Citizens JMP analisti Patrick Walravens, Perşembe günü Adobe Summit’teki gözlemlerinin ardından Adobe Systems, Inc. (NASDAQ:ADBE) için Market Perform notunu korudu. Las Vegas’taki Venetian Palazzo Hotel’de düzenlenen etkinliğe katılım, geçen yılki 11.000’den 12.000’in üzerine çıktı. Buna rağmen, Adobe’nin hisse senedi değeri yılbaşından bu yana yüzde 13 düşüş gösterdi; bu düşüş S&P 500 ve Russell 3000’deki yüzde 4’lük düşüşle karşılaştırıldığında daha belirgin.
Walravens, not teyidinin gerekçesi olarak zirve sırasında toplanan sekiz harcama kontrolünü gösterdi. Analist, Adobe’nin 388 dolar olan kapanış fiyatında adil değerlendiğini düşünüyor. Bu değerlendirme, şirketin mevcut işlem çarpanlarına dayanıyor: 2026 takvim yılı için tahmini kurumsal değer/serbest nakit akışı (EV/FCF) 16 kat ve EV/gelir 6,6 kat. InvestingPro analizi, Adobe’nin mevcut seviyelerde düşük değerlenmiş olabileceğini, yüzde 89’luk etkileyici brüt kar marjına ve faiz ödemelerini yeterince karşılayan güçlü nakit akışlarına sahip olduğunu gösteriyor.
Bu değerleme, büyük ölçekli teknoloji şirketleri grubunun aynı dönem için beklenen 30 katlık medyan EV/FCF çarpanıyla tezat oluşturuyor. Walravens’a göre, Adobe’nin düşük çarpanları, rakiplerine kıyasla daha yavaş büyüme hızı ve sektördeki rekabet baskıları nedeniyle haklı görülüyor.
Adobe’nin hisse performansı ve değerleme metrikleri, genel piyasa trendleri ve şirketin rekabetçi teknoloji sektöründeki konumu ışığında yatırımcılar tarafından yakından takip ediliyor. Market Perform notu, hisse senetlerinin yakın vadede piyasa veya sektör ortalamasına paralel performans göstermesinin beklendiğini gösteren nötr bir görünüme işaret ediyor.
Diğer güncel haberlerde, Adobe’nin finansal ve stratejik gelişmeleri birçok analistin dikkatini çekti. BofA Securities, şu anda 650 milyon aylık aktif kullanıcıya sahip olan Adobe’nin Acrobat ürününün büyümesini ve şirketin 3,5 milyar doları aşan AI etkili gelirini vurgulayarak 528 dolar hedef fiyatla Al notunu korudu. Piper Sandler da Adobe’nin istikrarlı abonelik büyümesini ve sürdürülebilir çift haneli hisse başına kazanç büyüme potansiyelini vurgulayarak 600 dolar hedefle Overweight notunu sürdürdü. BMO Capital Markets ise Adobe’nin teknolojik yeteneklerini ve büyüme potansiyelini not ederek 495 dolar hedefle Outperform notunu yineledi, ancak hisse değerlemesi üzerinde kademeli bir etki beklediklerini belirtti.
TD Cowen, Adobe’nin AI monetizasyon stratejileri konusunda iyimser olmakla birlikte daha somut gelişmeler bekleyerek 490 dolar hedef fiyatla Tut notunu korudu. KeyBanc Capital Markets, Adobe’nin pazarlama görevleri için AI odaklı ajanlarına odaklanarak ve AI monetizasyonu konusunda temkinli iyimserlik göstererek 390 dolar hedefle Underweight notunu sürdürdü. Bu son gelişmeler, Adobe’nin AI yeteneklerini ve büyüme stratejilerini genişletme çabalarını yansıtıyor ve analistlerin şirketin değerleme potansiyeli konusunda farklı güven seviyelerine sahip olduğunu gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.