BMO Capital Markets, Perşembe günü önde gelen bir elektrik şirketi olan American Electric Power'ın (NASDAQ:AEP) fiyat hedefini 111,00 dolardan 104,00 dolara düşürdü. Bu düşüşe rağmen, firma hisse senedi için Outperform notunu korudu.
Revizyon, şirketin son kazanç raporunu takip etti. BMO Capital'a göre, rapor güçlü çeyrek sonuçları gösterdi. Ancak bu sonuçlar, American Electric Power'ın beklenenden daha zayıf 2025 yılı rehberliği ve uzun vadeli rehberliğindeki ayarlamalar tarafından gölgede bırakıldı.
Yeni uzun vadeli büyüme oranı %6-8'e yükseltildi, ancak bu artış 2025 rehberliği orta noktası olan 5,85 dolar üzerinden hesaplanıyor ve bu da 2024 projeksiyonunun orta noktasından sadece yaklaşık %4'lük bir büyümeyi yansıtıyor.
BMO Capital, American Electric Power için risk/getiri profilinin hala olumlu yönde eğilimli olduğuna inanıyor. Firmanın değerlendirmesi, revize edilmiş muhafazakar tahminlerinde yaklaşık %5'lik bir iskontoyu dikkate alıyor. BMO Capital, 2025 için daha düşük rehberliğe rağmen hisse senedinde potansiyel gördüğü için Outperform notunu koruyor.
BMO Capital'dan analist, American Electric Power'dan gelen son güncellemelerin karışık doğasını vurgulayarak durumu yorumladı. Analist şunları söyledi: "AEP'nin güçlü çeyrek sonuçları, zayıf 2025 rehberliği ve aynı zamanda birçok olumlu güncellemeyi de maskeleyen uzun vadeli rehberlik yeniden belirlenmesi tarafından gölgede bırakıldı. Yönetim, uzun vadeli büyüme oranını %6-8'e yükseltti.
Ancak, artan büyüme, yeni başlatılan 2025 rehberliği 5,85 dolar orta noktasına dayanıyor ve bu da 2024 orta noktasına göre sadece ~%4'lük bir büyümeyi temsil ediyor. Revize edilmiş muhafazakar tahminlerimizde ~%5'lik iskonto göz önüne alındığında risk/getirinin olumlu yönde eğilimli olduğunu görüyoruz. Outperform notumuzu koruyoruz ve MTM/SOTP hedef fiyatımız 104 dolara taşınıyor."
InvestingPro Öngörüleri
BMO Capital'ın American Electric Power (NASDAQ:AEP) analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler yatırımcılara ek bağlam sunuyor. Düşürülen fiyat hedefine rağmen, AEP'nin finansal metrikleri ve piyasa performansı, karışık ancak potansiyel olarak umut verici bir görünüm öneriyor.
InvestingPro verileri, AEP'nin 51,09 milyar dolar piyasa değerine sahip olduğunu ve 19,31 F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor; bu oran, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla nispeten yüksek. Bu durum, BMO Capital'ın daha zayıf 2025 rehberliği gözlemiyle uyumlu. Ancak, şirketin son on iki aydaki geliri 19,6 milyar dolar olup, %1,64'lük mütevazı bir büyüme gösteriyor.
Önemli bir nokta, AEP'nin güvenilir bir temettü ödeyicisi olarak statüsünü korumasıdır. Bir InvestingPro İpucu, şirketin 15 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ve mevcut temettü veriminin %3,86 olduğunu vurguluyor. Son on iki ayda %12,05'lik temettü büyüme oranıyla birlikte bu tutarlı temettü artışı, ayarlanmış büyüme beklentilerine rağmen gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir.
Başka bir InvestingPro İpucu, AEP hisse senedinin genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünü belirtiyor; bu, elektrik sektöründe riskten kaçınan yatırımcılar için çekici olabilir. Bu özellik, şirketin istikrarlı iş modeli ve BMO Capital'ın korunan Outperform notuyla uyumludur.
AEP'nin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme yapmak isteyenler için, InvestingPro 5 ek ipucu ve yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir finansal metrik seti sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.