Pazartesi günü, CFRA analisti Lee Zhao Jun, Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA (SCAB:SS) (OTC: SVCBF) hisseleri için fiyat hedefini önceki 165,00 SEK'ten 175,00 SEK'e yükseltti ve hisse senedi için Al tavsiyesini yineledi. Bu düzenleme, CFRA'nın şirketin finansal performansına yönelik iyimser görünümünü, özellikle SCA'nın etkili maliyet kontrol önlemlerini yansıtıyor.
Revize edilen 12 aylık hedef fiyat, rakip ortalaması olan 17 kata kıyasla premium teşkil eden 22,7 katlık tahmini 2025 fiyat-kazanç (F/K) oranına dayanıyor. CFRA, bu priumu şirketin verimli maliyet yönetimine bağladığı üstün marjlarla gerekçelendiriyor.
SCA'nın 2024 dördüncü çeyrek geliri, yıllık bazda %17 artarak 5,2 milyar SEK'e ulaştı. Ancak, FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kâr) orman ve konteyner kartonu segmentlerindeki artan hammadde maliyetlerinden etkilenen FAVÖK marjındaki düşüş nedeniyle daha mütevazı bir oranda, %1 artışla 1,6 milyar SEK'e yükseldi.
Artan maliyetlerin yarattığı zorluklara rağmen, SCA iyileşen kârlılık ve güçlü maliyet kontrolünü gerekçe göstererek 2025 için hisse başına temettüsünü (HBT) 2,75 SEK'ten 3,00 SEK'e yükseltmeyi önerdi. Şirket, katı ahşap ürünleri ve ambalaj malzemeleri talebine ilişkin temkinli yaklaşımını sürdürürken, talep ve kazançlarda kademeli bir iyileşme öngörüyor. CFRA'nın görünümü, kağıt hamuru ve ahşapta daha iyi fiyatlandırma beklentileri, SCA'nın artan ahşap maliyetlerine dayanma kabiliyeti ve yenilenebilir enerji sektöründeki kârlı genişlemesi ile daha da güçleniyor.
CFRA ayrıca SCA için 2026 hisse başına kazanç (HBK) tahminini 7,90 SEK olarak belirledi. Firma, şirketin yenilenebilir enerji girişimlerini gelecekteki gelir büyümesi için kilit itici güç ve SCA hissesi üzerindeki Al tavsiyesini destekleyen bir faktör olarak görüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.