Cuma günü Jefferies, Megaport Ltd. (MP1:AU) (OTC: MGPPF) hakkındaki görüşünde önemli bir değişiklik yaparak, hisseyi Al'dan Tut'a düşürdü. Firma ayrıca şirketin hisseleri için fiyat hedefini de revize ederek, önceki 11,10 AUD hedefinden 8,40 AUD'ye indirdi.
Düşürme kararı, şirketin kazanç görünümüne ilişkin endişeleri yansıtıyor. Jefferies, Megaport'un değerlemesinin 5 kat EV/Satış ve 20 kat EV/FAVÖK ile cazip görünmesine rağmen, gelecekteki kazançların belirsiz kaldığını belirtti.
Bu belirsizlik, operasyonel iyileşmelerin 2025 mali yılı sonuna kadar gerçekleşeceği beklentisinden kaynaklanıyor. Ancak, beklenen toparlanmanın başlangıçta düşünülenden daha uzun sürdüğü ve benzer büyüme projeksiyonlarının şimdi 2026 mali yılına kadar uzandığı görülüyor.
Megaport'un iş operasyonlarına yatırım yapmaya devam etmesi de not düşürme kararına katkıda bulunan bir faktör olarak vurgulandı. Şirket aktif olarak işe alım yapıyor ve işgücünü 2026 mali yılına kadar genişletmeyi planlıyor, bu da sürdürülebilir bir sermaye harcaması dönemine işaret ediyor.
Jefferies'den analist, not düşürme gerekçesini şöyle açıkladı: "Değerleme 5 kat EV/Satış ve 20 kat EV/FAVÖK ile cazip görünse de, kazanç görünümü açısından hala belirsizlik var. 2025 mali yılı sonuna kadar operasyonel iyileşme bekliyorduk, ancak toparlanma süreci uzamış görünüyor ve MP1, 2026 mali yılında benzer bir büyüme seyri bekliyor. MP1 ayrıca işe hala yoğun şekilde yatırım yapıyor ve 2026 mali yılına kadar aktif olarak işe alım yapıyor."
Jefferies'in bu revize edilmiş görünümü, Megaport Ltd.'yi takip eden yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri için önemli bir güncelleme niteliğinde olup, şirketin kısa vadeli finansal performansına dair daha temkinli bir bakış açısına işaret ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.