Ons altın Mayıs ayındaki %7,66’lık kazancıyla Temmuz 2020’den bu yana en kazançlı ayını geçirdi.
Peki ne oldu da Mayıs ayında altın birden şahlandı?
Bilindiği üzere kısa vadede ons altın fiyatını en çok etkileyen iki değişkenden biri ABD 10 yıllık tahvil faizi diğeri ise dolar endeksi. Nisan ayı tarım dışı istihdam verisinin büyük bir sürpriz yaparak beklentilerin çok altında gelmesi ile Mayıs ayında %2,78 düşen ABD 10 yıllıkları ve yine Mayıs ayında %1,39 gerileyen dolar endeksi geçtiğimiz ay ons altına büyük güç verdi.
Ons altın Mayıs ayında düşen ABD 10 yıllıkları ve dolar endeksinden aldığı güce bir de yüksek gelen ABD ve de özellikle Euro bölgesi enflasyon rakamları sonrasında “artan enflasyon endişelerinden aldığı güvenli liman gücünü” de ekleyince Mayıs ayını bir hayli iyi geçirdi. Yani “enflasyondan kaçış da” altın için önemli bir talep kaynağı haline gelmiş oldu.
Bu gelişmelerle ons altın Haziran ayına da hızlı bir giriş yaparak dün Almanya’dan beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verisi sonrasında güvenli liman özelliği ile o çok kritik 1910 direncini kırdı ve şimdi 1910 seviyesi üzerine yerleşme çabasında.
Bundan sonra ons altında durum ne olur?
Bu hafta altın için hayli kritik bir hafta. Bugün ABD’den gelecek İmalat sanayi PMI ve ISM imalat endeksi verisi özellikle dolar endeksinde yaratacağı volatilite altın fiyatını da etkileyecektir. Altın fiyatı için Cuma çok önemli bir gün. Cuma ABD’nin tarım dışı istihdam ve işsizlik verisi açıklanacak. Bir önceki ay beklentilerin çok altında gelen tarım dışı istihdam verisi bir istisna mı yoksa ABD’de işgücü piyasası gerçekten toparlanmadan çok uzak mı bunu kısmi de olsa anlamış olacağız. Beklentilerin üzerinde (altında) gelen tarım dışı istihdam verisi ABD 10 yıllıklarını yükselterek (düşürerek) altın fiyatlarını düşürebilir (yükseltebilir). Dünkü “Kritik Haftada Dolar/TL’de Önemli Seviye ve Gelişmeler” başlıklı yazımda da belirttiğim gibi beklenti üzeri bir tarım dışı istihdam verisi çok mümkün gibi görünmüyor. Bu nedenle tarım dışı istihdam verisinin altın fiyatlarını çok fazla etkilemeyeceğini düşünüyorum.
Haziran ayı için ons altın için bir diğer kritik tarih 16 Haziran FED (Federal Açık Piyasa Komitesi) FOMC toplantısı ve faiz kararı olacak. Bu toplantıda FED büyük ihtimal faizleri sabit tutacak. Fakat yayınlanan toplantı tutanaklarında “enflasyon endişeleri ve haliyle faiz artırımı ve varlık alımlarını azaltmaya dair konuşmalar, söylemler ve imalar” yatırımcıların gündeminde olacak. Bu bağlamda tutanaklarda piyasayı rahatsız eden söylemler ortaya çıkarsa ABD 10 yıllıkları tapering endişesi ile yeniden yükselişe geçerek altın fiyatları üzerinde önemli bir baskı yaratabilir.
Teknik görünüm incelendiğinde ons altında kısa ve orta vadede yön yukarı. Şu an 1910 seviyesinden işlem gören ons altın için 1890 üstü fiyatlamaların pozitif görünüme işaret ettiği söylenebilir. Kısa vade için en önemli direnç seviyesi 1920. Bu direnç seviyesinin kırılması yükseliş eğilimini hızlandırabilir. Bu durumda yeni hedef 1950-1960 bölgesi olacaktır. 1920’nin kırılamaması durumunda ana destek noktası olan 1875’e kadar düzeltme niteliğinde geri çekilmeler yaşanabilir. 1875 altı fiyatlamalar ons altın için bir hayli riskli.
Ons Altının Son 1 Aylık Grafiği
Gram tarafına baktığımızda Mayıs ayında ons altından ve dolar/TL’den aldığı destekle %10,4’lük bir kazanç görüyoruz. Yukarıda ons altın için bahsettiğim tüm önemli gelişmeler gram altın için de geçerli. Bunun yanı sıra bu Perşembe bizde açıklanacak enflasyon verisi ve yine 17 Haziran TCMB faiz kararı da dolar/TL üzerindeki etkisi nedeniyle gram altın için önemli olacak. Bu açıdan enflasyon ve faiz kararı sonrasında dolar/TL’de oluşacak olası yükselişler nedeniyle gram altında da yükselişler görülebilir.
Şu an 522 TL’den işlem gören gram altın için 525 ve 530 önemli direnç seviyeleri. 530 seviyesinin kırılması yeni hedefi 551 TL yapacaktır. Olası düşüşlerde 515 ve 502 önemli destek seviyeleri olarak takip edilmeli.
Gram Altının Son 1 Aylık Grafiği