Çarşamba günü, TD Cowen analistleri Kimberly Clark hisseleri (NYSE:KMB) için görünümlerini revize ederek, derecelendirmeyi Al'dan Tut'a düşürdü ve fiyat hedefini önceki 159 dolardan 145 dolara indirdi.
Analistler, 2025 yılı için organik büyüme tahminini %2,0'a revize ettiklerini belirtti. Bu oran, %2,3'lük konsensüs beklentisinin altında kalıyor.
"Şirketin orta vadede brüt kar marjı genişlemesi yolunda ilerlediğine dair inancımızı koruyoruz, ancak kağıt hamuru ve kağıt emtia maliyetlerindeki deflasyondan kaynaklanan olumlu rüzgarlar tersine dönmeye başladığı için 2025'te daha az genişleme bekliyoruz," dedi analistler.
Şirketin organik büyümesinin, kağıt hamuru ve kağıt emtia maliyetlerindeki düşüşten kaynaklanan daha önceki olumlu koşullar değişmeye başladığı için zorluklarla karşılaşması bekleniyor.
TD Cowen analistleri, bu maliyet avantajlarının tersine dönmesinin daha az iyimser görünümün nedenlerinden biri olduğunu belirtti. Ayrıca, Kimberly Clark'ın organik büyümesinin sektördeki rakiplerine kıyasla dış faktörlerden daha fazla etkilendiğine dikkat çektiler.
Bu dış faktörler arasında kasırgalar gibi doğal afetler, ticari envanter seviyelerindeki dalgalanmalar ve profesyonel pazardaki yavaşlama yer alıyor. Analistlere göre, bu unsurlar Kimberly Clark için daha değişken bir organik büyüme profili oluşturdu ve bu da şirket hissesi için daha düşük bir değerleme çarpanını haklı çıkarıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.