Çarşamba günü, Deutsche Bank analistleri Adobe (NASDAQ:ADBE) hissesi için duruşlarını değiştirerek, notu Al'dan Tut'a düşürdüler. Bu değişiklikle birlikte, hedef fiyat önceki 600,00 dolardan önemli ölçüde azaltılarak 475,00 dolara indirildi. Hisse şu anda 422,63 dolardan işlem görüyor ve son bir yılda yaklaşık %27 düşüş kaydetti.
InvestingPro verilerine göre, 15 analist yakın zamanda önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etti, bu da Wall Street uzmanları arasında karışık bir duygu durumunu gösteriyor. Revizyon, analistlerin Adobe'nin yapay zeka girişimlerinin başarılı bir şekilde paraya çevrildiğine dair daha net kanıtlar görülene kadar hisse fiyatında önemli hareketler olmayacağı beklentisini yansıtıyor.
Analistler, Adobe'nin yapay zeka ürünü Firefly'ın görünür finansal etkisinin olmaması nedeniyle temkinli bir görünüm sergilediler. Adobe yönetiminin Firefly'ın potansiyeli hakkındaki iyimser tartışmalarına rağmen, bu henüz şirketin finansal performansında somut faydalara dönüşmedi. Ancak, InvestingPro analizi, Adobe'nin %89'luk etkileyici brüt kar marjını koruduğunu ve özellikle güçlü karlılık metrikleriyle "İYİ" genel Finansal Sağlık puanı aldığını gösteriyor.
Adobe'nin tam yıl sabit kur bazında net yeni yıllık tekrarlayan geliri (CC NNARR), 2024 mali yılında üst üste üçüncü yıl yavaşlama yaşadı. Ayrıca, 2025 mali yılı için yapılan projeksiyonlar bu yavaşlamanın devam edebileceğini gösteriyor.
Rapor ayrıca, Adobe yönetiminin 2024 mali yılının ikinci yarısında Creative Cloud'un ilk bakışta görünenden daha sağlıklı bir büyüme gösterdiğine işaret etmesine rağmen, belirli faktörlerin spesifik detaylarının ve ölçülebilir etkilerinin olmamasının, temel Creative segmentinin gerçek sağlığını değerlendirmeyi zorlaştırdığını belirtti. Bu faktörler arasında Document Cloud'dan gelen gelirlerin tahsisi ve 2025 mali yılının ilk çeyreğine denk gelen Siber Pazartesi'nin zamanlaması yer alıyor.
Analistlerin Adobe'nin hisse notu düşürme kararı, şirketin gelecekteki performansı konusundaki mevcut belirsizliklere dayanıyor. Adobe yönetiminin bu değişkenlerin etkilerini netleştirmek için somut rakamlar sunmaması ve 2025 mali yılı için belirsiz görünüm nedeniyle, Firefly'ın Adobe'nin genel finansal sağlığına olası olumlu katkıları konusunda sınırlı bir güven var. InvestingPro'nun Adil Değer analizine göre, Adobe şu anda aşırı değerli görünüyor; hisse senedi 33,9x gibi yüksek bir F/K oranı ve 21,4x gibi yüksek bir FAVÖK çarpanı ile işlem görüyor.
Aboneler, Pro Research Raporu'nda 16 ek ProTip ve kapsamlı değerleme metriklerine erişebilirler.
Diğer güncel haberlerde, Adobe'nin kazanç ve gelir sonuçları, birkaç analist firmasının görünümlerini ve hedef fiyatlarını ayarlamasına neden oldu.
Stifel, RBC Capital, Oppenheimer, Piper Sandler ve Mizuho, şirketin piyasa beklentilerinin altında kalan 2025 mali yılı rehberliğinin ardından Adobe için hedef fiyatlarını düşürdü. Düşürülen hedef fiyatlara rağmen, firmalar Adobe üzerindeki olumlu notlarını koruyarak, şirketin uzun vadeli beklentilerine olan güvenlerini yansıtıyorlar.
Ancak TD Cowen, şirketin 2025 rehberliği ve Dijital Medya büyümesindeki düşüş konusundaki endişeleri nedeniyle Adobe'yi Tut'a düşürdü. Buna rağmen, Goldman Sachs ve BofA Securities, Al notlarını koruyarak, ancak hedef fiyatlarını düşürerek, şirketin rehberliğini tutarlı bir şekilde karşılama veya aşma geçmişini ve geliştirilmiş üst satış ve çapraz satış fırsatlarından kaynaklanan potansiyel büyümeyi vurguladılar.
Adobe'nin dördüncü çeyrek toplam geliri 5,61 milyar dolar olarak gerçekleşti ve bu rakam 5,37 milyar dolarlık Street tahminini aşarak son on iki ayda %10,91'lik bir büyüme kaydetti. Ancak, tam yıl gelir rehberliğinin beklenenden düşük olması, görünüm ve hedef fiyatlarda ayarlamalara neden oldu. Şirketin yapay zekayı benimseme yönündeki hamlesi ve ani paraya çevirme çabalarından uzaklaşması da son analist notlarında odak noktası oldu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.