IşıkFX Akşam Bülteni 18.09.2018
Gündem Karmaşık; Ana Başlık ise Ticaret Savaşları!
Dün akşam saatlerinde ABD Yönetimi’nin, 200 Milyar Dolar değerindeki ithal Çin ürünlerine 24 Eylül’den itibaren ek gümrük vergisi uygulama kararı almasının yankılarını bugün de takip ediyoruz. Çin Yönetimi, alınacak tedbirleri görüşmek üzere toplantı yapma kararı alırken; ilk açıklama ülkenin Dış İşleri Bakanlığı’ndan geldi. Bakanlık: ABD ile ticaret konularında anlaşmazlığı çözmenin tek doğru yolunun eşit muamele olduğunu ve ABD’nin tek taraflı eylemlerinin kabul edilemez olduğu belirtilirken, ABD Yönetimi için ise; “Samimi Değiller” açıklaması yapıldı. ABD Ticaret Bakanı Wilbur Ross ise yaptığı açıklamada: Önerilen gümrük tarifelerinin Çin’in davranışına göre değiştirileceğini belirtirken, kararların düşünülerek alındığını vurguladı. Diğer önemli haber akışları ise Suriye, Euro Bölgesi ve İngiltere’den takip edildi. Suriye konusunda Rusya Devlet Başkanı Putin ve Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın varmış oldukları mutabakat sonrası risklerin hafiflemesi beklenirken, Suriye Ordusu tarafından Rus askeri uçağının düşürülmesi bölgede tansiyonun yüksek kalabileceği yorumlarına neden oldu. Zira, Rusya Savunma Bakanlığı’ndan gelen açıklamada: Rus uçağının, İsrail savaş uçaklarının hedef şaşırtması nedeniyle yanlışlıkla vurulduğu belirtilirken, Rusya’nın İsrail’e cevap verme hakkının saklı tutulduğunun altı çizildi. Euro Bölgesi’nde Brexit ve İtalya’nın durumuna dair gelişmeler son zamanlarda gündemin üst sırasına yerleşirken; Brexit görüşmelerinde olumlu sinyaller alınmakla birlikte zaman zaman ortaya çıkan sürtüşmelerin İrlanda sınırı konusundaki belirsizliklerden kaynaklandığı görülmekte. İtalya ile ilgili olarak ise; bir yandan 2019 bütçe hedefine uyum tartışılırken, bir yandan ise iktidardaki popülist partilerin Euro Bölgesi’nden ülkeyi çıkartmaya yönelik girişimlerde bulunma riski göz ardı edilmiyor. Bugün açıklamalarda bulunan İtalya’nın AB destekli Ekonomi Bakanı Tria: “AB’ye yönelik taahhütlerimizden ayrılmayacağız” derken, Başbakan Yardımcısı Di Maio’nun ise Tria’ya yönelik “sosyal politikalar karşıtı eylemde bulunma” eleştirileri dikkat çekiciydi. Günün kalanında yurt içi tarafta yine risk unsurları ve gelebilecek açıklamalar takibimizde olacak. Ayrıca, Perşembe günü açıklanacak olan Orta Vadeli Program(OVP)’a dair söylemler, CDS rakamları ve başkaca haber akışları da kurlar üzerinde etkili olabilir. Gündemin oldukça karmaşıklaştığı yurt dışı tarafta ise; ABD Hazine Bakanlığı’nın açıklayacağı rapor, gelişen ülkelerin durumu, 26 Eylül’deki FED/FOMC kararlarına yönelik beklentiler ve ticaret savaşları konusu gibi küresel gelişmeler izlenmeye devam edilecek.
Dün Brexit’e ilişkin haber akışlarıyla birlikte toparlanan Euro varlıkları İtalya’nın bütçe konusunda olumlu şekilde ilerleyişi ve İtalya Ekonomi Bakanı’nın, Avrupa Birliğine verdikleri sözlerin arkasında olduklarını açıklamasıyla birlikte yükselişini kısmen de olsa sürdürdü. Özellikle ABD ile Çin arasında son günlerde tekrardan artan ticaret gerginliği bu yükselişi sınırlayan en önemli faktörler arasında yer almakta. Ayrıca teknik olarak da 1.1730 seviyesinin kalıcılıkla geçilememesi Euro’nun yukarı yönlü ataklarını sınırlıyor. Bu bölgenin geçilmesi halinde ise ilk etapta 1.1850 direnci hedef haline gelebilir. Ancak bu seviye öncesinde 1.1755, 1.1790 ve 1.1820 ara dirençleri takip edilebilir. 1.1730 altı kalıcılıklarda oluşabilecek satış baskısında ise 1.1670, 1.1655 ve 1.1630 destek noktaları izlenebilir.
