Pazartesi günü Deutsche Bank, Lam Research (NASDAQ:LRCX) hisseleri için hedef fiyatını önceki 75 dolardan 76 dolara hafifçe yükselterek, hisse senedi için Tut tavsiyesini korudu. Firmanın analisti, yarı iletken sermaye ekipmanı (semicap) sektörünün 2024 yılı için karışık bir performans sergilediğini ve 2025'e kadar benzer şekilde dengesiz bir piyasa öngördüğünü belirtti.
Revize edilen hedef fiyat, sektördeki belirsizlikler göz önüne alındığında temkinli bir duruşu yansıtıyor. InvestingPro verilerine göre, KLA Corporation son on iki ayda 10,26 milyar dolarlık güçlü geliriyle sektörün önde gelen oyuncularından biri olarak öne çıkıyor.
Rapor, 2025 takvim yılı için dünya çapında foundry ekipmanı (WFE) pazarı tahmininde bir düşüş olduğunu vurguladı ve şimdi yıllık bazda sabit kalmasını bekliyor, önceki %5'lik büyüme tahmininin aksine. Bu ayarlama, sektörü etkileyen çeşitli faktörlere dayanıyor ve çoğunluğu olumsuz etkiler yaratıyor. Analist, mevcut döngüde risk/getiri profillerini değerlendirmenin zorluğu nedeniyle semicap sektöründe yatırım yaparken seçici olmanın önemini vurguladı.
Ek olarak, analistin 2026 takvim yılı için senaryo analizi, WFE için 94 milyar dolar ile 117 milyar dolar arasında değişen geniş bir potansiyel sonuç yelpazesi öngörüyor. Bu geniş aralık, sektörün değişken doğasını ve kesin tahminler yapmanın zorluğunu daha da gösteriyor.
Dalgalanan ortama yanıt olarak Deutsche Bank, şirkete özel tahminlerini yeniden düzenledi ve şimdi Applied Materials (AMAT), KLA Corporation (KLAC) ve Lam Research için gelir tahminlerini piyasa konsensüsünün yaklaşık %2-5 altına yerleştirdi. Değerleme metodolojisi de güncellenerek 2025 yerine 2026 takvim yılı için beklenen hisse başına kazanç (EPS) temel alınacak şekilde revize edildi.
Deutsche Bank, Lam Research ve Applied Materials üzerinde Tut tavsiyeleriyle temkinli görünümünü korurken, KLA Corporation'ı savunmacı pozisyonunu tercih ederek Al tavsiyesi ve 725 dolar hedef fiyatla desteklemeye devam ediyor.
InvestingPro analizi bu görüşü destekliyor ve KLA'nın İYİ genel puanı ve etkileyici %30,77'lik temettü büyümesi ile güçlü finansal sağlığını gösteriyor. Rapor, semicap ekipman sektöründe daha geniş çaplı bir döngüsel toparlanmanın zamanlaması ve ölçeği konusunda daha fazla netlik sağlanana kadar firmanın AMAT ve LRCX üzerindeki Tut tavsiyelerini koruyacağı sonucuna varıyor. KLA'nın değerlemesi ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bilgi edinmek isteyen yatırımcılar, yalnızca InvestingPro'da bulunan kapsamlı Pro Research Raporu'na, 10+ ek ProTips ve detaylı finansal metriklerle birlikte erişebilirler.
Diğer güncel haberlerde, KLA Corporation yeni düzenleyici zorluklara rağmen güçlü finansal performansını sürdürmeye devam ediyor. Şirket, ABD Ticaret Bakanlığı'nın Çin'e belirli yarı iletken sermaye ekipmanlarının ihracatına yönelik ek lisanslama gereklilikleri getirmesine rağmen, 2024 Aralık çeyreği için finansal rehberliğini korudu. KLA Corp'un %59,75'lik güçlü brüt kar marjı ve 2,13'lük cari oranı, sağlam operasyonel verimliliğe işaret ediyor.
Kazanç arenasında, şirket 2024 Eylül çeyreği için 2,84 milyar dolar gelir ve 7,33 dolar GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazanç rapor ederek beklentileri aştı. Ek olarak, KLA Corp, İcra Kurulu Başkan Yardımcısı ve Strateji Direktörü Oreste Donzella'nın 14 Nisan 2025'ten itibaren yarı zamanlı kıdemli danışmanlık rolüne geçeceği stratejik bir geçiş planı açıkladı.
Analist perspektifleri açısından, JPMorgan yeni ABD-Çin kurallarına rağmen KLA Corporation dahil yarı iletken hisselerine yönelik olumlu görüşünü koruyor. Firma, küresel WFE büyümesinin %5'in üzerinde olacağını öngörüyor ve KLA Corporation'ın yeni nesil öncü teknolojilerdeki genişleme fırsatları nedeniyle bu rakamın üzerinde performans göstermesini bekliyor. Aynı zamanda, Citi analistleri KLA Corporation için 'al' tavsiyesi vererek, 2025'te küresel yarı iletken satışlarında %9'luk bir yıllık artış öngörüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.