Salı günü, KeyBanc Capital Markets, kimyasal geliştirme ve üretimi konusunda uzmanlaşmış bir şirket olan Albemarle Corporation (NYSE:ALB) hakkındaki duruşunu değiştirerek, şirketin hisse senedi için fiyat hedefini düşürdü. Yeni hedef, önceki 132 dolar rakamından 127 dolara indirilirken, analist hisseler için Aşırı Ağırlık notunu yineledi.
Bu revizyon, şu anda "dip koşulları" olarak tanımlanan bir durumda olan lityum piyasasındaki devam eden zorluklara bir yanıt niteliğinde. Bu zorluklara rağmen analist, Albemarle'in sermaye harcamalarını azaltmak ve sabit maliyetleri 300 milyon dolar ile 400 milyon dolar arasında kesmek için aldığı proaktif önlemler konusunda iyimserliğini dile getirdi.
Düşürülen fiyat hedefi aynı zamanda 2025 fiyat varsayımlarının, şu anki 2024'ün ikinci yarısındaki lityum fiyatlarıyla uyumlu hale getirilmesinden de etkilendi. Sonuç olarak, Albemarle'in 2025 yılı için toplam tahmini FAVÖK'ü önceki tahmine göre yaklaşık 0,4 milyar dolar aşağı yönlü revize edilerek 1 milyar doların hemen altında konumlandırıldı.
Firmanın mevcut tahmini analist tarafından muhafazakar olarak değerlendirilirken, 2025 yılında lityum fiyatlarında herhangi bir potansiyel artışı hesaba katmadığı belirtiliyor. Fiyat hedefinin 127 dolara düşürülmesi, mevcut zorlu piyasa ortamının ve Albemarle için gelecekteki finansal beklentilerin yeniden kalibre edilmesinin doğrudan bir sonucu.
Diğer son haberlerde, Albemarle Corporation, Q3 2024 kazanç çağrısında düşük lityum fiyatları ve fiyatlandırma baskıları nedeniyle net satışlarda ve kazançlarda önemli bir düşüş bildirdi. Şirket 1,1 milyar dolar zarar ve düzeltilmiş FAVÖK'te 211 milyon dolara düşüş rapor etti.
Bu zorluklara rağmen Albemarle, 300 ila 400 milyon dolar tasarruf sağlaması beklenen yeni bir operasyonel yapı ve 2025 için sermaye harcamalarında yaklaşık %50'lik bir kesinti dahil olmak üzere stratejik ayarlamalar uyguluyor. 2025 için sermaye harcamalarının 800 milyon dolar ile 900 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
Bu gelişmelere yanıt olarak, RBC Capital Markets, Albemarle için fiyat hedefini önceki 108,00 dolar hedefinden 133,00 dolara yükseltti ve hisse senedi için Üstün Performans notunu korudu. Firma, Albemarle için FAVÖK tahminlerini revize ederek, dördüncü çeyrek FAVÖK'ünü 141 milyon dolar, yıllık rakamları ise 2024 mali yılı için 1030 milyon dolar ve 2025 mali yılı için 1100 milyon dolar olarak öngörüyor.
Şirket, 2024 tam yıl görünümünü koruyarak, net satışların kilogram başına 12 ila 15 dolar aralığının alt ucunda olmasını bekliyor. Albemarle, Q3'ü 3,4 milyar dolar likidite ile tamamladı ve enerji depolamada yıllık %20'nin üzerinde hacim büyümesi bekliyor.
InvestingPro Öngörüleri
Son InvestingPro verileri, KeyBanc'ın Albemarle Corporation (NYSE:ALB) analizine ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 12,35 milyar dolar olup, kimya sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Makalede vurgulanan zorlu piyasa koşullarına rağmen, ALB son üç ayda %46,05'lik güçlü bir fiyat toplam getirisi gösterdi, bu da yatırımcı iyimserliğine işaret ediyor.
Ancak, finansal metrikler KeyBanc tarafından bahsedilen lityum piyasasının "dip koşulları"nın etkisini ortaya koyuyor. ALB'nin Q3 2024 itibarıyla son on iki aydaki geliri 6,5 milyar dolar olurken, aynı dönemde %34,2'lik endişe verici bir gelir büyümesi düşüşü yaşandı. Bu durum, analistin muhafazakar görünümü ve FAVÖK tahminlerinin aşağı yönlü revizyonu ile uyumlu.
InvestingPro İpuçları, ALB'nin durumunu daha da aydınlatıyor. Bir ipucu, ALB'nin "31 yıl üst üste temettüsünü artırdığını" belirtiyor, bu da yatırımcılara bu çalkantılı dönemde bir miktar güvence sağlayabilir. Başka bir ipucu ise "analistlerin cari yılda satışlarda düşüş beklediğini" gösteriyor, bu da KeyBanc'ın temkinli duruşunu doğruluyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, ALB'nin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında değerli bilgiler sağlayabilecek 11 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.