Perşembe günü, DA Davidson e.l.f. Beauty (NYSE: ELF) için Al tavsiyesini korurken, hedef fiyatını 223,00 dolardan 170,00 dolara indirdi.
Bu düzenleme, e.l.f. Beauty'nin satışlarında %40'lık bir artış rapor etmesi, konsensüsü 11 milyon dolar aşması ve FY25 rehberliğini 35 milyon dolar yukarı yönlü revize etmesinin ardından geldi. Şirketin FAVÖK'ü de konsensüsü 24 milyon dolar aştı ve bazı giderlerin ikinci mali çeyrekten üçüncü mali çeyreğe kayması nedeniyle rehberlik 7 milyon dolar arttı.
e.l.f. Beauty, FY25'in ikinci yarısı için %16-%20 oranında organik satış büyümesi rehberliği verdi. Firma, geçen yıla göre daha düşük bir reklam ve promosyon (A&P) oranı öngörüyor ve bunun dördüncü mali çeyrekte önemli bir yıllık FAVÖK büyümesine yol açması bekleniyor.
Ayrıca, e.l.f. Beauty'nin Dollar General'da yeni alan ve Target'ta genişleme nedeniyle FY25'in ikinci yarısında bir pipeline dolumu yaşaması bekleniyor.
170,00 dolarlık hedef fiyat indirimi, güzellik kategorisindeki yavaşlamayı yansıtan, 38 kattan 26 kata düşürülen revize edilmiş hedef çarpana dayanmaktadır. DA Davidson, FY27 tahminlerini başlattı ve yeni hedef fiyatı, tahmini 375 milyon dolarlık CY26 FAVÖK'ünün 26 katına dayandırdı.
Bu değerleme değişikliği, e.l.f. Beauty'nin stratejik genişlemeleri ve finansal performansının, gelecekteki kazanç çarpanı beklentilerindeki ayarlamaya rağmen güçlü kalmaya devam ettiği bir dönemde geliyor. Şirketin Dollar General ve Target gibi perakendecilerle ortaklıklar yoluyla pazar varlığını artırma çabaları, ileriye dönük büyüme stratejisinin dikkat çekici bileşenleridir.
Diğer son haberlerde, e.l.f. Beauty etkileyici mali ikinci çeyrek sonuçları rapor etti ve beklentileri önemli ölçüde aştı. Şirket, analist konsensüs tahmini olan 0,42 dolardan dikkat çekici bir sıçrama yaparak hisse başına 0,77 dolar düzeltilmiş kazanç kaydetti. Hasılat da önemli bir artış gösterdi ve yıllık bazda %40 artarak 301,1 milyon dolara ulaştı ve Wall Street tahminlerini 289,3 milyon dolar aştı.
Bu son gelişmeler, e.l.f. Beauty'nin ABD'de ve uluslararası alanda perakende ve e-ticaret kanallarındaki güçlü büyümeden kaynaklandı ve çeyrek boyunca ABD'de 195 baz puanlık pazar payı kazanımıyla sonuçlandı. e.l.f. Beauty'nin Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Tarang Amin, "İkinci çeyrek, tutarlı ve kategori lideri büyümenin bir başka çeyreğini işaret etti," dedi.
Ayrıca, e.l.f. Beauty 2025 mali yılı görünümünü yükseltti ve şimdi 1,315-1,335 milyar dolar hasılat öngörüyor; bu, önceki 1,280-1,300 milyar dolarlık rehberliğinden bir yükseltme ve 1,3 milyar dolarlık analist tahminlerini aşıyor. Şirket ayrıca düzeltilmiş hisse başı kazanç tahminini 3,47-3,53 dolara yükseltti; bu da 3,51 dolarlık konsensüsle karşılaştırılabilir.
InvestingPro Öngörüleri
DA Davidson'ın e.l.f. Beauty (NYSE: ELF) analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler yatırımcılara ek bağlam sağlıyor. Şirketin son on iki aydaki %59,01'lik etkileyici hasılat büyümesi, makalede rapor edilen %40'lık satış artışıyla uyumlu. Bu büyüme yörüngesi, analistlerin cari yılda satışların büyümeye devam edeceğini öngördüğünü belirten bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor.
e.l.f. Beauty'nin brüt kar marjı güçlü bir şekilde %71,0 seviyesinde, ki InvestingPro bunu "etkileyici brüt kar marjı" olarak vurguluyor. Bu güçlü karlılık metriği, şirketin makalede belirtildiği gibi yeni perakende alanlarına genişlerken bile fiyatlandırma gücünü ve maliyet verimliliğini koruma yeteneğini vurguluyor.
Ancak, yatırımcılar ELF'in 47,14'lük yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü not etmeli, ki InvestingPro bunu "yüksek bir kazanç çarpanıyla işlem görüyor" olarak işaretliyor. Bu değerleme metriği, DA Davidson'ın düşürülmüş hedef fiyatına rağmen Al tavsiyesini korumasıyla uyumlu olan piyasanın yüksek büyüme beklentilerini yansıtabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayanlar için, InvestingPro, e.l.f. Beauty için 17 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.