında değişiyor. Bu da bu zorlukların etkisini yansıtıyor. Şirket, Geleceğe Hazır programı ve tedarik zinciri stratejileri sayesinde dördüncü çeyrekte faaliyet marjlarında ve EPS’de iyileşmeler bekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.