Perşembe günü, Bernstein analistleri Henkel AG & Co KGaA (HEN:GR) (OTC: HENKY) için hisse senedi fiyat hedefini 72,00 EUR'dan 84,00 EUR'ya yükseltti ve hisse senedi için Piyasa Performansı notunu korudu.
Bu revizyon, şirketin yılın ikinci yarısındaki kazanç potansiyeline dair daha iyimser bir bakış açısını yansıtıyor. Bununla birlikte analistler, Henkel'in Bernstein tarafından kapsanan şirketler arasında uzun vadede en yavaş büyüyen şirket olduğunu kabul ediyor.
Bernstein SocGen Group'tan analist Bruno Monteyne, Henkel'in zorlu piyasa koşullarıyla karşı karşıya olduğunu ve 2024 sonuna kadar sınırlı iyileşme belirtileriyle zayıf bir uygulama geçmişine sahip olduğunu belirtti. Ancak piyasanın yılın ikinci yarısı için marj beklentilerinin aşırı muhafazakar olabileceğine inanıldığını söyledi. Bu bakış açısı, Mart ayındaki kazanç raporundan önce hisse senedi konusunda olumsuz olmanın akıllıca olmayabileceğini gösteriyor.
InvestingPro'ya göre, Henkel güçlü bir finansal sağlık puanını koruyor ve piyasa zorluklarına rağmen 30 yıl üst üste temettü ödeyerek olağanüstü bir istikrar sergiliyor.
Yeni fiyat hedefi, önceki 7,8 kattan düşürülen 7,4 katlık bir işletme değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) çarpanına dayanıyor.
Bu düzenleme, analistlerin gelecek on iki ay artı bir (NTM+1) FAVÖK tahminini 4.372 EUR'ya yükseltmesiyle birlikte geliyor. Mevcut InvestingPro verileri, hisse senedinin 8,86x EV/FAVÖK ve 17,58x F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor, bu da potansiyel değerleme ayarlaması için alan olduğunu düşündürüyor.
Monteyne, Piyasa Performansı notunu koruma gerekçesini açıklarken, Henkel'in 2025'e kadar SKU rasyonalizasyonunu yıllık hale getirme beklentisine işaret etti. Bu çabalara ilişkin mesajlara rağmen, analist şirketin yakın vadede performansını önemli ölçüde iyileştirme yeteneği konusunda temkinli kalmaya devam ediyor.
Revize edilen fiyat hedefi ve korunan not, Henkel'in hisse senedine yönelik nüanslı bir bakış açısını yansıtıyor ve yılın ikinci yarısı için muhafazakar tahminlerle şirketin uzun vadeli büyümeyi gerçekleştirmede karşılaşabileceği daha geniş zorlukları dengeliyor. Piyasa, büyük olasılıkla yaklaşan kazanç raporunda Henkel'in finansal performansının nasıl gelişeceğini yakından izleyecek.
Diğer son haberlerde, Henkel güçlü bir 3. çeyrek büyümesi rapor etti ve %3,3'lük sağlam bir organik satış büyümesi kaydetti. Şirketin Yapıştırıcı Teknolojileri ve Tüketici Markaları bölümleri sırasıyla %3,7 ve %2,7 organik satış büyümesi bildirdi.
Bölgesel piyasa zorluklarıyla karşı karşıya kalmasına rağmen Henkel, büyümeyi sürdürme ve stratejik önceliklerini ilerletme konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Bu öncelikler arasında 2045 yılına kadar net sıfır emisyon hedefleyen iddialı sürdürülebilirlik hedefleri de yer alıyor.
Şirketin son gelişmelerinde, Henkel Joico markası altında yeni bir detoks şampuanı piyasaya sürdü ve bu güçlü satış büyümesine katkıda bulundu. Şirket ayrıca tam yıl satış ve kazanç rehberliğini yineledi ve %2,5 ile %4,5 arasında organik satış büyümesi ve %13,5 ile %14,5 arasında düzeltilmiş FVÖK marjı bekliyor.
Henkel, düzeltilmiş FVÖK marjı ve hisse başına kazanç büyümesi için rehberlik aralıklarının üst yarısında yılı bitirmeyi öngörüyor ve sabit kurlarla %20 ile %30 arasında olması bekleniyor. Şirket, 3. çeyreğe göre 4. çeyrekte fiyatlandırma ve hacimlerde iyileşme öngörüyor.
Bazı bölgesel piyasa farklılıkları ve artan doğrudan malzeme maliyetlerine rağmen şirket, stratejik önceliklerine ve uzun vadeli büyüme beklentilerine odaklanmaya devam ederken olumlu görünümünü koruyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.