IşıkFX Akşam Bülteni 19.02.2019
May, AB ile Müzakereler Konusunda Israrcı!
Ticaret savaşlarının gündemde en üst sıralarda olduğu bir hafta geçirdiğimizi söyleyebiliriz. Öncelikli olarak ABD ile Çin arasında yürütülen müzakerelere bakacak olursak; geçtiğimiz hafta Pekin’de gerçekleştirilen görüşmelerden pozitif açıklamalar geldiğini ancak nihai bir anlaşmanın yapılmadığını ve görüşmelerin bu hafta içerisinde Washington’da gerçekleştirileceğini belirtelim. Bu durum şuanda küresel risk iştahına pozitiflik katıyor ancak gerçek bir anlaşma; tedirginliği ve büyümeye yönelik endişeleri ortadan kaldırabilir. Ticaret savaşlarında yeni bir cephe mi doğuyor? sorularına neden olan ve risk iştahında bozulmalara yol açan haftanın olayı ise ABD Ticaret Bakanlığı tarafından yaşandı. Kurum, ABD Başkanı Donald Trump’a, AB’den alınan otomobillere hızlı bir şekilde yeni bir ek tarife uygulanıp uygulanmayacağı yönünde tavsiye mektubu yazdı. AB tarafı da, ek tarifeler getirilmesi halinde karşılık vereceklerini duyurdu. Şu ana kadar Başkan Donald Trump’tan herhangi bir açıklama gelmese de bir tarafta tedirginlik yaratan unsurlar arasında kalmaya devam ediyor. Brexit cephesinde ise ekstra herhangi bir gelişme bulunmazken İngiltere İş Dünya’sından anlaşmasız Brexit’in felakete yol açacağına dair uyarılar gelmeye devam ediyor. Ayrıca AB Komisyonu tarafından; yeniden müzakere edilmeyeceğine yönelik yayınlanan deklarasyon dikkat çekse de akabinde İngiltere Brexit Bakanı ile AB Brexit Baş müzakerecisi Michael Barnier arasında gerçekleştirilen toplantının çok verimli geçtiğine ilişkin çıkan haber akışları ile İngiltere Başbakanı Theresa May’in müzakere etmek için mücadeleye devam etmesi piyasa da kısmen pozitif karşılandı. Veri cephesinde ise Avrupa’dan takip ettiğimiz ZEW Endeksleri olumluydu. Ancak Bölge ekonomisine yönelik soru işaretleri devam ediyor. Ayrıca ECB üyelerinden gelen güvercin açıklamalarda bölge ekonomisine yönelik endişeleri canlı tuttu. İngiltere’de ise İşsizlik rakamları takip edildi. İşsizlik Oranı yüzde 4.0 seviyesinde sabit kalırken İşsizlik Hak Başvurusu Sayısındaki değişimde azalma görülse de beklenen rakamları karşılayamadı. İkramiye Dahil Ortalama Kazançlar verisinde de beklentiler karşılanamazken insan sayısındaki değişimi temsil eden İstihdam Değişikliği ise tahminlerin üzerinde gerçekleşti. Günün geri kalanında ise önemli bir veri akışı beklemiyoruz. Ancak dikkatler ekstra haber akışlarının yanı sıra FED/FOMC üyesi Loretta Mester ile ECB üyesi Peter Praet’in açıklamalarında olacak.
