Cuma günü, Goldman Sachs analisti Ryan Nash, Regions Financial'ın (NYSE:RF) dördüncü çeyrek kazanç raporunun ardından Al tavsiyesini ve 31,00$ fiyat hedefini yeniden teyit etti. Nash, Regions Financial'ın hisse başına 0,58$ düzeyindeki düzeltilmiş kazancının (EPS), Visible Alpha Konsensüs tahmini olan 0,55$'ı aştığını belirtti.
Bankanın temel karşılık öncesi net geliri (PPNR), biraz daha yüksek net faiz geliri (NII) ve daha düşük temel giderler sayesinde 829 milyon $ ile 811 milyon $'lık konsensüs tahmininin üzerinde gerçekleşti.
Regions Financial, tam vergi eşdeğeri bazında 1,243 milyar $'lık NII rapor etti; bu rakam 1,235 milyar $'lık konsensüs tahmininin biraz üzerindeydi. Bu durum, daha yavaş kredi büyümesine rağmen, ortalama kazanç varlıklarındaki artıştan kaynaklandı. Net faiz marjı 1 baz puan artarak %3,55'e yükseldi; kredi getirileri biraz daha yüksek ve mevduat maliyetleri beklenenden daha fazla düştü. Temel giderler 1,029 milyar $ olarak rapor edildi; bu rakam 1,055 milyar $'lık konsensüs tahmininin altında kaldı ve esas olarak azalan maaşlardan kaynaklandı.
Bankanın %0,49'luk net zarar yazmaları (NCOs), %0,53'lük konsensüs tahmininin hemen altında gerçekleşti; kredi zararları için ayrılan karşılık da 127 milyon $'lık konsensüs tahminine karşılık 114 milyon $ ile beklenenden daha düşük oldu. Sorunlu krediler (NPLs) çeyrekten çeyreğe yaklaşık 11 baz puan artarak %0,96'ya yükseldi. Maddi defter değeri çeyrekten çeyreğe yaklaşık %8 düşüşle 11,42$'a geriledi; Ana Sermaye Yeterlilik Oranı (CET1) ise çeyrekten çeyreğe yaklaşık 20 baz puan artarak %10,8'e yükseldi.
2025 yılına ilişkin olarak, Regions Financial mevcut beklentilerle uyumlu bir rehberlik sundu. Tahminler arasında ortalama kredilerin %1 artarak 98,0 milyar $'a ulaşması, ortalama mevduatların 126,6 milyar $ seviyesinde sabit kalması ve NII'nin 4,82 milyar $'lık taban seviyesinden %2-5 artması yer alıyor; bu da konsensüs tahminleriyle uyumlu. Düzeltilmiş faiz dışı gelirin 2,47 milyar $'lık taban seviyesinden %2-4 artması bekleniyor; bu da 7,57 milyar $'lık konsensüse karşılık toplam 7,53 milyar $'lık gelire işaret ediyor. Düzeltilmiş giderlerin 4,23 milyar $'lık taban seviyesinden %1-3 artması öngörülüyor; banka 2025 yılında pozitif operasyonel kaldıraç elde etmeyi hedefliyor. NCOs'un 40-50 baz puan aralığında olması bekleniyor; yılın ilk yarısında beklentiler üst sınıra yakın. Efektif vergi oranının %20-21 aralığında olması tahmin ediliyor. Ayrıca Regions Financial, yakın vadede düzeltilmiş CET1 oranını %9,25-9,75 civarında yönetmeyi planlıyor.
Özetle Nash, çeyreği iyi ve rehberliği beklentilerle uyumlu olarak nitelendirdi; daha düşük giderler ve kredi performansının yatırımcılar tarafından olumlu karşılanabileceğini belirtti. İyileşen bir ortamda Regions Financial'ın kaldıracına ilişkin endişeler nedeniyle rapor öncesinde olumsuz pozisyonlanmaya rağmen, rehberlik muhafazakar olarak algılanabilir ve potansiyel olarak yukarı yönlü hareket sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.