Salı günü, Evercore ISI IBM (NYSE:IBM) hissesi hakkındaki olumlu duruşunu sürdürerek, Outperform notunu ve 240,00$ fiyat hedefini yineledi.
InvestingPro verilerine göre halihazırda 210 milyar doların üzerinde değerlenen ve yılbaşından bu yana etkileyici bir %44'lük getiri sağlayan teknoloji devi, HashiCorp'un IBM tarafından satın alınmasının beklenen gecikmesine ilişkin son açıklamanın ardından bu analizi aldı.
Daha derin içgörüler mi istiyorsunuz? InvestingPro, IBM'in performansı ve beklentileri hakkında 10+ ek ipucu sunuyor. Başlangıçta 2024'ün dördüncü çeyreğinde tamamlanması planlanan satın alma işleminin artık 2025'in ilk çeyreğinde sonuçlanması bekleniyor. Gecikmenin nedenleriyle ilgili ayrıntılar HashiCorp'un düzenleyici kuruma yaptığı başvuruda açıklanmadı.
IBM daha önce 24 Nisan 2024 tarihinde, ilk çeyrek kazanç raporuyla birlikte HashiCorp'u hisse başına 35$ karşılığında, toplam 6,4 milyar dolara satın alma niyetini açıklamıştı. Satın alma, IBM'in uçtan uca hibrit bulut platformu sağlayıcısı olarak sunduğu hizmetleri güçlendirmek için stratejik bir hamle olarak görülüyor ve HashiCorp'un Altyapı Yaşam Döngüsü Yönetimi ve Güvenlik Yaşam Döngüsü Yönetimi çözümlerini IBM'in Red Hat (RHT) teknolojileriyle entegre ediyor.
Finansal açıdan bakıldığında, HashiCorp'un satın alınmasının anlaşmanın kapanmasını takip eden ilk yılda FAVÖK'e, ikinci yılda ise Serbest Nakit Akışına (FCF) katkı sağlaması bekleniyor.
14,68 milyar dolarlık güçlü bir FAVÖK'e sahip olan ve InvestingPro Finansal Sağlık Puanı 2,91 (İYİ olarak derecelendirilmiş) ile güçlü bir finansal sağlık gösteren IBM, HashiCorp'un uzun vadede %30'un üzerinde bir Serbest Nakit Akışı dönüşüm oranına ulaşabileceğini öngörmüştür. IBM dahil 1.400+ ABD hissesi için sunulan kapsamlı finansal analizleri ve daha fazlasını InvestingPro'nun detaylı Research Raporlarında keşfedin.
Bununla birlikte, anlaşmanın artan faiz giderleri nedeniyle IBM'in yıllık hisse başına kazancını yaklaşık 0,20$ ila 0,30$ oranında seyreltmesi bekleniyor; bu faktör şu anda konsensüs tahminlerinde hesaba katılmamış durumda.
Satın alma işleminin tamamlanmasının ertelenmesine rağmen, Evercore ISI, IBM için uzun vadeli modelinde veya yatırım tezinde önemli değişiklikler yapmadı.
Şirket, %56,5'lik brüt kar marjı ile sağlam temeller göstermeye devam ediyor ve InvestingPro analizine göre 29 yıl üst üste temettü artışı ile önemli bir temettü ödeyicisi konumunu koruyor. Firma, gecikmenin 2025 takvim yılında IBM için beklenenden biraz daha düşük potansiyel hisse başına kazanç (EPS) seyreltmesine neden olabileceğini belirtiyor.
Ek olarak, HashiCorp'un başlangıçta 2025 yılı için IBM'in üst düzey büyümesine yaklaşık bir yüzde puan katkıda bulunması beklenirken, revize edilen zaman çizelgesi nedeniyle bu katkı şimdi 70-80 baz puana daha yakın olabilir. Evercore ISI, anlaşmanın kapanmasının ardından modelini HashiCorp işlemini yansıtacak şekilde güncellemeyi planlıyor.
Diğer son haberlerde, IBM birkaç önemli gelişme gördü. Şirketin 2024 3. çeyrek finansal raporu, yazılım gelirlerinde %10 ve Red Hat'in performansında %14'lük bir artışla toplam 15 milyar dolar gelir açıkladı. Ayrıca IBM, hissedarlara değer yaratma taahhüdünü vurgulayarak, adi hisse başına 1,67$ tutarında düzenli üç aylık nakit temettü dağıtacağını duyurdu.
Yatırımcılar, BMO Capital Markets'ın IBM için fiyat hedefini 260$'a yükseltmesine ve Market Perform notunu korumasına ilgi duyabilir. Bu ayarlama, IBM'in en son çeyrek finansal raporunu takiben yapıldı ve yazılımda güçlü büyümeyi vurguladı; bu trendin 2025 mali yılında da devam etmesi bekleniyor.
IBM ayrıca ortaklıklar ve işbirlikleri konusunda da ilerleme kaydediyor. Yakın zamanda, teknoloji devi Amazon Web Services ile yapay zeka işbirliğini genişleterek Granite modellerini Amazon Bedrock ve SageMaker JumpStart'ta tanıttı. Ayrıca IBM, IBM'in yapay zeka platformunu kullanarak UFC Insights Engine'i geliştirmek üzere Ultimate Fighting Championship ile ortaklık kurdu ve UFC'nin ilk Resmi Küresel Yapay Zeka Ortağı olarak belirlendi.
Bu son gelişmeler, IBM'in büyüme ve inovasyona olan bağlılığını, özellikle yazılım tekliflerini genişletme ve stratejik ortaklıklar kurma konusundaki vurgusunu göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.