Deutsche Bank, Pazartesi günü Ashland Inc. (NYSE: ASH) hisseleri için görünümünü revize ederek, hisse başına hedef fiyatı önceki 98 dolardan 90 dolara düşürdü ancak hisse senedi için Al tavsiyesini korudu. Bu düzenleme, Ashland'ın dördüncü mali çeyrek kazanç açıklamasının ardından geldi. Açıklamada FAVÖK'te %5'lik bir düşüş ve 2025 mali yılı için tam yıl FAVÖK rehberliğinin konsensus tahminlerinin orta noktasının %13 altında olduğu ortaya çıktı.
Kazançlar, bir Özel Katkı Maddeleri tesisindeki operasyonel sorunlardan ve Çin kaplama piyasasındaki daha zayıf performanstan etkilendi.
Şirketin 2025 mali yılı için ileriye dönük rehberliği de beklentilerin altında kaldı. Bu düşük görünüm, beklenenden daha yüksek atıl maliyetlere, talebin yumuşamasına ve artan rekabet baskısına bağlandı. Ashland özellikle satışlarının %10'unu oluşturan Çin piyasası hakkında endişeli olduğunu belirtti ve kaplama işindeki Çin satışlarının neredeyse yarısını etkileyebilecek önemli bir düşüş öngördü.
Ashland, 10 Aralık 2024'te New York'ta düzenlenecek Strateji Günü'ne hazırlanıyor. Bu etkinlik, bir Yatırımcı Günü'nden ziyade şirketin 2025 mali yılı için uygulama stratejisine odaklanacak şekilde yeniden konumlandırıldı. Bu marka değişikliği, Ashland'ın şu anda karşı karşıya olduğu zorlu piyasa koşullarını ve kısa vadeli performansı artırma ihtiyacını yansıtıyor.
Şirketin son dördüncü çeyrek performansı, analistin Ashland için "ceza kutusu" durumu olarak adlandırdığı bir duruma yol açtı. Bu terim, düşük performans veya yatırımcı şüpheciliği dönemini ifade ediyor. Analist, Ashland'ın yüksek kaliteli, yüksek marjlı ve yüksek çarpanlı bir özel kimyasallar şirketi olma yolundaki ilerlemesindeki gecikme nedeniyle bu dönemin önceki örneklerden daha uzun sürebileceğini belirtti.
Rapor, iyimser bir notla sonuçlandı. Ashland'ın 2025 mali yılı rehberliğini karşılayabilmesi, piyasa beklentilerinin üzerinde teknoloji odaklı büyüme göstermesi ve 2026 mali yılına kadar 500 milyon doların üzerinde FAVÖK elde etmek için net bir yol sunması durumunda, şirketin özel kimyasallar lideri olarak yolculuğuna devam edebileceği öne sürüldü.
Analist, düşürülen hedef fiyata rağmen, revize edilen hedefe göre %14'lük bir yükseliş potansiyeli görüyor ve Ashland hissesinin risk/getiri profilini, tahmini 2025 mali yılı FAVÖK'ünün 10,4 katı değerlemesi ve rakiplerine göre güçlü bilançosu nedeniyle çekici buluyor.
Diğer son haberlerde, Ashland Inc. önemli gelişmeler yaşadı. Şirket, 2024 mali yılının dördüncü çeyreğinde satışlarda %1'lik bir artışla 522 milyon dolar ve düzeltilmiş FAVÖK'te %68'lik önemli bir artışla 124 milyon dolar rapor etti.
Ayrıca, düzeltilmiş hisse başına kazanç %207'lik önemli bir artışla hisse başına 1,26 dolara yükseldi. BMO Capital, analizinde Ashland'ın hisse fiyatı hedefini 92 dolardan 83 dolara revize etti ve Piyasa Performansı notunu korudu.
Ashland yönetimi, zorlu geçen 2024 mali yılının ardından şirketin hisse değerini stabilize etmeyi amaçlayan yeni stratejiler başlattı. Mevcut piyasa zorluklarına rağmen, firma Ashland'ın sağlam bilançosunun hisse geri alım programını desteklediğini belirtti. Şirketin gelecekteki performansı büyük ölçüde bu stratejilerin başarılı bir şekilde uygulanmasına ve piyasa talebinin canlanmasına bağlı olacak.
Finansal durum açısından Ashland, 300 milyon dolar nakit ve toplam 896 milyon dolar likidite bulunduruyor. Ancak, 2025 mali yılı için temkinli bir görünüm belirlendi; beklenen düzeltilmiş FAVÖK 430 milyon dolar ile 470 milyon dolar arasında ve tahmini satışlar 1,9 milyar dolar ile 2,05 milyar dolar arasında öngörülüyor. Bu son gelişmeler, Ashland'ın ekonomik belirsizlikler karşısında rekabet gücünü artırmaya yönelik stratejik odağını yansıtıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Deutsche Bank'ın analizine ek olarak, InvestingPro'dan elde edilen son veriler Ashland'ın mevcut finansal durumu hakkında daha fazla bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 3,72 milyar dolar ve F/K oranı 19,66. Bu değerleme, InvestingPro İpuçlarından birinin belirttiği gibi, Ashland'ın "kısa vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranında işlem gördüğü" göz önüne alındığında özellikle ilgi çekici.
Makalede belirtilen zorluklara rağmen, InvestingPro verileri Ashland'ın 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü gösteriyor, bu da uzun vadeli finansal istikrarı gösteriyor. Bu, şirketin "6 yıl üst üste temettüsünü artırdığını" belirten başka bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor ve mevcut operasyonel zorluklara rağmen gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan okuyucular için, InvestingPro Ashland hakkında 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.