Çarşamba günü, Citi analisti Kyle Menges, PACCAR (NASDAQ:PCAR) hisseleri için fiyat hedefini önceki 115 dolardan 112 dolara düşürürken, hisse senedi üzerindeki Nötr derecelendirmesini korudu. Fiyat hedefindeki bu ayarlama, PACCAR'ın dördüncü çeyrek sonuçları ve gelecekteki kazanç projeksiyonlarının değerlendirilmesinin ardından geldi. 56,23 milyar dolar piyasa değerine sahip şirket şu anda 13,9x F/K oranıyla işlem görüyor ve InvestingPro analizi, güçlü finansal sağlık metrikleri ve 55 yıllık istikrarlı temettü ödeme geçmişi gösteriyor.
Menges, PACCAR'ın rapor edilen rakamlarını hesaba katmak için modelini güncelledi ve 2025 için düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) tahminini 7,75 dolardan 7,50 dolara düşürdü. 2026 tahmini de 9,10 dolardan 8,70 dolara indirildi ve 2027 düzeltilmiş EPS tahmini 8,10 dolardan 7,60 dolara ayarlandı. Bu revizyonlar, beklenenden düşük Kamyon marjları ve teslimatlarına atfedildi ve kısmen Yedek Parça marjlarındaki artışla dengelendi. Bu ayarlamalara rağmen, InvestingPro verileri, şirketin 5,34x cari oran ve ılımlı borç seviyeleri ile sağlıklı finansallarını koruduğunu, güçlü operasyonel istikrara işaret ettiğini gösteriyor.
PACCAR, ilk çeyrekte hem Kamyon teslimatlarında hem de marjlarda ardışık bir düşüş öngörüyor. Ancak şirket, yılın ikinci yarısında, muhtemelen ikinci çeyrekten itibaren başlayacak bir toparlanma konusunda güven ifade etti. Menges, PACCAR'ın 2025'in ilk çeyreğinde en düşük marjları ve teslimatları yaşayabileceğini, ancak yönetimin ve yatırımcıların ikinci yarıdaki toparlanma beklentilerinin, PACCAR hisseleri için yıl içinde zorlu bir performans hedefi belirlediğini belirtti.
Ek olarak, Model Yılı 27 (MY27) için kamyon başına beklenen maliyet artışı önceden düşünülenden daha az önemli görünüyor. Ayrıca, Çevre Koruma Ajansı'nın (EPA) 2027 gerekliliklerinin geri alınması olasılığı da bulunuyor. Bu faktörler ışığında Menges, EPA 2027 düzenlemeleri öncesinde ön alım üzerindeki olumsuz etkilerin daha yüksek bir risk taşıdığını öne sürüyor ve bu da PACCAR hisseleri üzerindeki Nötr duruşu sürdürme gerekçesini güçlendiriyor. PACCAR'ın düzenleyici uyum stratejileri ve kapsamlı finansal analizi hakkında daha derin bilgiler için yatırımcılar, ABD'nin en iyi 1.400'den fazla hissesini kapsayan ayrıntılı Pro Araştırma Raporu'na InvestingPro'dan erişebilirler.
Diğer son haberlerde, PACCAR Inc. analist beklentilerinin altında kalan dördüncü çeyrek kazançlarını açıkladı. Makine devi, Citi'nin 1,75 dolar ve konsensüs tahmini olan 1,69 doların altında kalarak, hisse başına 1,66 dolar düzeltilmiş kazanç bildirdi. Bunu şirketin geliri izledi ve analistlerin tahmin ettiğinin yaklaşık %5 altında kaldı. Citi analisti Kyle Menges'e göre, bu durum öncelikle kamyon teslimatlarının tahmin edilen 44,6 binin biraz altında, 43,9 bin olarak gerçekleşmesinden kaynaklandı. Bu gelişmelere rağmen PACCAR, 5,34'lük güçlü bir cari oranla sağlam finansal sağlığını koruyor ve etkileyici bir şekilde 55 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü.
Raymond James analisti Tim Thein de PACCAR hissesi üzerindeki Piyasa Performansı derecelendirmesini korurken, şirketin toplam brüt marjının beklenenden biraz daha iyi olan %15,9'a ulaştığını belirtti. Thein, ilk çeyrekte teslimatların ılımlı bir şekilde artmasını ve önümüzdeki çeyrek için brüt marjın %16 ile %16,5 arasında olmasını bekliyor.
Bunlar, PACCAR'ın finansal ve operasyonel yönlerini yönetirken karşılaştığı son gelişmeler arasında yer alıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.