Goldman Sachs, Cuma günü Regions Financial (NYSE:RF) için Al tavsiyesini yineledi ve 31,00$ fiyat hedefini korudu.
Bu teyit, Regions Financial'ın dördüncü çeyrek kazanç raporunun ardından geldi. Rapor, Visible Alpha Konsensüs tahmini olan 0,55$'ı aşarak hisse başına 0,58$ düzeltilmiş kazanç (EPS) açıkladı.
Şirketin karşılık öncesi net geliri (PPNR), net faiz gelirinde (NII) hafif bir performans artışı ve beklenenden düşük temel giderler sayesinde 811 milyon $'lık konsensüse karşı 829 milyon $ olarak beklentileri aştı.
Regions Financial'ın çeyrek için NII'si, tam vergilendirilebilir eşdeğer bazda 1,235 milyar $'lık konsensüs tahmininin biraz üzerinde, 1,243 milyar $ olarak rapor edildi.
Bu başarı, kredilerde mütevazı bir büyümeye rağmen, daha yüksek ortalama kazanç getiren varlıklara atfedildi. Bankanın net faiz marjı 1 baz puan artarak %3,55'e yükseldi ve %3,53'lük konsensüsün biraz üzerinde gerçekleşti. Bu arada, kredi getirileri arttı ve mevduat maliyetleri beklenenden daha fazla düştü, bu da %34'lük bir mevduat betası ile sonuçlandı.
Çeyrek için temel giderler, 1,055 milyar $'lık konsensüs tahminlerinin altında, 1,029 milyar $ olarak rapor edildi ve maaşlardaki düşüşler tasarrufa katkıda bulundu. Net zarar yazmaları (NCO'lar) beklenen %0,53'e kıyasla %0,49 ile beklentilerin biraz altında kaldı ve kredi zararları için ayrılan karşılık da beklenen 127 milyon $'a karşılık 114 milyon $ ile tahminlerin altında gerçekleşti.
Takipteki krediler (NPL'ler) çeyrekten çeyreğe %0,96'ya hafif bir artış gösterdi.
Bankanın maddi defter değeri çeyrekten çeyreğe yaklaşık %8 düşüşle 11,42$'a geriledi, ana sermaye yeterliliği oranı (CET1) ise çeyrekten çeyreğe yaklaşık 20 baz puan artarak %10,8'e yükseldi (birikmiş diğer kapsamlı gelir (AOCI) hariç %8,8, 30 baz puan düşüş).
2025 yılına bakıldığında, Regions Financial piyasa beklentileriyle uyumlu bir rehberlik sundu.
Tahminler, ortalama kredilerin %1 artarak 98,0 milyar $'a ulaşmasını, ortalama mevduatların 126,6 milyar $'da sabit kalmasını ve NII'nin 4,82 milyar $'lık bir taban seviyesinden %2-5 artarak 4,98 milyar $'a ulaşmasını öngörüyor ki bu konsensüs tahminleriyle tutarlı.
Düzeltilmiş faiz dışı gelirin 2,47 milyar $'lık taban seviyesinden %2-4 artarak 2,54 milyar $'a ulaşması bekleniyor ve toplam gelirin 7,57 milyar $'lık konsensüse karşılık 7,53 milyar $ olması öngörülüyor.
Düzeltilmiş giderlerin 4,23 milyar $'lık taban seviyesinden %1-3 artarak 4,31 milyar $'a ulaşması bekleniyor ve 2025'te pozitif operasyonel kaldıraç elde etmek hedefleniyor. NCO'ların 40-50 baz puan aralığında olması öngörülürken, efektif vergi oranının %20-21 arasında olması bekleniyor.
Banka ayrıca yakın vadede düzeltilmiş CET1 oranını %9,25-9,75 civarında yönetmeyi planlıyor.
Goldman Sachs analistleri rapor hakkında şu yorumda bulundu: "Genel olarak bu, bizim görüşümüze göre iyi bir çeyrek ve rehberlikti. PPNR, düşük giderler nedeniyle beklentileri aştı ve ücret gelirlerindeki bazı zayıflıkları telafi etti. Kredi büyüme trendleri durgun kalmaya devam ederken, mevduatlar noktadan noktaya büyüdü."
Ayrıca şunları eklediler: "Çeyrek için daha yüksek NCO'lar konusundaki endişelere rağmen, kredi beklentilerle uyumluydu çünkü zararlar beklentilerin biraz altında geldi, karşılıklar da öyle, NPL'ler ise çeyrekten çeyreğe 11 baz puan arttı ve banka %40-50 baz puanlık aralığının üst sınırına doğru rehberlik veriyor."
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.