Cuma günü, Benchmark analisti Matthew Harrigan, Grupo Televisa SA (NYSE:TV) için fiyat hedefini önceki 11,00 dolardan 8,00 dolara düşürdü. Şu anda 2,01 dolardan işlem gören ve 1,05 milyar dolar piyasa değerine sahip olan hisse senedi için InvestingPro analizi, hissenin değerinin altında işlem gördüğünü gösteriyor. Firma, hedef fiyattaki düşüşe rağmen hisse senedi için "Al" notunu korudu. Fiyat hedefindeki değişiklik, Meksika pesosunun son dönemdeki zayıflığına ve Trump yönetimi tarafından uygulanan tarifelere ilişkin belirsizliklere bağlanıyor.
Harrigan'ın açıklaması, ABD'li yatırımcılar için kur risklerine dikkat çekti ve TelevisaUnivision ortak girişiminin üçüncü çeyrek gelirlerinin %65'inin ABD pazarında elde edildiğini, bu durumun bazı riskleri azalttığını belirtti. Grupo Televisa hala İspanyolca medyada lider bir kuruluş olarak kabul ediliyor ve 2,43'lük cari oranı güçlü bir likidite pozisyonunu yansıtıyor. Reklam destekli video hizmeti Vix™'in başarısı hızla kârlı hale geldi, ancak InvestingPro verileri, analistlerin bu mali yıl için %15'lik bir gelir düşüşü beklediğini gösteriyor.
Analist ayrıca Trump'ın tarifelerinin Meksika ekonomisi üzerindeki etkisini tahmin etmenin zorluğunu da kabul etti. Bu belirsizlik, Başkan Trump ile Meksika'nın yeni Başkanı Claudia Sheinbaum arasındaki son siyasi etkileşimlerle daha da artıyor.
Makroekonomik faktörlere ek olarak, Grupo TelevisaUnivision, şirketin Ekim ayı sonundaki kazanç çağrısında ima edilen daha fazla işten çıkarmaya başladı. Bu hamle, şirketin operasyonlarını düzene sokmak ve finansal performansını iyileştirmek için devam eden çabalarının bir parçası olarak görülüyor.
Diğer güncel haberlerde, Grupo Televisa finansal performansında önemli adımlar atıyor. Şirketin 2024 yılı 3. çeyrek sonuçları, FAVÖK'te %4 ve reklam gelirlerinde %3 artış sayesinde gelirin 1,3 milyar dolara yükseldiğini gösterdi.
Bununla birlikte, abonelik ve lisanslama gelirlerinde, kısmen kur değer kaybı nedeniyle %12'lik bir düşüş görüldü. Kablo segmentinin FAVÖK marjı %39,4'e yükseldi ve Kablo'dan elde edilen işletme nakit akışı yıllık bazda %40 arttı. Sky'ın başarılı entegrasyonu, işletme giderlerinde %8,5 ve yatırım harcamalarında %45 düşüş sağladı.
Öte yandan, JPMorgan yakın zamanda Grupo Televisa'nın hisse senedi notunu, şirketin kısa vadeli büyüme katalizörlerindeki değişiklikler nedeniyle Fazla Ağırlık'tan Nötr'e düşürdü. Yatırım firması, Meksika Geniş Bant sektöründe yeni abonelerin yavaş büyümesi ve 2025 yılında Meksika Operasyon Segmenti marjında beklenen daralma da dahil olmak üzere çeşitli faktörleri vurguladı. TelevisaUnivision'un performansı ve Televisa'nın streaming hizmetleri hakkında yeni bilgilerin olmaması da not düşürülmesine katkıda bulundu.
Gelecekteki gelişmeler açısından Grupo Televisa, Sky satın alımından elde edilen faydaları daha fazla entegre etmeyi ve gelirleri artırmak için yeni ürünler sunmayı planlıyor. Şirket ayrıca, platform bağımsız, veri odaklı bir organizasyona dönüşürken net borcu azaltmaya ve kaldıraç oranını yaklaşık 2,5 kat civarında tutmaya kararlı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.