Cuma günü Cantor Fitzgerald, KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) hakkındaki görünümünü güncelledi ve hisse senedi fiyat hedefini önceki 800 dolardan 875 dolara yükseltirken, hisseler üzerindeki Nötr notunu korudu. InvestingPro verilerine göre, KLA şu anda 99,31 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 33,8x F/K oranıyla işlem görüyor, bu da rakiplerine göre premium bir değerlemeye işaret ediyor. Şirket, güçlü finansal disiplinini göstererek 20 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemeleri yapmış ve üst üste dokuz yıl temettü artışı gerçekleştirmiştir. Bu düzenleme, KLA'nın Aralık ve Mart çeyreklerindeki güçlü finansal performansını, analist beklentilerini aşmasını ve Wafer Üretim Ekipmanı (WFE) pazarının 2025 takvim yılına kadar %5 büyüyeceğini öngörmesini takip ediyor. Bu görünüm, KLA'nın sektör ortağı Lam Research'ün sağladığı projeksiyonlarla uyumlu.
Analistler, KLA'nın en son Çin ticaret kısıtlamalarının 500 milyon dolarlık etkisine rağmen genel WFE pazar büyümesini aşma potansiyeline dikkat çekti. Şirketin güçlü konumu, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company'nin (TSMC) 2nm proses teknolojisine önemli ölçüde kaldıraç sağlaması dahil olmak üzere çeşitli faktörlere atfediliyor; bu teknolojinin 3nm teknolojisine kıyasla proses kontrol yoğunluğunda 75 baz puanlık bir artış görmesi bekleniyor. Ayrıca, KLA'nın Gelişmiş Paketleme işinde güçlü bir büyüme görmesi bekleniyor; gelir projeksiyonları 2024'teki 500 milyon dolardan 2025'te 800 milyon doları aşacak şekilde öngörülüyor.
Hem ekipman satışlarını hem de hizmet büyümesini etkileyen Çin kaynaklı zorluklara rağmen (şimdi uzun vadeli %12-14 oranı yerine yüksek tek haneli bir oranda büyümesi bekleniyor), KLA'nın genel finansal gücü, piyasanın WFE'de başlangıçta beklediği %5'lik daralmanın ötesinde daha sağlam görünüyor. Firmanın proses kontrol ve PCB/ICOS/SPTS segmentlerinin %10 büyümesi beklenirken, 2025'te genel gelir büyümesinin %11 olacağı tahmin ediliyor.
Bu projeksiyonlara dayanarak, Cantor Fitzgerald, KLA'nın 2025 takvim yılı için hisse başına kazancının (EPS) 32,00 dolara ulaşacağını, 30,16 dolarlık konsensüs tahminini aşacağını öngörüyor. InvestingPro analizi, şirketin %59,68'lik etkileyici brüt kar marjı ve son on iki ayda %12,15'lik gelir büyümesi ile sağlam finansal sağlığını ortaya koyuyor. Şirketin güçlü finansal durumu, 2,36'lık sağlıklı cari oranı ve ılımlı borç seviyeleri ile daha da kanıtlanıyor. 2026'ya bakıldığında, firmanın WFE pazarına dair daha iyimser görüşü, 37,00 dolarlık bir EPS tahminine yol açtı; bu, önceki 35,00 dolarlık tahminden önemli ölçüde yüksek ve mevcut 33,74 dolarlık konsensüsün oldukça üzerinde.
Revize edilen 875 dolarlık fiyat hedefi, mesai sonrası işlem seviyesinden %15'lik bir yükseliş potansiyeli ima ediyor. Ancak Cantor Fitzgerald, KLA hissesi üzerinde Nötr notunu koruyarak, diğer Yarı İletken Ekipman ve Malzemeleri (SPE) hisselerinde daha fazla yükseliş potansiyeli olabileceğini öne sürüyor. Analiz ayrıca, 2026'da %10'dan fazla büyüme varsayılırsa veya 24-25 kat çarpan atanırsa, fiyat hedefinin potansiyel olarak 900 ila 950 dolara yaklaşabileceğini belirtiyor.
Diğer güncel haberlerde, KLA Corporation, güçlü çeyrek performansı ve iyimser gelecek projeksiyonlarının ardından birkaç analistin güncellemelerine konu oldu. Needham, KLA'nın hisse senedi fiyat hedefini 830 dolara yükseltti ve al notunu korudu. Bu karar, KLA'nın son on iki ayda %12,15 gelir büyümesi rapor etmesi ve 2025'e kadar çeyrek başına 3 milyar dolarlık istikrarlı bir gelir tahmini sağlamasının ardından geldi. Morgan Stanley de KLA için fiyat hedefini 748 dolara yükseltti ve daha güçlü ekipman sonuçlarını gerekçe gösterdi. Goldman Sachs da KLA'nın etkileyici finansal sonuçları ve olumlu tahminlerinden etkilenerek fiyat hedefini 864 dolara yükseltti.
Bu yükseltmelere ek olarak, KLA yönetimi, öncü mantık üretiminde bir artış bekliyor ve bu da KLA'nın 2025 yılına kadar wafer üretim ekipmanı (WFE) pazarındaki payını genişletebilir. KLA, 2025 için Çin'deki işlerinde düşük yirmili yüzdelerde bir düşüş öngörmesine rağmen, Çin dışındaki pazarlarda %30'un üzerinde büyüme bekliyor.
Diğer son gelişmeler arasında, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.'nun 2025 için açıkladığı güçlü sermaye harcaması hedefi, KLA Corporation dahil olmak üzere yarı iletken ekipman üreticilerinin hisselerinde önemli kazançlara yol açtı. ASML de 2024'ün dördüncü çeyreği için beklentileri aşan rekor 9,3 milyar euro net satış rapor etti. Bunlar, yatırımcılara sektörün mevcut durumuna dair bir anlık görüntü sağlayan son gelişmelerdir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.