Microsoft hissesi, Evercore'un Azure büyüme potansiyelini vurgulamasıyla Outperform notunu koruyor

EditörAhmed Abdulazez Abdulkadir
Yayın Tarihi 17.01.2025 14:45
© Reuters.
MSFT
-

Cuma günü, Evercore ISI Microsoft (NASDAQ:MSFT) Corporation (NASDAQ:MSFT) hakkındaki olumlu duruşunu sürdürerek, 500,00$ fiyat hedefiyle Outperform notunu yineledi. Araştırma firmasının analistleri, Microsoft'un bulut bilişim hizmeti Azure'un mali yılın ikinci yarısında (F2H) büyüme hızını artırma potansiyeline dikkat çekti. Bu durumun, yatırımcıların odağını şirketin uzun vadeli gelir ve hisse başına kazanç (EPS) büyümesine geri çevirebileceğine inanıyorlar.

Analistler, Azure'un büyümesini sağlayabilecek birkaç faktöre işaret etti: istikrarlı bir bulut hizmetleri harcama ortamı, kurumsal AI hizmetlerinin artan benimsenmesi ve ek AI ile ilgili kapasite. Önümüzdeki çeyreklerde Azure'un büyümesinin %33-34 aralığına geri dönmesini bekliyorlar. İkinci mali çeyrek (F2Q) için, önceki artık yılın üçüncü mali çeyreğindeki (F3Q) ekstra günün hafif faydasına rağmen, Azure'un büyümesinin %31-%32'lik rehberlik aralığının üst sınırını karşılamasını veya aşmasını bekliyorlar.

Evercore ISI ayrıca, üçüncü mali çeyrek (F3Q) için Azure'un büyümesine yönelik %32-%34 aralığındaki olumlu rehberliğin pozitif karşılanması gerektiğini belirtti, çünkü artık yıl etkisi dördüncü mali çeyrekte (F4Q) tersine dönecek ve bu da FY25'i sonlandırmak için daha yüksek bir büyüme oranına yol açacak. Azure'un büyümesinin hızlanması ve sermaye harcamalarındaki (capex) büyümenin yavaşlamasıyla birlikte (muhtemelen F4Q'da), Microsoft'un hem üst hem de alt sıralarda güçlü büyümeyi sürdürme kabiliyetini pekiştireceğini öngörüyorlar.

Firma, döviz kurlarının (F/X) ikinci mali çeyrek sonuçları ve üçüncü mali çeyrek rehberliği etrafında bazı dalgalanmalar yaratacağını kabul etti. Ancak, F/X sorunları veya Azure için artık yıl karşılaştırması nedeniyle hisse fiyatında yaşanabilecek önemli bir geri çekilme, potansiyel bir alım fırsatı olarak görüldü. Evercore ISI, önümüzdeki 3-6 ay içinde Microsoft için risk/getiri oranının önemli ölçüde yukarı yönlü olduğunu düşünüyor.

Analizlerinde, analistler Azure için kurulumu, capex harcama eğilimlerini, Copilot eğilimlerine ilişkin görünümü ve operasyonel marjları tartıştılar. Ayrıca, daha zorlu bir F/X ortamını yansıtmak için tahminlerini güncellediler ve tam ayarlamalar raporlarının 10. sayfasında detaylandırıldı.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Son yorumlar

Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.