BMO Capital Markets Perşembe günü Adobe (NASDAQ:ADBE) için Outperform notunu korurken, hisse senedi hedef fiyatını 515 dolardan 495 dolara düşürdü. Bu düzenleme, Adobe’nin yakın zamanda yaptığı, abonelik gelirlerini ürün segmenti yerine müşteri segmentine göre kategorize eden yeni finansal açıklamalarını takiben geldi. InvestingPro verilerine göre, Adobe şu anda 386,96 dolardan işlem görüyor ve analizler, hisse senedinin bu seviyelerde düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
BMO Capital’den analist Keith Bachmann, Adobe’nin son çeyrek sonuçlarının hisse senedi üzerindeki etkisinin büyük ölçüde nötr olduğunu belirtti. Yeni gelir açıklamalarına rağmen, şirketin 2025 mali yılı için net yeni Yıllık Tekrarlayan Gelir (ARR), genel gelir ve marj projeksiyonları dahil olmak üzere rehberliği değişmedi. Şirket, %89’luk etkileyici brüt kar marjlarını korurken, son on iki ayda 21,5 milyar dolar gelir elde ederek güçlü piyasa konumunu gösterdi.
Bachmann’ın yorumları, Adobe’nin çeyreklik net yeni ARR’sinin beklentileri karşıladığını ve hisse senedi üzerindeki olumlu görünümü sürdürme kararını desteklediğini gösteriyor. Düşürülen hedef fiyat için Adobe’nin mevcut değerlemesi ile yazılım değerlemeleri ve ekonomik koşullar hakkındaki daha geniş endişeleri gerekçe gösterdi. InvestingPro analizi, Adobe’nin güçlü nakit akışları ve ılımlı borç seviyeleri dahil olmak üzere güçlü temellere sahip yazılım sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu ortaya koyuyor.
Adobe’nin raporlama metriklerindeki stratejik değişikliği, şirketin dinamik bir ekonomik ortamda yol alırken iş performansına daha net bir bakış açısı sağlama hamlesi olarak görülüyor. Korunan Outperform notu, Adobe’nin devam eden iş stratejisine ve büyüme potansiyeline olan güveni gösteriyor.
Özetle, BMO Capital’in Adobe üzerindeki duruşu destekleyici olmaya devam ediyor ve revize edilmiş hedef fiyat değerleme düşüncelerinden kaynaklanıyor. Firmanın analizi, makroekonomik zorluklara rağmen Adobe’nin finansal ve operasyonel görünümünün sağlam olduğunu ve hisse senedinin gelecekteki performansına yönelik iyimser bir bakış açısını haklı çıkardığını gösteriyor.
Diğer güncel haberlerde, Adobe’nin 2025 mali yılı ilk çeyrek sonuçları beklentileri aştı ve şirket tam yıl rehberliğini yeniden teyit etti. Bu güçlü performansa rağmen, birkaç finans firması Adobe için hedef fiyatlarını ayarladı. DA Davidson Al notunu koruyarak hedef fiyatı 600 dolara düşürürken, Piper Sandler Adobe’nin yapay zeka ürünlerindeki büyümeyi vurgulayarak aynı 600 dolar hedefiyle Overweight notunu yineledi. KeyBanc Capital Markets, karışık finansal sonuçları ve gelecekteki metrikler hakkındaki endişeleri gerekçe göstererek hedef fiyatını 450 dolardan 390 dolara önemli ölçüde düşürdü ancak Underweight notunu korudu. Stifel de hedef fiyatını 525 dolara düşürdü ancak olumlu performans ve yapay zeka açıklamalarını not ederek Al notunu korudu. Oppenheimer hedefini 530 dolara düşürdü, Outperform notunu korurken Adobe’nin finansal açıklamalarındaki şeffaflığa dikkat çekti. Analistler, Adobe’nin yapay zeka girişimleri ve genel büyüme potansiyeli konusunda farklı seviyelerde iyimserlik ifade ettiler. Bu gelişmeler, daha geniş piyasa koşulları içinde Adobe’nin gelecekteki performansına ilişkin çeşitli bakış açılarını yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.