Raymond James, Pazartesi günü Fortive Corporation (NYSE:FTV) hakkındaki olumlu görüşünü sürdürerek, hedef fiyatı 85,00 dolardan 90,00 dolara yükseltti ve Outperform notunu korudu. Bu düzenleme, Fortive’in birçok önemli metrikte analist beklentilerini aşan güçlü dördüncü çeyrek performansını takip ediyor. 27,65 milyar dolar piyasa değeri ile InvestingPro analizi, hisse senedinin Gerçek Değerine kıyasla hafif düşük değerlendiğini gösteriyor ve bu Raymond James’in yükseliş beklentisiyle uyumlu.
Fortive’in dördüncü çeyrek sonuçları, Raymond James’in modelini 40 baz puan aşarak, beklenen %1,4’e karşı %1,8 organik büyüme gösterdi. Şirket ayrıca %28,7 ile konsensüs ve Raymond James’in projeksiyonlarıyla yakından uyumlu bir düzeltilmiş EBIT marjı ve hem konsensüs hem de Raymond James’in 1,12 dolar tahminini aşan 1,17 dolar düzeltilmiş hisse başı kazanç bildirdi. InvestingPro verileri, yaklaşık %60’lık etkileyici brüt kar marjlarını ve şirketin güçlü operasyonel verimliliğine işaret eden sağlam finansal sağlık puanını ortaya koyuyor.
Analist, Fortive’in yaklaşan bölünmesiyle ilgili metriklerin planlandığı gibi ilerlediğini ve bu durumun firmanın hisseyi yükseltme kararını desteklediğini belirtti. Yüksek tek haneli yazılım ve tekrarlayan gelir büyümesi, RemainCo’da düşük ila orta tek haneli organik büyüme ve SpinCo’da çift haneli sipariş büyümesi, Raymond James’in yatırım tezini destekliyor. InvestingPro analizine göre, şirket ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösteriyor ve tutarlı bir şekilde düşük fiyat oynaklığı sergiliyor.
Ancak mevcut jeopolitik ortam ve tarife oynaklığı, Fortive’in Çin işi (SpinCo) için görünürlüğü etkileyerek, beklenen 6,51 milyar dolara kıyasla 6,29 milyar dolar ile piyasa beklentilerinin %3,4 altında bir rehberliğe yol açıyor. Bu zorluklara rağmen, Endüstriyel Bilimsel ve Gelişmiş Sağlık Çözümleri segmentleri (RemainCo) iyi performans göstermeye devam ediyor. Ek olarak şirket, 2024’ün dördüncü çeyreğinde hisse geri alımlarını hızlandırarak, serbest nakit akışının %82’sini oluşturan 10 milyon hisse geri aldı.
Analist, yaklaşan bölünmeyi değer yaratma katalizörü olarak göstererek Fortive hissesi ve geleceği konusundaki güvenini pekiştirdi. Ayrılmanın karmaşık iş yapısını basitleştirmesi ve güçlü temellere sahip, kendi stratejilerini izleyebilecek özerkliğe sahip iki ayrı varlık ortaya çıkarması bekleniyor. 33,9x F/K oranıyla işlem gören ve sağlam finansal metriklerini koruyan şirketin görünümü, bazı analistlerin son kazanç tahmin revizyonlarına rağmen umut verici görünüyor.
Diğer güncel haberlerde, Fortive Corporation dördüncü çeyrekte yıllık %2,3 artışla 1,62 milyar dolar gelir bildirdi, ancak 1,63 milyar dolarlık konsensüs tahmininin altında kaldı. Şirketin düzeltilmiş hisse başına kazancı, beklenen 1,12 dolara karşı 1,17 dolar ile beklentileri aştı. Bu rakamlara rağmen Fortive, Wall Street’in 6,47 milyar dolarlık projeksiyonunun altında, 6,23 milyar dolar ile 6,35 milyar dolar arasında gelir öngören, beklenenden daha zayıf bir 2025 görünümü sundu. Şirket ayrıca 4,12 dolarlık konsensüs tahmine karşı 4,00-4,12 dolar arasında düzeltilmiş hisse başı kazanç tahmin etti. Ek olarak, Fortive’in 2025 ilk çeyrek için 1,48-1,51 milyar dolar gelir ve 0,83-0,86 dolar düzeltilmiş hisse başı kazanç rehberliği analist tahminlerinin altında kaldı. Olumlu tarafta, şirket dördüncü çeyrekte Precision Technologies biriminde çift haneli büyüme dahil olmak üzere tüm segmentlerde güçlü sipariş büyümesi bildirdi. Fortive ayrıca Precision Technologies işinin ayrılmasını 2025’in üçüncü çeyreğinin başlarında tamamlamayı planlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.