Barclays, Cuma günü Sea Ltd (NYSE:SE) hisseleri için görünümünü güncelleyerek, Overweight notunu korurken fiyat hedefini 148,00 dolardan 182,00 dolara yükseltti. Şu anda 139,15 dolardan işlem gören ve 79,92 milyar dolar piyasa değerine sahip olan Sea Ltd, geçen yıl %134,5’lik bir getiri ile dikkat çekici bir momentum sergiledi. InvestingPro analizine göre, hisse senedi şu anda Adil Değer modeline göre makul seviyede değerleniyor. Bu güncelleme, şirketin özellikle e-ticaret segmentinde güçlü bir dördüncü çeyrek performansı sergilemesinin ardından geldi.
Sea Ltd’nin dördüncü çeyrek e-ticaret Ticari Eşya Değeri (GMV), Barclays’in beklentilerini %7,7 aşarak yıllık bazda %23,5 artış gösterdi. Şirketin genel gelir büyümesi son on iki ayda %28,75’e ulaşırken, brüt kar marjı %42,84 olarak gerçekleşti. Daha da dikkat çekici olan, e-ticaret FAVÖK’ü konsensüsten yaklaşık %70 daha yüksek gerçekleşerek, FAVÖK/GMV marjı yaklaşık %0,5’e ulaştı. Barclays, Sea Ltd yönetiminin uzun vadeli FAVÖK/GMV marj hedefini %2-3 olarak belirlediğini ve bunun artık ulaşılabilir veya potansiyel olarak muhafazakar göründüğünü vurguladı.
Sea Ltd yönetimi, 2025 için %20’lik bir GMV büyümesi öngörüsü sundu; bu, analistlerin hali hazırda iyimser olan yüksek onlu büyüme projeksiyonunu aşıyor. Güçlü dördüncü çeyrek karları, Sea Ltd’nin Shopee işinin, özellikle istikrarlı bir rekabet ortamında değer kazanabileceğini gösteriyor.
Sea Ltd ve ana e-ticaret rakibi ByteDance’e ait olan TikTok Shop, 2024 boyunca komisyon oranlarını sürekli artırdı ve sektör istikrar kazandıkça bu yıl da artırmaya devam ediyor. Sea Ltd’nin satıcıları arasındaki reklam penetrasyonundaki ilerlemesi de hem gelir büyümesine hem de marj genişlemesine katkıda bulunması açısından dikkat çekici.
E-ticaretin yanı sıra, Sea Ltd’nin dijital finansal hizmetler (DFS) işi gelir ve kar açısından beklentilerin üzerinde performans gösterdi. Şirket yönetimi, 2025 kredi portföyü büyümesinin %20’lik GMV büyümesinin önemli ölçüde üzerinde olmasını bekliyor. Oyun segmenti de güçlü sonuçlar rapor etti; dördüncü çeyrek rezervasyonları iyimser tahminlerle uyumlu gerçekleşerek 2024 için yıllık %19’luk rezervasyon büyümesiyle sonuçlandı. Ayrıca yönetim, Free Fire’ın süregelen başarısı ve yaklaşan oyun lansmanlarının etkisiyle 2025 için çift haneli rezervasyon büyümesi öngörüyor. Şirket, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurarak ve kısa vadeli yükümlülüklerini karşılayacak yeterli likiditeye sahip olarak güçlü finansal sağlığını koruyor. Sea Ltd’nin finansal sağlığı ve büyüme beklentileri hakkında daha detaylı bilgi için, InvestingPro aboneleri Pro Research Raporu aracılığıyla 20’den fazla özel ipucu ve kapsamlı analize erişebilir.
Diğer güncel haberlerde, Sea Ltd, etkileyici dördüncü çeyrek kazanç raporunun ardından birçok analist güncellemesinin odağı oldu. Şirket, kar sonrası rakamlarını etkileyen yatırım zararına rağmen, öncelikle e-ticaret platformu Shopee ve dijital finansal hizmetler kolu SeaMoney’nin etkisiyle yıllık bazda %37’lik gelir artışı rapor etti. Phillip Securities, Sea Ltd’nin hisse senedi notunu Reduce’dan Nötr’e yükselterek, şirketin büyüme momentumu ve monetizasyon yeteneklerine olan güveni yansıtan 140 dolarlık yeni bir hedef fiyat belirledi.
Benchmark analistleri de görünümlerini güncelleyerek, Sea Ltd’nin tüm iş segmentlerindeki güçlü performansını ve 2025 için iyimser rehberliğini gerekçe göstererek Al notunu korurken hedef fiyatı 150 dolara yükseltti. TD Cowen, Shopee’nin güçlü büyümesini not ederken ancak Garena’nın düşük performansı nedeniyle temkinli iyimserlik göstererek Hold notunu korurken hedef fiyatı 120 dolara yükseltti. Bernstein SocGen Group, Sea Ltd’nin pazar payı kazanımlarını ve fintech büyümesini vurgulayarak hedef fiyatı 145 dolara yükseltti ve Outperform notunu korudu.
Jefferies, hedef fiyatı 157 dolara yükselterek ve Al notunu koruyarak olumlu bir duruş sergiledi ve Shopee ile Sea Ltd’nin dijital finansal hizmetlerinin güçlü performansını ve görünümünü vurguladı. Bu gelişmeler, analistler arasında Sea Ltd’nin umut verici büyüme yörüngesi ve stratejik pazar konumlandırması konusunda genel bir fikir birliği olduğunu gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.