EURUSD
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Kurulu Üyesi ve Baş Ekonomisti Peter Praet, Euro Bölgesi ile ilgili şu ana kadarki en büyük sorunun özellikle korumacılık ve Brexit'e dair belirsizliğin olduğunu belirterek ekonominin sert yavaşlaması durumunda yönetim kurulunun gerektiğinde hareket etmenin yollarını ve araçlarını her zaman bulacağını dile getirdi. Öte yandan AB Komisyonu Başkanı Jean-Claude Juncker, ABD Başkanı Donald Trump'ın Avrupa'dan araç ithalatına ek tarifeler uygulamama sözü verdiğini söylerken Almanya Ekonomi Bakanı ise AB-ABD ticaret görüşmelerinin çok zor kısmının henüz başlamadığını belirtmesi dikkat çekti. Bunun dışında İtalya, bankaların sorunlu kredileri azaltmaları için dizayn edilen devlet garantisi uygulamasının uzatılması ve yenilenmesi için Avrupa Birliği ile görüşmelere başladı. Veri tabanında ise gün içinde açıklanan Almanya Şubat ayı ZEW endeksi 15.0, Euro Bölgesi içinse -19.2 olarak açıklandı ve beklentilerin altında kaldığı gibi süre gelen negatif izlenimin de devam ettiği görüldü. ZEW’den yapılan açıklamada ise yavaşlayan Alman ekonomisinin hızlı toparlanmasını beklemedikleri duyuruldu. ABD tarafında tatil sona ererken haber akışında ana gündem yine ticaret müzakereleri olacak. ABD ile Çin arasındaki görüşmelerin bir yenisi bugün ABD’de başlarken üst düzey görüşmeler ise Perşembe ve Cuma günlerinde yapılacak. Günün geri kalanında ECB ve FED üyelerinin konuşmaları takip edilebilir. Teknik olarak geri çekilmelerin devamında 1.1285, 1.1260, 1.1240 ve 1.1215 seviyelerini izleyeceğiz. 1.1215 noktasının kırılması halinde ise satışların hız kazanabileceğini düşünmekteyiz. Euro lehine hareketler içinse ilk etapta 1.1300 üzerinde kalıcılık sağlaması gerekli. Yukarı yönlü ataklara devam edebilmesi içinse 1.1345 noktasını kırması gerekebilir.
USDTRY
Haftanın ikinci işlem gününe de kur tarafından yukarı yönlü hareketler ile başladık. Yurt dışı tarafta; ABD ve AB arasındaki olası bir ticaret savaşının yeniden alevlenebileceği korkusu küresel risk iştahını zayıflatarak ABD Doları’na talep getirdi. Ayrıca, S&P ve TCMB kararlarının yanı sıra son zamanlarda kötü gelen yurt içi ekonomik veriler de TL üzerinde bir miktar tedirginliğe neden oluyor. Ayrıca, yurt dışı tarafta; Brexit meselesi, yurt içi tarafta ise; Suriye eksenindeki jeopolitik risklerin durumu ve bugün yapılacak olan hazine ihaleleri de önemini koruyor. Bu bağlamda günün kalanında lokal ve küresel risklerin durumunu takipte olacağız. Yine, tahvil ihalesi sonrası ortaya çıkan tabloda faizlerin durumu; CDS ve kur üzerinde de etkili olabilir. Keza, diğer gelişen ülkelerin durumu da TL varlıkları üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda yukarı yönlü atakların hızlanabilmesi için 5.3420 – 5.3680 direnç bölgesini takip etmeye devam ediyoruz. TL lehine ataklar görebilmemiz içinse 5.2890 seviyesinin altında kalıcılık sağlaması gerekebilir. Bu durumda ise 5.2750, 5.2690 ve 5.2535 ara destekleri ilk etapta önemli olacaktır. Satışların hızlanabilmesi içinse 5.2350 destek seviyesini önemli görmekteyiz.
GBPUSD
Brexit ve ticaret savaşlarında ekstra bir gelişme yaşanmaması ile birlikte parite de bugün yatay bir seyir görmekteyiz. Ticaret savaşları konusunda ABD ile Çin arasındaki iyimserlik devam ederken dikkatler bugün başlayacak müzakerelerden gelecek açıklamalarda olacak. Brexit cephesinde ise bugün İş Dünya Bakanı Clark’ın, ‘’ Brexit anlaşması son dakika da değil, en kısa zamanda gelmeli. Üzerinde durduğumuz düzenli Brexit’tir’’ şeklindeki söylemleri ile Başbakan Theresa May’in AB ile temaslarına devam etmek istemesi, kısmen de olsa pozitiflik yarattı. Ancak hala daha nihai bir sonuca ulaşılmadığını ve belirsizliğin devam etmesi durumunda tekrardan baskı altında kalabileceğini belirtelim. Öte yandan bugün ülkeden takip ettiğimiz verilerde ise karmaşık bir seyir hâkimdi. Teknik olarak yukarı yönlü kanal devam ederken kanalın kırılım teyit noktasına denk gelen 1.2840 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması halinde toparlanma hareketleri devam edebilir. Bu durumda ise 1.2970, 1.2990 ile 1.3020 dirençlerini izleyeceğiz. 1.2840’ın kırılması halinde ise satışların derinleşebileceğini düşünmekteyiz. Bu seviye öncesinde ise 1.2940, 1.2915, 1.2885 ve 1.2860 ara desteklerini takip edebiliriz.
