Perşembe günü, CFRA analisti Alan Lim Seong Chun, Deutsche Lufthansa AG (LHA:GR) (OTC: DLAKY) hisse senedi değerlendirmesini Tut’tan Al’a yükseltti ve yeni hedef fiyatı önceki 6,00 Euro’dan 9,00 Euro’ya çıkardı. Şu anda 8,62 dolar seviyesinde işlem gören ve yılbaşından bu yana %21 yükselen hisse güçlü bir momentum gösterdi. Yükseltme, havayolunun pandemi öncesi beş yıllık ortalama F/K’sının bir standart sapma üzerinde bir primi yansıtan 6,3x’lik ileriye dönük 2026 F/K çarpanına dayandırıldı.
Analistin iyimser revizyonu, Lufthansa’nın 2024 mali performansını takip ediyor; havayolunun düzeltilmiş FVÖK’ü ve serbest nakit akışı sırasıyla 1,65 milyar Euro ve 840 milyon Euro ile beklentileri aştı. Bu rakamlar, 1,59 milyar Euro ve 655 milyon Euro olan tahminlerin üzerine çıktı. 10,4 milyar dolar piyasa değeri ve InvestingPro’ya göre "İYİ" genel finansal sağlık puanına sahip olan Lufthansa’nın geliri, yolcu sayısındaki %7’lik artışla 131,3 milyon yolcuya ulaşarak yıllık bazda %6 büyüdü.
Gelir büyümesine rağmen, Lufthansa’nın FVÖK marjı artan rekabet, yükselen işletme maliyetleri ve grevlerin etkisiyle 4,4’e düşerek 3,2 puan daraldı. Lufthansa, bu zorlukları hafifletmek için bir dönüşüm programı başlattı.
Lufthansa’nın bilançosu güçlü kalmaya devam etti ve net borç yıllık bazda %1 hafif artış gösterdi. 2025’e bakıldığında, Lufthansa yönetimi hem kapasite hem de gelirde büyüme öngörüyor. Ayrıca, şirket maliyet enflasyonu ve motor sorunları gibi engellerle mücadele etmeye hazırlanırken FVÖK’te iyileşme bekliyor.
Bu değerlendirmeler ışığında CFRA, Lufthansa için 2025 hisse başına kazanç (HBK) tahminini 1,12 Euro’dan 1,23 Euro’ya yükseltti ve 2026 HBK tahminini 1,43 Euro olarak belirledi. Yeni hedef fiyat ve değerlendirme yükseltmesi, havayolunun önümüzdeki yıllardaki finansal seyri için olumlu bir görünümü yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Deutsche Lufthansa AG analist değerlendirmelerinde olumlu bir değişim yaşadı; Citi analistleri havayolunun hisse senedi değerlendirmesini Sat’tan Al’a yükseltti. Bu yükseltme, önceki 5,50 Euro olan hedef fiyatın 8,50 Euro’ya revize edilmesiyle birlikte geldi. Analistler, yeniden yapılandırma çalışmalarından elde edilecek 1,5 milyar Euro tasarrufla desteklenen verimlilik ve kar marjlarındaki beklenen iyileşmeler dahil olmak üzere bu iyimser görünüme katkıda bulunan çeşitli faktörleri vurguladı. Ayrıca, daha istikrarlı bir jeopolitik ortamda azalan rekabet baskısı nedeniyle daha iyi fiyatlandırma dinamikleri bekleniyor. Citi’nin analizi, Deutsche Lufthansa AG için olumlu bir görünüme işaret ediyor ve önümüzdeki yıllarda potansiyel toparlanma ve büyüme gösteriyor. Havayolunun verimliliği artırma ve maliyetleri düşürme yönündeki stratejik çabaları ile destekleyici piyasa koşulları, finansal ilerlemesinde kilit unsurlar olarak öne çıkıyor. Bu gelişmeler, şirketin pandemi sonrası seyahat sektöründe ilerleyişini yakından takip edecek olan yatırımcıların ve piyasa gözlemcilerinin dikkatini çekecek nitelikte.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.