Perşembe günü, B.Riley CIENA (NYSE:CIEN) hisseleri üzerindeki olumlu duruşunu sürdürerek, şirket için Al tavsiyesini ve 68,00$ fiyat hedefini yineledi. Bu, CIENA'nın dördüncü çeyrek kazançlarını açıklamasının ardından geldi. Şirket, 1.124 milyon $ gelir ve hisse başına 0,54$ kazanç (EPS) bildirdi. Bu rakamlar, 1.103 milyon $ gelir ve 0,65$ daha yüksek EPS öngören konsensüs tahminlerine karşı durdu.
EPS'deki farklılık, öncelikle brüt marjları (GM) yaklaşık 200 baz puan etkileyen 39 milyon $'lık aşırı eskime stok ücretine atfedildi. InvestingPro verilerine göre, CIENA %43,43'lük sağlıklı bir brüt kar marjını korumakta ve 4,06'lık cari oranla güçlü likiditeye işaret eden orta düzeyde bir borçla faaliyet göstermektedir.
CIENA'nın dördüncü çeyrek geliri, yıllık bazda %0,5'lik marjinal bir düşüş gösterdi ve bu, üçüncü çeyrekte gözlemlenen %11,8'lik düşüşten bir iyileşme olarak kaydedildi. Şirketin sipariş/faturalama oranı 1'in üzerindeydi ve birikmiş sipariş miktarı çeyrek bazında 150 milyon $ artarak 2,1 milyar $'a ulaştı.
Çeyrek için brüt marj ve faaliyet marjı sırasıyla %41,6 ve %10,0 olarak rapor edildi, bir önceki çeyrekte bu oranlar %43,7 ve %8,0 idi. 12,25 milyar $'lık piyasa değeri ile CIENA, yılbaşından bu yana %62,65'lik dikkat çekici bir getiri elde ederek güçlü bir momentum gösterdi. CIENA'nın finansal sağlığı ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bilgiler için, InvestingPro aboneleri 10'dan fazla ek özel ProTips ve kapsamlı analize erişebilirler.
Ürün kategorisine göre bir ayrıştırma, Optik Ağ gelirinin yıllık bazda %4,2 artarak 779,6 milyon $'a yükseldiğini, Yönlendirme ve Anahtarlama'nın ise %38,4'lük önemli bir düşüşle 79,4 milyon $'a gerilediğini gösterdi. Yazılım geliri ise %20,6 artarak 123,1 milyon $'a yükseldi.
Coğrafi olarak, Amerika kıtası %6,3'lük gelir artışıyla 852,2 milyon $ ile liderlik ederken, Avrupa, Orta Doğu ve Afrika (EMEA) %8,2'lik düşüşle 150,7 milyon $'a geriledi ve Asya-Pasifik (APAC) bölgesi %26,1 düşüşle 121,2 milyon $'a geriledi. Bulut segmenti geliri de yıllık bazda %3 düşerek 382 milyon $'a geriledi.
İleriye dönük olarak, CIENA, iki yıllık düşük yatırımın ardından taşıyıcı harcamalarında stabilizasyon sayesinde 2025 mali yılı için güçlü bir sipariş defteri bekliyor. Şirket, 2025 mali yılının ilk çeyreği için 1,01 milyar $ ile 1,09 milyar $ arasında bir gelir rehberliği sundu ve bu, 1,0 milyar $'lık konsensüs tahminleriyle uyumlu.
Aynı çeyrek için brüt marjın düşük %40'lar seviyesinde ve faaliyet giderlerinin yaklaşık 350 milyon $ civarında olması bekleniyor. CIENA, 2025 mali yılında gelirinin %8-%11 arasında büyüyeceğini öngörüyor ve bu, %7,2'lik konsensüs tahminini aşıyor.
Kazanç raporu ve 2025 mali yılı için iyimser tahmine yanıt olarak, CIENA hisseleri işlem günü içinde %19 yükselerek 86,02$'a ulaştı ve 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördü. Şirketin gelecek mali yıl için beklenenden daha güçlü görünümü, yatırımcı duyarlılığının temel itici gücü oldu.
B.Riley, CIENA yönetimiyle yapılacak daha fazla görüşmenin ardından tahminlerini ve fiyat hedefini gözden geçirme planlarını belirtti. InvestingPro analizi, hissenin şu anda 89,45'lik bir F/K oranı ile premium bir değerlemeyle işlem gördüğünü ve Adil Değer modelimizin hissenin mevcut seviyelerde aşırı değerli olabileceğini gösterdiğini öne sürüyor. Kapsamlı değerleme bilgilerini keşfedin ve ayrıntılı Pro Research Raporu'na erişin, sadece InvestingPro abonelerine özel olarak sunulmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.