BRENT PETROL
OPEC'in üretimi kısma kararı, ABD'nin büyük üreticilerden İran ve Venezuela'ya yönelik yaptırımları ve yine ABD ile Çin arasında ticaret anlaşmasına varılacağı iyimserliği ile petrol fiyatları yükselişini sürdürdü. Haber akışında Venezuela Madura yönetimi, ABD’nin yaptırımları karşısında ticaret yöntemini ham petrol ile mal takası şeklinde belirledi. Petrol üretimi mekanizmalarının çalışmaya devam ettiğini vurgulayan Venezuela Petrol Bakanı Manuel Quevedo, Hindistan’ın petrol ihtiyacını karşılamaya devam ettiklerini söyledi. Bunun dışında İsviçre merkezli Trafigura şirketi, Amerika Birleşik Devletleri'nin (ABD), Venezuela devlet petrol şirketi PDVSA'ya ambargosundan sonra Venezuela ile petrol ticaretini durduracağını açıkladı. Trafigura'nın yaklaşık yüzde 25 hisse sahibi olduğu Hintli rafineri şirketi Nayara Energy'nin ise Rus Rosneft aracılığıyla Venezuela petrolü almaya devam edeceği belirtildi. Son olarak konuyla ilgili OPEC, ABD’nin Venezuela’ya yönelik yaptırımlarına rağmen normal işleyişin süreceğini açıkladı. Diğer taraftan bugün yeniden başlayan ABD-Çin ticaret görüşmelerinin akıbeti de fiyatlamalar üzerinde etkili olacaktır. Hatırlanacağı gibi geçtiğimiz hafta Çin’de yapılan görüşmelerde olumlu mesajlar çıkmış ve küresel petrol talebi üzerindeki endişelerin azalmasıyla fiyatlamalar yukarı yöne evrilmişti. Ayrıca Venezuela meselesi ve OPEC üyelerinden gelecek açıklamalar da takip edilecek. Teknik olarak yukarı tarafta 200 günlük üstel hareketli ortalamasına denk gelen 67.15 noktasını takip etmekteyiz. Buranın geçilmesi yukarı yönlü atakları hızlandırabilir. 67.15 altında kalıcılık sağlamasıyla birlikte yaşanacak toparlanma hareketlerinde ise 66.00, 65.85, 65.50, ve 65.00 destek seviyelerini izleyeceğiz.
ONS ALTIN
ABD ile Çin arasında yapılan müzakereler sonucunda ticaret savaşlarına yönelik oluşan iyimserlik Dünya’nın en fazla altın tüketen ülkesi Çin’in ekonomisine pozitiflik katıyor. Bu durumda Değerli Metal üzerinde alış yönlü işlemlere neden oluyor. Ticaret savaşlarının diğer cephesi ise ABD ile AB arasında yer alıyor. Bu tarafta ise son günlerde gelen açıklamalar sonrası yaşanan tedirginlik Avrupa borsalarında kısmi baskıdan dolayı satışlara neden olurken buradan çıkan fonların altında güvenli liman talebi ile birlikte Değerli Metal’e geçtiğini görüyoruz. Teknik olarak da 24 Nisan’dan bu yana üzerinde kapanış görmediğimiz 1330 seviyesinin hemen üzerinde fiyatlanana Emtia’nın yukarı yönlü ataklarına devam edebilmesi için bu seviye üzerinde kalıcılıklara ihtiyaç duyduğunu belirtelim. Bu durumun sağlanması halinde 1354 seviyesi hedef haline gelebilir. Bu seviye öncesinde ise 1335, 1338, 1343, 1346 ile 1350 ara destekleri önemli olabilir. Aksi taktirde ise yani 1330 altında kapanışlar, Değerli Metal’de düzeltme hareketlerine neden olabilir. Bu durumda ise 1326, 1323, 1319, 1315 ile 1310 desteklerini izleyebiliriz.
