Çarşamba günü Needham, Workday’in işgücünde %8,5’lik bir azaltım (RIF) duyurusunun ardından şirket hisseleri için Al notunu ve 300,00$ hedef fiyatını korudu. Şu anda 73,18 milyar $ değerinde olan şirket, InvestingPro analizine göre 2,05’lik güçlü cari oranıyla sağlam bir likidite göstererek güçlü finansal sağlığını kanıtladı. İşgücü düzenlemesi, platform genişlemesine öncelik vermeyi ve yaklaşık %15’lik beklenen gelir büyüme oranına uygun yatırım yapmayı hedefliyor. Needham analistleri, yeniden yapılandırmanın GAAP dışı faaliyet marjını (NG OM) yaklaşık 320 baz puan artırabileceğini ve bunun yıllık 270 milyon $’lık bir artışa denk geleceğini öngörüyor.
Workday’in işgücünü yeniden düzenleme kararı, kârlılığı artırmak ve yavaşlayan büyüme endişelerini gidermek için yapılan stratejik bir hamlenin parçası. İşten çıkarmaların hangi alanları etkilediğine dair spesifik detaylar açıklanmasa da, Needham analistleri, satış ve pazarlama (S&M) ile genel ve idari (G&A) departmanlarının kesintilerin çoğunu gördüğünü, araştırma ve geliştirmenin (R&D) ise Workday’in iddialı ürün genişleme planlarını desteklemek için büyük ölçüde korunduğunu düşünüyor.
Workday’in dördüncü çeyrek için gelirlerin önceki rehberlikte veya üzerinde olacağını öngören güncel rehberlik güncellemesi, RIF’in talepteki bir değişime tepki olmadığını gösteriyor. Şirketin stratejik yeniden düzenlemesi, operasyonları optimize etmek ve sürdürülebilir büyümeyi sağlamak için proaktif bir önlem olarak görünüyor.
Needham’daki analist, Workday içindeki hangi spesifik alanların kesintilerden etkileneceği daha net anlaşılana kadar tahminlerini revize etmemeyi tercih etti. Amaç, yeniden yapılandırma detayları netleştikçe daha doğru bir değerlendirme sunmak.
RIF duyurusu ve ardından Workday’in Al notu ve hedef fiyatının korunması, artan kârlılık beklentisini yansıtıyor. Needham’ın analizi, şirketin işgücünü ve yatırım odağını yeniden kalibre etme çabalarının, agresif ürün geliştirme stratejisinden ödün vermeden olumlu finansal sonuçlar getirmesinin beklendiğini gösteriyor. Workday’in finansal sağlığı ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bilgiler için, InvestingPro aboneleri, ABD’nin en iyi 1.400+ hissesi kapsamındaki Pro Araştırma Raporumuzun bir parçası olan 12 ek ProTips ve detaylı değerleme metriklerine erişebilir.
Diğer güncel haberlerde, Workday operasyonlarında önemli değişiklikler duyurdu. Şirket, daha geniş bir yeniden yapılandırma planının parçası olarak işgücünde %8,5’lik bir azaltım açıkladı. Bu azaltıma rağmen Workday, 2025 mali yılı dördüncü çeyrek sonuçlarının mevcut rehberliği karşılayacağını veya aşacağını öngörüyor, bu projeksiyon mevcut tahminleri aşan potansiyel büyümeye işaret edebilir.
Morgan Stanley, işgücündeki azaltımı şirket için gelişmiş marjlara yol açabilecek stratejik bir karar olarak yorumlayarak Workday üzerindeki Ağırlık Artır notunu koruyor. Benzer şekilde, Mizuho Securities olumlu duruşunu sürdürerek Üstün Performans notunu koruyor. Mizuho, bu stratejik yeniden düzenlemeyi, şirketin orta vadeli rehberliğiyle uyumlu olarak Workday için olumlu bir hamle olarak değerlendiriyor.
Öte yandan, Jefferies analisti Brent Thill, Workday üzerindeki Al notunu koruyarak şirketin marj kaldıracını iyileştirme potansiyelini vurguluyor. Yeniden yapılandırma planı, bazı sahip olunan ofis alanlarından çıkmayı ve 2026 mali yılı için kilit stratejik rollerde ve düşük maliyetli lokasyonlarda işe alımlara devam etmeyi içeriyor. Bunlar, şirketin yatırım odağını iyileştirme ve daha fazla büyüme sağlama çabasındaki en son gelişmeler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.