Çarşamba günü, Jefferies, Henkel AG & Co KGaA (HEN3:GR) (OTC: HENOY) için fiyat hedefini 88,00 EUR'dan 91,00 EUR'ya yükseltti. Yükseltilen hedefe rağmen, firma hisse senedi için Tut tavsiyesini korudu.
Bu düzenleme, Jefferies'in Henkel'in 2024 mali yılı için faaliyet kar marjının konsensüs tahminlerini aşacağını ve şirketin %13,5 ile %14,5 arasında belirlenen kendi rehberliğini geçeceğini öngörmesi üzerine geldi. %48,8'lik mevcut brüt kar marjı ve faiz ödemelerini karşılayacak güçlü nakit akışları ile şirket, sağlam finansal temeller gösteriyor.
Jefferies'teki analist, şirketin organik satış büyümesinin öngörülen %2,5 ile %4,5 aralığının alt yarısında olmasını beklerken, bu durumun hangi satış kalemlerinin düşük performans gösterdiğine dair endişeleri artırabileceğini belirtiyor. InvestingPro aboneleri, Henkel'in büyüme yörüngesini daha iyi anlamak için ek içgörülere ve metriklere erişebilirler.
Rapor, Henkel'in hisse başına kazancının (EPS) 2025 ve 2026'da beklentileri aşabileceğini, potansiyel satın almalar ve hisse geri alımlarının yeniden başlamasıyla desteklenebileceğini kabul ediyor. Ancak analist, tutarsız organik satış büyümesinin hisse senedinin kısa vadeli 14,5 katlık fiyat-kazanç (F/K) oranını korumasını engelleyebileceğini, yaklaşık 13,5 kata kadar bir değer kaybı olabileceğini tahmin ediyor.
Jefferies'in açıklaması, beklenen marj performansı ve EPS artışları gibi olumlu faktörler ile belirli satış kalemlerinin seyri konusundaki endişeler arasında denge kurarak Henkel'in finansal görünümünün dikkatli bir değerlendirmesini yansıtıyor. Firmanın Tut tavsiyesini sürdürme kararı, daha iyimser bir pozisyonu haklı çıkarabilecek tutarlı satış büyümesine dair daha fazla kanıt bekleyen temkinli bir duruşu gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.