May, AB ile Müzakereler Konusunda Israrcı!
Ticaret savaşlarının gündemde en üst sıralarda olduğu bir hafta geçirdiğimizi söyleyebiliriz. Öncelikli olarak ABD ile Çin arasında yürütülen müzakerelere bakacak olursak; geçtiğimiz hafta Pekin’de gerçekleştirilen görüşmelerden pozitif açıklamalar geldiğini ancak nihai bir anlaşmanın yapılmadığını ve görüşmelerin bu hafta içerisinde Washington’da gerçekleştirileceğini belirtelim. Bu durum şuanda küresel risk iştahına pozitiflik katıyor ancak gerçek bir anlaşma; tedirginliği ve büyümeye yönelik endişeleri ortadan kaldırabilir. Ticaret savaşlarında yeni bir cephe mi doğuyor? sorularına neden olan ve risk iştahında bozulmalara yol açan haftanın olayı ise ABD Ticaret Bakanlığı tarafından yaşandı. Kurum, ABD Başkanı Donald Trump’a, AB’den alınan otomobillere hızlı bir şekilde yeni bir ek tarife uygulanıp uygulanmayacağı yönünde tavsiye mektubu yazdı. AB tarafı da, ek tarifeler getirilmesi halinde karşılık vereceklerini duyurdu. Şu ana kadar Başkan Donald Trump’tan herhangi bir açıklama gelmese de bir tarafta tedirginlik yaratan unsurlar arasında kalmaya devam ediyor. Brexit cephesinde ise ekstra herhangi bir gelişme bulunmazken İngiltere İş Dünya’sından anlaşmasız Brexit’in felakete yol açacağına dair uyarılar gelmeye devam ediyor. Ayrıca AB Komisyonu tarafından; yeniden müzakere edilmeyeceğine yönelik yayınlanan deklarasyon dikkat çekse de akabinde İngiltere Brexit Bakanı ile AB Brexit Baş müzakerecisi Michael Barnier arasında gerçekleştirilen toplantının çok verimli geçtiğine ilişkin çıkan haber akışları ile İngiltere Başbakanı Theresa May’in müzakere etmek için mücadeleye devam etmesi piyasa da kısmen pozitif karşılandı. Veri cephesinde ise Avrupa’dan takip ettiğimiz ZEW Endeksleri olumluydu. Ancak Bölge ekonomisine yönelik soru işaretleri devam ediyor. Ayrıca ECB üyelerinden gelen güvercin açıklamalarda bölge ekonomisine yönelik endişeleri canlı tuttu. İngiltere’de ise İşsizlik rakamları takip edildi. İşsizlik Oranı yüzde 4.0 seviyesinde sabit kalırken İşsizlik Hak Başvurusu Sayısındaki değişimde azalma görülse de beklenen rakamları karşılayamadı. İkramiye Dahil Ortalama Kazançlar verisinde de beklentiler karşılanamazken insan sayısındaki değişimi temsil eden İstihdam Değişikliği ise tahminlerin üzerinde gerçekleşti. Günün geri kalanında ise önemli bir veri akışı beklemiyoruz. Ancak dikkatler ekstra haber akışlarının yanı sıra FED/FOMC üyesi Loretta Mester ile ECB üyesi Peter Praet’in açıklamalarında olacak.
