Cuma günü, Simon Hales liderliğindeki Citi analistleri, Philip Morris International Inc. (NYSE:PM) hisseleri için fiyat hedefini 147,00 dolardan 163,00 dolara yükselterek hisse senedi için Al tavsiyesini yineledi. Şu anda 144,76 dolar seviyesinde işlem gören ve 225 milyar dolar piyasa değerine sahip olan tütün devi, 2024 sonundaki güçlü performansı ve 2025 için olumlu görünümün ardından bu düzeltmeyi gördü. InvestingPro verilerine göre, hisse senedi son bir yılda etkileyici bir %67’lik getiri sağladı.
Citi’deki analistler, Philip Morris’in 2024’teki güçlü bitişini ve şirketin gelecek yıl için iyimser projeksiyonlarını dikkate alarak modellerini güncellediler. Isıtılmış tütün ünitesi (HTU) hacim büyümesinin şirket rehberliği olan %10-12 ile uyumlu olarak %10,1 artışla 154 milyara ulaşmasını öngörüyorlar. Ayrıca, ABD nikotin poşeti hacimleri için beklentiler, rehberlik aralığı olan 780-820 milyon içinde 805 milyon kutu olarak belirlendi. InvestingPro aboneleri, Philip Morris hakkında finansal sağlığı ve büyüme beklentilerini içeren 15’ten fazla özel içgörüye erişebilir.
Philip Morris’in yanıcı ürünlerde devam eden güçlü gelir ve marj büyümesi ile dumansız ürünlerde marj genişlemesi, Citi analistlerinin 2025 mali yılı için şirketin organik faaliyet gelirinde %11,2’lik bir artış öngörmesine yol açtı; bu da şirketin %10,5-12,5’lik rehberlik aralığı içinde yer alıyor. %23’lük daha yüksek bir vergi oranı beklentisine rağmen, önemli gelir ve marj büyümesi, Citi’nin hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinde yaklaşık %4’lük bir artışa neden oldu.
2025 mali yılı için Citi artık Philip Morris’in şirket rehberliği olan 7,04-7,17 dolar ile karşılaştırılabilir düzeyde 7,16 dolar düzeltilmiş EPS elde etmesini bekliyor. Analistler, ABD’deki yeni Zyn kapasitesi ve dumansız ürünlerde ölçek ekonomilerinin yardımıyla hem yanıcı hem de dumansız ürünlerde genişleyen brüt marjları işaret ederek kazançların beklentilerin üzerinde gerçekleşme potansiyeline vurgu yaptı.
163 dolarlık güncellenmiş hedef fiyat, indirgenmiş nakit akışı (DCF) modelinin ileriye taşınmasının bir sonucu ve analistlerin Philip Morris hissesine olan güvenlerinin devam ettiğini gösteriyor. Şirket %65’lik etkileyici brüt kar marjlarını korurken, analist hedefleri 102 dolardan 165 dolara kadar değişiyor ve mevcut konsensüs tavsiyesi Al yönünde kalıyor. Adil Değer tahminleri ve detaylı finansal metrikler dahil kapsamlı analiz için yatırımcılar InvestingPro’da mevcut olan tam Pro Araştırma Raporu’na erişebilir.
Diğer güncel haberlerde, Philip Morris çeşitli gelişmelerin konusu oldu. Matthew Smith liderliğindeki Stifel analistleri yakın zamanda Philip Morris hisseleri için fiyat hedefini 145 dolardan 160 dolara yükselterek Al notunu korudu. Bu düzeltme, şirketin dördüncü çeyrek kazançlarından etkilendi ve hisse başına kazançta %10’luk bir büyüme göstererek 1,55 dolara ulaştı ve Stifel’in tahminlerini aştı. Bu, %7’nin üzerinde organik satış büyümesi ve faaliyet kar marjında 140 baz puanlık genişleme ile desteklendi.
Philip Morris ayrıca 2025 için %6-8 organik satış büyümesi ve %10,5 ile %12,5 arasında EPS büyümesi beklentisiyle iyimser bir görünüm ortaya koydu. Şirketin döviz kurları tahmini, beklenenden daha az şiddetli olan sadece %3’lük bir olumsuz etki öngörüyor. Stifel’in 2025 için revize edilmiş gelir ve kazanç tahminleri öncelikle dumansız ürünlerin büyümesini yansıtıyor.
Ek olarak, ABD Gıda ve İlaç İdaresi (FDA), Philip Morris’in bir yan kuruluşu olan Swedish Match tarafından üretilen bir dizi nikotin poşetine onay verdi. Bu yetkilendirme, şirketin ABD’de halihazırda pazarladığı tüm ZYN nikotin poşetlerini kapsıyor ve ülkede nikotin poşeti ürünleri için verilen ilk onay olma özelliğini taşıyor. FDA’nın kararı, yetişkin sigara içicilerine geleneksel tütün ürünlerine alternatifler sunmayı amaçlıyor. Bunlar Philip Morris için olumlu bir yörüngeyi yansıtan son gelişmelerdir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.