Çarşamba günü JPMorgan, HP Inc. (NYSE:HPQ) için fiyat hedefini önceki 42,00 dolardan 41,00 dolara düşürürken, hisse senedi için Ağırlık Artır notunu korudu. Firma, HP'nin kısa vadeli finansal sonuçlarının Wall Street'in konsensüs tahminleriyle uyumlu veya biraz altında olacağını öngörüyor. Odak noktası, yatırımcıların üçüncü takvim çeyreğindeki PC hacimlerindeki son zorluklara rağmen PC pazarında bir toparlanma işaretleri aradığı için şirketin 2025 mali yılı rehberliğinde kalıyor.
HP yönetimi, 2025 mali yılı rehberliğine dahil edilecek PC toparlanmasının kapsamını belirleme gibi zor bir görevle karşı karşıya. JPMorgan, HP'nin hisselerinin şu anda gelecek on iki ayın kazançlarının 10 katı seviyesinde işlem gördüğünü belirterek, dördüncü mali çeyrek için uyumlu veya daha yumuşak bir raporun, öncelikle üçüncü takvim çeyreğindeki düşük PC hacimlerinden dolayı, yatırımcı heyecanını önemli ölçüde artırmasının beklenmediğini ifade ediyor. Bu görünüm aynı zamanda potansiyel tarifeler ve bunların etkisi konusunda netlik beklemekle de yumuşatılıyor.
Şirketin Kişisel Sistemler ve Baskı segmentlerinde karlılık girişimlerine öncelik vermeye devam etmesi bekleniyor. Bu girişimlerin 2025 mali yılında kilit bir rol oynaması ve PC pazarı toparlanmasındaki herhangi bir eksikliği potansiyel olarak telafi etmesi öngörülüyor. Sonuç olarak, JPMorgan özellikle 2025 mali yılının ilk yarısı için gelir tahminini biraz düşürdü ve buna karşılık gelen ancak daha az belirgin bir kazanç tahminleri azaltması yaptı.
2025 mali yılı için talep faktörlerine ilişkin mevcut düşük görünürlüğe rağmen, JPMorgan HP'nin beklentileri konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Firmanın kazanç tahmini hala 2025 mali yılı için yüksek tek haneli büyümeyi içeriyor ve bu, 2024 mali yılındaki düşük tek haneli büyümeyle tezat oluşturuyor ve şirketin tam yıl rehberliğine dahil edilmesi bekleniyor.
Bu görünüm, makroekonomik toparlanma ve yapay zeka PC adaptasyonundan gelir artışı potansiyeli, karlılık ve marjlara devam eden vurgu ve mevcut zorlu operasyonel ortam aşıldıktan sonra gelecek çeyreklerde daha yüksek kazanç beklentilerini destekleyebilecek güçlü bir bilanço ile destekleniyor.
Diğer son haberlerde, HP Inc. bir dizi önemli gelişme yaşadı. Şirket, Baskı segmentindeki düşük performans nedeniyle yıllık %2'lik gelir artışına rağmen 2024 mali yılı üçüncü çeyrek kazançlarında düşüş bildirdi. HP Inc. 2024 mali yılı serbest nakit akışı tahminini 3,1 ila 3,6 milyar dolar olarak teyit etti ve 10 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programı duyurdu.
HP Inc. liderlik değişiklikleri yaptı; Tuan Tran Teknoloji ve İcat Başkanı rolüne geçerken, Anneliese Olson yeni Görüntüleme, Baskı ve Çözümler Başkanı oldu. Ek olarak, şirket kurumsal işbirliği tekliflerini genişletmek için birleşik iletişim ve işbirliği ağları için analitik ve izleme konusunda uzmanlaşmış Austin merkezli bir şirket olan Vyopta'yı satın aldı.
HP Inc. ayrıca, sektörün ilk akıllı baskı deneyimi olarak lanse edilen HP Print AI dahil olmak üzere çeşitli yapay zeka destekli çözümler ve ürünler tanıttı. Şirket, İşgücü Deneyimi Platformu'nu genişletti ve üretkenliği artırmak ve BT kesinti süresini azaltmak için yeni hizmetler sundu. Bu gelişmeler arasında HP Inc., HP'nin İngiliz teknoloji şirketi Autonomy'yi satın almasıyla ilgili olarak geç İngiliz milyarder Mike Lynch'in mirasından 4 milyar dolara kadar tazminat talep eden bir hukuk davasına dahil oldu.
InvestingPro Öngörüleri
JPMorgan'ın HP Inc. (NYSE:HPQ) analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında ek bir bakış açısı sunuyor. Düşürülen fiyat hedefine rağmen, HP'nin mevcut 12,78'lik F/K oranı, özellikle 2024 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için 11,21'lik düzeltilmiş F/K oranı göz önüne alındığında, hisse senedinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Bu, JPMorgan'ın mevcut hisse fiyatının, gelecek on iki ayın kazançlarının 10 katı seviyesinde işlem görerek şirketin potansiyelini tam olarak yansıtmayabileceği görüşüyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, HP yönetiminin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da şirketin gelecekteki beklentilerine olan güveni gösterebilir. Ayrıca, HP yüksek bir hissedar getirisi sunuyor ve zorlu pazar koşullarında bile hissedarlara değer döndürme taahhüdünü göstererek 7 yıl üst üste temettüsünü artırdı.
Bu öngörüler, HP'nin son beş yıldaki güçlü getirisiyle birlikte, şirketin PC pazarındaki kısa vadeli zorlukları atlatmak için iyi bir konumda olabileceğini gösteriyor. Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar, şirketin finansal duruşu ve pazar görünümü hakkında daha derin bir anlayış sağlayan HP için 13 ek InvestingPro İpucuna erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.