EURUSD
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Kurulu Üyesi ve Baş Ekonomisti Peter Praet, Euro Bölgesi ile ilgili şu ana kadarki en büyük sorunun özellikle korumacılık ve Brexit'e dair belirsizliğin olduğunu belirterek ekonominin sert yavaşlaması durumunda yönetim kurulunun gerektiğinde hareket etmenin yollarını ve araçlarını her zaman bulacağını dile getirdi. Öte yandan AB Komisyonu Başkanı Jean-Claude Juncker, ABD Başkanı Donald Trump'ın Avrupa'dan araç ithalatına ek tarifeler uygulamama sözü verdiğini söylerken Almanya Ekonomi Bakanı ise AB-ABD ticaret görüşmelerinin çok zor kısmının henüz başlamadığını belirtmesi dikkat çekti. Bunun dışında İtalya, bankaların sorunlu kredileri azaltmaları için dizayn edilen devlet garantisi uygulamasının uzatılması ve yenilenmesi için Avrupa Birliği ile görüşmelere başladı. Veri tabanında ise gün içinde açıklanan Almanya Şubat ayı ZEW endeksi 15.0, Euro Bölgesi içinse -19.2 olarak açıklandı ve beklentilerin altında kaldığı gibi süre gelen negatif izlenimin de devam ettiği görüldü. ZEW’den yapılan açıklamada ise yavaşlayan Alman ekonomisinin hızlı toparlanmasını beklemedikleri duyuruldu. ABD tarafında tatil sona ererken haber akışında ana gündem yine ticaret müzakereleri olacak. ABD ile Çin arasındaki görüşmelerin bir yenisi bugün ABD’de başlarken üst düzey görüşmeler ise Perşembe ve Cuma günlerinde yapılacak. Günün geri kalanında ECB ve FED üyelerinin konuşmaları takip edilebilir. Teknik olarak geri çekilmelerin devamında 1.1285, 1.1260, 1.1240 ve 1.1215 seviyelerini izleyeceğiz. 1.1215 noktasının kırılması halinde ise satışların hız kazanabileceğini düşünmekteyiz. Euro lehine hareketler içinse ilk etapta 1.1300 üzerinde kalıcılık sağlaması gerekli. Yukarı yönlü ataklara devam edebilmesi içinse 1.1345 noktasını kırması gerekebilir.
USDTRY
Haftanın ikinci işlem gününe de kur tarafından yukarı yönlü hareketler ile başladık. Yurt dışı tarafta; ABD ve AB arasındaki olası bir ticaret savaşının yeniden alevlenebileceği korkusu küresel risk iştahını zayıflatarak ABD Doları’na talep getirdi. Ayrıca, S&P ve TCMB kararlarının yanı sıra son zamanlarda kötü gelen yurt içi ekonomik veriler de TL üzerinde bir miktar tedirginliğe neden oluyor. Ayrıca, yurt dışı tarafta; Brexit meselesi, yurt içi tarafta ise; Suriye eksenindeki jeopolitik risklerin durumu ve bugün yapılacak olan hazine ihaleleri de önemini koruyor. Bu bağlamda günün kalanında lokal ve küresel risklerin durumunu takipte olacağız. Yine, tahvil ihalesi sonrası ortaya çıkan tabloda faizlerin durumu; CDS ve kur üzerinde de etkili olabilir. Keza, diğer gelişen ülkelerin durumu da TL varlıkları üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda yukarı yönlü atakların hızlanabilmesi için 5.3420 – 5.3680 direnç bölgesini takip etmeye devam ediyoruz. TL lehine ataklar görebilmemiz içinse 5.2890 seviyesinin altında kalıcılık sağlaması gerekebilir. Bu durumda ise 5.2750, 5.2690 ve 5.2535 ara destekleri ilk etapta önemli olacaktır. Satışların hızlanabilmesi içinse 5.2350 destek seviyesini önemli görmekteyiz.
GBPUSD
Brexit ve ticaret savaşlarında ekstra bir gelişme yaşanmaması ile birlikte parite de bugün yatay bir seyir görmekteyiz. Ticaret savaşları konusunda ABD ile Çin arasındaki iyimserlik devam ederken dikkatler bugün başlayacak müzakerelerden gelecek açıklamalarda olacak. Brexit cephesinde ise bugün İş Dünya Bakanı Clark’ın, ‘’ Brexit anlaşması son dakika da değil, en kısa zamanda gelmeli. Üzerinde durduğumuz düzenli Brexit’tir’’ şeklindeki söylemleri ile Başbakan Theresa May’in AB ile temaslarına devam etmek istemesi, kısmen de olsa pozitiflik yarattı. Ancak hala daha nihai bir sonuca ulaşılmadığını ve belirsizliğin devam etmesi durumunda tekrardan baskı altında kalabileceğini belirtelim. Öte yandan bugün ülkeden takip ettiğimiz verilerde ise karmaşık bir seyir hâkimdi. Teknik olarak yukarı yönlü kanal devam ederken kanalın kırılım teyit noktasına denk gelen 1.2840 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması halinde toparlanma hareketleri devam edebilir. Bu durumda ise 1.2970, 1.2990 ile 1.3020 dirençlerini izleyeceğiz. 1.2840’ın kırılması halinde ise satışların derinleşebileceğini düşünmekteyiz. Bu seviye öncesinde ise 1.2940, 1.2915, 1.2885 ve 1.2860 ara desteklerini takip edebiliriz.
