Raymond James, Pazartesi günü Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG) hisseleri için yeni fiyat hedefini 72,00 dolara yükseltti; bu, önceki 66,00 dolarlık hedeften bir artışı temsil ediyor. Firma, hızlı-casual restoran zinciri için Outperform tavsiyesini sürdürmeye devam ediyor.
Fiyat hedefindeki bu ayarlama, şirketin yaklaşık %2'lik bir fiyat artışını içeren son fiyatlandırma stratejisinin değerlendirilmesinin ardından geldi. Bu değişiklik, dördüncü çeyrek karşılaştırılabilir satış (comp) tahmininin güncellenmesine yol açtı ve şimdi %6 artış göstermesi bekleniyor; bu, daha önce öngörülen %5,5'lik artıştan hafif bir yükseliş.
Raymond James'in analizi, Chipotle'nin 2025 yılı için hisse başına kazancının (EPS) büyük ölçüde 1,28 dolar seviyesinde kalacağını öngörüyor. Bu tahmin, %5,3'lük bir comp artışına, mağaza marjlarında %26,5'e hafif bir düşüşe ve yıllık %16 büyüme ile 2,65 milyar dolarlık beklenen FAVÖK'e dayanıyor. Firma ayrıca genel ve idari giderlerin yaklaşık 695 milyon dolar olacağını tahmin ediyor ve 2024'ün, önemli maliyetler getiren iki yılda bir düzenlenen Genel Müdür konferansı için bir ara yıl olduğunu belirtiyor.
Daha ileriye bakıldığında, Raymond James, Chipotle için 2026 yılı EPS tahminini 1,50 dolar olarak belirledi. Bu tahmin, %5,0'lik bir comp artışını, %9,0'luk net büyümeyi temsil eden 375 yeni birim açılışını, %26,8'e yükselen mağaza marjlarını, 748,5 milyon dolarlık genel ve idari giderleri ve yine yıllık %16 artışla 3,07 milyar dolarlık bir FAVÖK'ü varsayıyor.
72 dolara yükseltilen 12 aylık fiyat hedefi, 2026 yılı için 48 katlık bir fiyat/kazanç (F/K) oranıyla gerekçelendiriliyor; bu, Chipotle'nin 38 ile 52 kat arasındaki tarihsel değerleme aralığının üst ucuna denk geliyor. Firma, yatırımcıların önümüzdeki çeyreklerde net büyüme yörüngelerine sahip şirketler için 2026 EPS projeksiyonlarına odaklanmalarının muhtemel olduğuna inanıyor.
Chipotle, güçlü bir değer önerisi, istikrarlı orta haneli comp büyümesi ve üstün yeni birim yatırım getirisiyle desteklenen yüksek tek haneli yıllık birim büyümesiyle karakterize edilen sağlam büyüme profili için övgü alıyor. Şirketin, çoğu pazarda 10 doların altında kalan tavuklu burrito veya kase gibi temel ürünler için rekabetçi bir fiyat noktasını koruma yeteneği, yüksek kaliteli büyüme hissesi statüsüne katkıda bulunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.