Pazartesi günü, Needham analistleri KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) hisse senedi notunu Tut'tan Al'a yükselterek 750$ fiyat hedefi belirledi. Bu yükseltme, firmanın zorlu zamanlarda KLA'nın performansına, özellikle rakiplerinden daha iyi performans gösterme yeteneğine olan güvenini yansıtıyor. Şu anda 91 milyar doların üzerinde değerlenen şirket, geçtiğimiz yıl %22,93'lük bir getiri elde ederek güçlü finansal sağlığını gösterdi ve etkileyici bir %59,75'lik brüt kar marjını koruyor.
InvestingPro analizine göre, KLA güçlü karlılık metrikleri ve istikrarlı temettü büyümesi ile desteklenen "İYİ" genel finansal sağlık notu kazandı. Needham'a göre, yarı iletken sermaye müşterilerinin belirsizlik nedeniyle kapasite genişletmesini sınırlaması, ancak özellikle ileri düğümlerde teknoloji yükseltmelerini sınırlamaması muhtemel. Bu eğilimin KLA'yı rakiplerinden daha fazla desteklemesi bekleniyor.
KLA, sektörde lider servis işini yürütüyor ve bu işin uzun vadede %12-14'lük bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ile büyümesi bekleniyor. Needham, KLA'nın 2021 ile 2024 arasındaki güçlü wafer üretim ekipmanı (WFE) yükseliş döngüsünden oluşan önemli bir servis birikimi olduğuna dikkat çekiyor.
InvestingPro verileri, şirketin 20 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve 9 yıl üst üste temettülerini artırdığını, istikrarlı finansal gücünü gösteriyor. Daha derin içgörüler mi istiyorsunuz? InvestingPro, KLA için 12 ek uzman ipucu ve kapsamlı bir Pro Research Raporu sunuyor. Bu birikimin, düz bir WFE ortamında şirketin genel büyümesine katkıda bulunarak, düşük çift haneli servis geliri büyümesini desteklemeye devam edeceği öngörülüyor.
Needham'ın KLA ile ilgili önceki ihtiyatı, şirketin Çin pazarına önemli ölçüde maruz kalmasına ve 2025'te Çin'in beklentilerine aşırı iyimser bir bakış açısına dayanıyordu. Ancak KLA, Aralık 2024'te uygulanan ihracat kontrollerinin 500 milyon dolarlık etkisini hesaba katarak 2025 için Çin görünümünü revize etti.
Firma şimdi sektörde benzeri olmayan, tamamen riskten arındırılmış bir Çin görünümü sunuyor. Ayrıca KLA, yeni ihracat kontrol kurallarının ardından Çin'e bazı sevkiyatları hızla durdurdu ve bu durumun 2024'ün dördüncü çeyreğinde Çin'e olan maruziyetini %25'e düşürmesi bekleniyor.
Needham'daki analistler, yarı iletken sermaye sektörünün Çin görünümünü tam olarak ayarlamadığına inanırken, KLA'nın değişiklikleri başarıyla yönettiğini ve temiz bir sayfa bıraktığını düşünüyor. Sonuç olarak, analistin KLA'nın beklentileri hakkındaki önceki endişeleri artık geçerli değil ve bu da mevcut Al tavsiyesine yol açıyor.
2,13'lük bir cari oran ve ılımlı borç seviyeleri ile KLA güçlü finansal esnekliğini koruyor. Analist hedefleri 620$ ile 950$ arasında değişirken, InvestingPro'nun Adil Değer analizi, hisse senedinin mevcut seviyelerde biraz aşırı değerlenmiş olduğunu gösteriyor.
Diğer güncel haberlerde, KLA Corporation Eylül 2024 çeyreği için güçlü finansal performans rapor etti; gelirler 2,84 milyar dolara ulaştı ve GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazanç 7,33$ olarak beklentileri aştı. Paralel olarak, şirket İcra Kurulu Başkan Yardımcısı ve Strateji Direktörü Oreste Donzella için stratejik bir geçiş planı açıkladı; Donzella 14 Nisan 2025'ten itibaren yarı zamanlı kıdemli danışmanlık rolüne geçecek.
KLA Corporation ayrıca, ABD Ticaret Bakanlığı'ndan gelen yeni düzenleyici zorluklara rağmen 2024'ün Aralık çeyreği için finansal rehberliğini korudu.
Analist arenasında, JPMorgan ve Citi KLA Corporation için olumlu notlar verdi. JPMorgan, küresel WFE büyümesinin %5'in üzerinde olacağını öngörüyor ve KLA Corporation'ın yeni nesil öncü teknolojilerdeki genişleme fırsatları nedeniyle bu rakamı aşmasını bekliyor. Aynı zamanda, Citi analistleri KLA Corporation için 'al' notu vererek, 2025'te küresel yarı iletken satışlarında %9'luk bir yıllık artış öngörüyor.
Buna karşılık, Western Digital Corp hisseleri, sektör eşi Micron Technology'nin yarı iletken sektöründe zayıflayan talep konusunda endişe yaratan kasvetli kazanç tahmini nedeniyle %4 düştü. Deutsche Bank, Lam Research hisseleri için fiyat hedefini önceki 75$'dan 76$'a hafifçe yükselterek hisse senedi için Tut notunu korudu. Bunlar, yarı iletken endüstrisindeki son gelişmelerden sadece birkaçı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.