BRENT PETROL
OPEC'in üretimi kısma kararı, ABD'nin büyük üreticilerden İran ve Venezuela'ya yönelik yaptırımları ve yine ABD ile Çin arasında ticaret anlaşmasına varılacağı iyimserliği ile petrol fiyatları yükselişini sürdürdü. Haber akışında Venezuela Madura yönetimi, ABD’nin yaptırımları karşısında ticaret yöntemini ham petrol ile mal takası şeklinde belirledi. Petrol üretimi mekanizmalarının çalışmaya devam ettiğini vurgulayan Venezuela Petrol Bakanı Manuel Quevedo, Hindistan’ın petrol ihtiyacını karşılamaya devam ettiklerini söyledi. Bunun dışında İsviçre merkezli Trafigura şirketi, Amerika Birleşik Devletleri'nin (ABD), Venezuela devlet petrol şirketi PDVSA'ya ambargosundan sonra Venezuela ile petrol ticaretini durduracağını açıkladı. Trafigura'nın yaklaşık yüzde 25 hisse sahibi olduğu Hintli rafineri şirketi Nayara Energy'nin ise Rus Rosneft aracılığıyla Venezuela petrolü almaya devam edeceği belirtildi. Son olarak konuyla ilgili OPEC, ABD’nin Venezuela’ya yönelik yaptırımlarına rağmen normal işleyişin süreceğini açıkladı. Diğer taraftan bugün yeniden başlayan ABD-Çin ticaret görüşmelerinin akıbeti de fiyatlamalar üzerinde etkili olacaktır. Hatırlanacağı gibi geçtiğimiz hafta Çin’de yapılan görüşmelerde olumlu mesajlar çıkmış ve küresel petrol talebi üzerindeki endişelerin azalmasıyla fiyatlamalar yukarı yöne evrilmişti. Ayrıca Venezuela meselesi ve OPEC üyelerinden gelecek açıklamalar da takip edilecek. Teknik olarak yukarı tarafta 200 günlük üstel hareketli ortalamasına denk gelen 67.15 noktasını takip etmekteyiz. Buranın geçilmesi yukarı yönlü atakları hızlandırabilir. 67.15 altında kalıcılık sağlamasıyla birlikte yaşanacak toparlanma hareketlerinde ise 66.00, 65.85, 65.50, ve 65.00 destek seviyelerini izleyeceğiz.
ONS ALTIN
ABD ile Çin arasında yapılan müzakereler sonucunda ticaret savaşlarına yönelik oluşan iyimserlik Dünya’nın en fazla altın tüketen ülkesi Çin’in ekonomisine pozitiflik katıyor. Bu durumda Değerli Metal üzerinde alış yönlü işlemlere neden oluyor. Ticaret savaşlarının diğer cephesi ise ABD ile AB arasında yer alıyor. Bu tarafta ise son günlerde gelen açıklamalar sonrası yaşanan tedirginlik Avrupa borsalarında kısmi baskıdan dolayı satışlara neden olurken buradan çıkan fonların altında güvenli liman talebi ile birlikte Değerli Metal’e geçtiğini görüyoruz. Teknik olarak da 24 Nisan’dan bu yana üzerinde kapanış görmediğimiz 1330 seviyesinin hemen üzerinde fiyatlanana Emtia’nın yukarı yönlü ataklarına devam edebilmesi için bu seviye üzerinde kalıcılıklara ihtiyaç duyduğunu belirtelim. Bu durumun sağlanması halinde 1354 seviyesi hedef haline gelebilir. Bu seviye öncesinde ise 1335, 1338, 1343, 1346 ile 1350 ara destekleri önemli olabilir. Aksi taktirde ise yani 1330 altında kapanışlar, Değerli Metal’de düzeltme hareketlerine neden olabilir. Bu durumda ise 1326, 1323, 1319, 1315 ile 1310 desteklerini izleyebiliriz.