Çarşamba günü, BMO Capital Markets, 144,87 milyar dolar piyasa değerine sahip önde gelen sigorta şirketi Progressive Corp. (NYSE:PGR) hakkındaki görünümünü güncelledi. Şirketin hedef fiyatını 267 dolardan 269 dolara yükseltirken, hisse senedi için Outperform notunu yineledi. InvestingPro verilerine göre, şirket mevcut 246,88 dolar fiyatında adil değerlenmiş görünüyor. Bu düzenleme, şirketin yürürlükteki poliçelerde (PIF) organik büyümede beklentilerin yaklaşık 20 baz puan altında kalmasına rağmen yapıldı.
BMO Capital'daki analist, Progressive'in devam eden güçlü marjının, daha fazla organik büyümeyi desteklemesi beklenen reklam harcamalarındaki artışı destekleyen kilit bir faktör olduğunu vurguladı. Bu iyimserlik, InvestingPro verilerinde de yansımasını buluyor; önümüzdeki dönem için altı analist kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ederken, şirket güçlü bir finansal sağlık puanını koruyor. Ocak ayının uygulama indirme verileri, aylık bazda %1,5'lik bir PIF büyümesine işaret etti. Bu oran 2024'te görülen trendin altında olsa da, hisse senedinde potansiyel bir yükseliş olduğunu gösteriyor.
BMO'nun Progressive'in 2025'in ilk çeyreği için PIF büyüme tahmini, çeyreklik bazda %4,9 olarak belirlendi ve bu, konsensüs tahminini 60 baz puandan fazla aşıyor. Ayrıca, 2025 yılının tamamı için projeksiyonları, bir önceki yılın gerçekleşen büyümesinin yaklaşık 130 baz puan üzerinde; 2024'teki %22'lik gerçek büyümeye kıyasla 2025'te %12'lik bir artış öngörüyor.
Analiz ayrıca, Florida'daki fiyatlandırma konusundaki yatırımcı endişelerini de ele aldı. Burada yaklaşık %8'lik bir düşüş görülmüş ve bu, Progressive'in otomobil priminin yaklaşık %14'ünü oluşturuyor. BMO Capital'ın değerlendirmesi, Florida'daki olumsuz hasar maliyeti ortamının tam olarak anlaşılmadığını, bu nedenle etkinin bazı yatırımcıların korktuğu kadar zararlı olmayabileceğini öne sürüyor. Bu görüşü destekler nitelikte, Progressive son on iki ayda %22,67'lik güçlü bir gelir büyümesi gösterdi. Progressive'in finansal sağlığı ve büyüme beklentileri hakkında 30'dan fazla ek önemli metrik ve analiz de dahil olmak üzere daha derin bilgiler için, yatırımcılar InvestingPro'da bulunan kapsamlı Pro Araştırma Raporu'na erişebilirler.
Diğer güncel haberlerde, Progressive Corp. Kasım ayı finansal sonuçlarında önemli bir artış bildirdi. Net yazılan primler %18 artarak 5,56 milyar dolara ulaştı. Kazanılan net primler de yıllık bazda %19 artarak 6,04 milyar dolara yükseldi ve net gelir %48 artarak 1,01 milyar dolara ulaştı. Şirketin kârlılığının önemli bir göstergesi olan birleşik oran %91,1'den %85,6'ya iyileşti.
Diğer gelişmelerde, Progressive Corp. dahil sigorta şirketlerinin hisseleri, J.P. Morgan analistlerinin son orman yangınları nedeniyle yüksek sektör kayıpları konusunda uyarıda bulunmasının ardından keskin bir düşüş yaşadı. Firmanın revize edilmiş projeksiyonları, yangınların devam etmesi durumunda sigortalı kayıpların 20 milyar doları aşabileceğini öne sürüyor. Allstate, Travelers ve Chubb'ın etkilenen piyasaya en çok maruz kalan şirketler olduğu özellikle vurgulandı.
Bu arada, Progressive Corp. Raymond James'ten bir yükseltme aldı ve hisse senedi notu Piyasa Performansı'ndan Outperform'a yükseltildi. Firmanın analistleri, Progressive'in net yazılan primlerde ve net yatırım gelirlerinde çift haneli büyüme karışımı üreteceğini öngörüyor. BMO Capital da, hedef fiyatında küçük bir düşüş yapmasına rağmen Progressive için Outperform notunu korudu.
Ek olarak, Progressive Corp. yürürlükteki poliçeler (PIF) açısından çeşitli alanlarda güçlü büyüme gördü. Toplam kişisel otomobil segmenti yıllık bazda %21 artış gösterdi ve bu da şirket genelinde toplam %17'lik bir büyümeye katkıda bulundu. Bunlar Progressive Corp.'un operasyonlarındaki son gelişmelerdir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.