Çarşamba günü, Evercore ISI BellRing Brands (NYSE: BRBR) için görünümünü güncelledi ve şirketin hissesi için Outperform notunu korurken fiyat hedefini 70 dolardan 78 dolara yükseltti. Firmanın olumlu duruşu, BellRing'in yılbaşından bu yana gösterdiği etkileyici performansa dayanıyor. Hisse senedi, 2024 mali yılında güçlü organik satış ve FAVÖK büyümesinin etkisiyle %29 yükseldi.
Evercore ISI'den analist, BellRing'in 2024 mali yılında %20 organik satış büyümesi ve %30 FAVÖK büyümesini, ayrıca şu anda 2025 mali yılı tahmini için 20 kata genişleyen EV/FAVÖK çarpanını vurguladı. Firma, 2025 mali yılı için BellRing'in güçlü gelir yörüngesini sürdürmesini bekliyor ve işletme değeri/gelir (EVRe) oranında %15,5'lik bir büyüme öngörüyor. Bu oran hem %12'lik konsensüs tahmininin hem de şirketin %12-%16'lık kendi rehberliğinin üzerinde.
Büyüme tahmini, özellikle Gıda/Kitle kanallarında artan dağıtım, yeni paket boyutları ve tatlarla geliştirilmiş ürün çeşitliliği ve %30'un üzerinde reklam harcaması artışı gibi çeşitli faktörlere dayandırılıyor. Premier Protein markasının başarılı performansı ve protein ağırlıklı yemek çözümlerine yönelik artan tüketici talebi, Evercore ISI'nin şirketin %15'in üzerinde organik satış büyümesini sürdürme yeteneğine olan güvenini daha da pekiştiriyor.
Evercore ISI, daha yüksek enflasyon ve artan reklam maliyetlerinin FAVÖK'ü sınırlayacağı beklentisine rağmen, yeni belirlenen 78 dolar fiyat hedefine %7'lik bir yukarı yönlü potansiyel öngörüyor. Bu rakam, gelecek yıl için tahmini FAVÖK büyümesini yansıtıyor ve EVRe'yi %11 olarak öngörüyor. Bu oran, %6'lık konsensüs ve şirketin %5 ile %11 arasında değişen rehberliğiyle karşılaştırılabilir.
20 kat EV/FAVÖK değerleme hedefi, BellRing'in benzer yüksek büyüme gösteren içecek şirketi emsalleriyle karşılaştırılmasıyla gerekçelendirilmiş ve bir indirgenmiş nakit akışı (DCF) analizi ile desteklenmiştir. Bu analiz, şirketin üstün organik büyümesinin, yatırılan sermaye getirilerinin (ROIIC) ve serbest nakit akışı (FCF) dönüşümünün faydalarını dikkate alıyor ve tümü varlık yoğunluğu düşük iş modeli ve stratejik değeri ile destekleniyor.
Diğer güncel haberlerde, BellRing Brands birden fazla finansal firmanın yükseltmeleri nedeniyle ilgi odağı oldu. Barclays, şirketin Premier Protein ürünlerinin arzını artırmaya hazırlanması ışığında BellRing için fiyat hedefini 74 dolardan 79 dolara yükseltti ve Overweight notunu korudu.
BofA Securities da şirketin 2024 mali yılı dördüncü çeyrek sonuçlarının beklentilerin üzerinde olmasının ardından Al notunu korudu ve fiyat hedefini 82 dolara yükseltti. Benzer şekilde, Stifel Al notunu yeniden teyit etti ve şirketin etkileyici 4. çeyrek performansını gerekçe göstererek hisse senedi fiyat hedefini 81 dolara yükseltti. Truist Securities, 2025 ve 2026 mali yılları için güncellenmiş finansal tahminleri yansıtarak hedefini 75 dolara yükseltti.
Deutsche Bank, BellRing'in güçlü 2025 mali yılı görünümü nedeniyle Al notunu korudu ve fiyat hedefini 77 dolara yükseltti. Citi ise şirketin shake ürünlerine olan güçlü talebi vurgulayarak hedefini 83 dolara yükseltti. Bu son gelişmeler, BellRing Brands'in 555,8 milyon dolar gelir ve 116,5 milyon dolar Düzeltilmiş FAVÖK rapor etmesinin ardından geldi. Şirket ayrıca 74 milyon dolar karşılığında 1,3 milyon hisse satın aldı ve 216 milyon dolarlık hisse geri alım yetkisini elinde tutuyor.
InvestingPro Öngörüleri
BellRing Brands'in Evercore ISI tarafından vurgulanan güçlü performansı, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı verilerle de destekleniyor. Şirketin son on iki aydaki %19,76'lık gelir büyümesi, analistin güçlü organik satış büyümesi projeksiyonlarıyla uyumlu. Ayrıca, BellRing'in aynı dönemde gösterdiği etkileyici %34,11'lik FAVÖK büyümesi, şirketin finansal sağlığına ilişkin olumlu görünümü pekiştiriyor.
InvestingPro İpuçları, BellRing'in 0,75'lik PEG oranıyla kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ortaya koyuyor. Bu, hisse senedinin büyüme beklentileri göz önüne alındığında düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor ve Evercore ISI'nin yükseliş yönlü duruşunu destekleyebilir. Ayrıca, şirketin son üç aydaki %32,67'lik fiyat toplam getirisi ile güçlü performansı, piyasanın BellRing'in performansına ve gelecek potansiyeline yönelik olumlu görüşünü yansıtıyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, BellRing Brands için 15 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.