Yurt içi tarafta, bir yandan Perşembe günü açıklanacak olan Orta Vadeli Program merakla beklenirken, diğer taraftan ise haber akışları, makroekonomik veriler ve risk unsurlarının durumu izlenmekte. TCMB’nin banka zorunlu karşılıklarına ödenen faizi yüzde 7’den yüzde 13’e çıkartacağı yönündeki haberler kısmen TL lehine fiyatlamalara neden oldu. Diğer taraftan, TÜİK tarafından açıklanan Temmuz ayı Perakende Satış Hacmi aylık bazda yüzde 1.3 oranında artış gösterirken, senelik artış ise yüzde 3.1 ile geçtiğimiz ayki datanın(yüzde 14.3) hayli altında kaldı. Diğer taraftan bugün Hazine Bakanlığı tarafından yapılan 12 aylık kuponsuz tahvil ihalesine yeterli talep gelirken, faizin yüzde 25.05 düzeyinde olduğu görüldü. Günün kalanında yine yurt içi tarafta jeopolitik ve ekonomik risk unsurları takibimizde olacak. ABD tarafında da ticaret savaşları konusunun yanı sıra, FED/FOMC toplantıları beklentileriyle Dolar Endeksi’ndeki fiyatlamalar da etkili olabilir. Kur tarafına teknik olarak bakıldığında; şuan için 6.41 civarında fiyatlama görülmekte. Yukarı yönlü hareketlerin devamında takip edilebilecek direnç seviyelerimiz 6.4420 ve 6.4750’de bulunmakta. Özellikle 6.4750 seviyesi Ağustos sonundan başlayan düşen kanalın üst bandına denk geldiği için önemli olup, kalıcılıkla geçilmesi halinde TL aleyhine işlemler ivme kazanabilir. Öte yandan, kurda 6.4100 altında görülebilecek geri çekilmelerde ise;; sırasıyla 6.3975, 6.3740, 6.3630 ve 6.2760 destek seviyeleri izlemeye alınabilir.
Brexit konusundaki iyimserlikle birlikte dün sert yükselişler gördüğümüz paritenin ABD ile Çin arasında artan ticaret gerginliklerinden etkilendiğini görmekteyiz. Özellikle bugün ABD Başkanı Donald Trump’ın, Çin’e yönelik uyguladığı tarifelere Çin’in karşılık vermesi takdirinde 267 Milyar Dolar değerindeki ürüne yeni ek tarife uygulayacaklarını, Çin’in de aynı şekilde karşılık vermeye devam edeceğini belirtmeleri günün dikkat çeken manşetleri arasında yer aldı. Ayrıca yapılması beklenen ABD - Çin müzakereleri de yaşanan bu olaylar sonrası etkilenebilir. Brexit konusunda ise her ne kadar Avrupa Birliği ve İngiltere Brexit müzakere heyetleri bazı konularda prensip anlaşmasına varsa da tam olarak iki taraftan da somut bir adımın atılmaması Sterlin üzerinde tedirginlik unsuru olarak kalmaya devam ediyor. Teknik olarak ise yükselen kanalın üst bant noktasına yakın fiyatlamalar görmekteyiz. Özellikle 1.3185’in geçilmesi halinde alış yönlü işlemlerde artış görülebilir. Bu durumda ise 1.3225 ve 1.3280 direnç noktaları ilk etapta önemli olacaktır. 1.3185 altında kalıcılık sağlamasıyla birlikte yaşanacak satış yönlü hareketlerde ise 1.3135, 1.3100 ve 1.3060 destek noktaları takip edilebilir. 
Gün içinde OPEC Genel Sekreteri Mohammad Barkindo, OPEC ve OPEC dışı petrol üreticilerinin Aralık ayında buluşmayı planladıkları Viyana'da uzun vadeli işbirliğine yönelik bir çerçeve üzerinde anlaşmayı hedeflediklerini söylerken; "Bizim kararlılığımız, bu işbirliğini kurumsallaştırmak ve Aralık ayına kadar daimi bir çerçeve almaktır" dedi. 23 Eylül'de Cezayir'de yapılan bir toplantıda, petrol üreticilerinin ham arz hedefleriyle % 100 uyum sağlamaları için en iyi mekanizmayı benimseyeceklerini kaydeden Barkindo, petrol talebindeki büyümenin devam edeceğini ancak petrol yatırımlarının geri çekilebilme ihtimalinin şuan için en büyük endişeleri olduğunu dile getirdi. Öte yandan İran Petrol Bakanlığı Danışmanı, ABD yaptırımlarının yüksek talep nedeniyle İran’ın petrol ihracatını sıfıra indiremeyeceğini belirtti. Bunun dışında Mısır Petrol Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre, karasularında 8 adet kuyu açarak petrol araması yapılması için Royal Dutch Shell ve Petronas şirketleri ile anlaşıldı. Günün geri kalanında ise Amerikan Petrol Enstitüsü (API) haftalık ham petrol stokları verisi takip edilecek. Teknik olarak Emtia’nın, Suudi Arabistan tarafından petrol fiyatlarının 80 Dolar üzerine çıkabileceğine yönelik açıklamalar sonrası toparlandığını görmekteyiz. Yükselişlerin devamında 79.00, 79.40 ve 80.00 direnç seviyeleri takip edilebilir. Özellikle 80 üzeri kalıcılıklar petrol fiyatlarını artırabilir. Aksi durumda ise 78.50, 78.25 ve 77.90 destek noktaları takip edilebilir.
ONS ALTIN
ABD Başkanı Donald Trump, 200 milyar dolar tutarında Çin malının ABD'ye ithalatında yüzde 10 oranında gümrük tarifesi uygulanmasına karar verdi. İki ülke arasında bir anlaşma olmaması halinde tarife oranı gelecek yılın başında yüzde 25'e çıkarılacak. Çin tarafı buna karşılık olarak ABD’ye eş zamanlı olarak karşı tarife uygulayacağını bildirdi. Çin ayrıca ABD’nin tarifelerinin müzakereler için yeni belirsizlikler getirdiğini belirterek ABD’nin davranışını düzeltmesini beklediklerini ve ABD eylemlerinin negatif sonuçlarının farkına varmasını umduklarını iletti. Öte yandan Çin Dışişleri Bakanlığı’ndan, ABD ile Çin arasındaki ticari sorunları çözmenin tek doğru yolunun eşitler olarak konuşmak olduğunu ve ABD’nin samimi olmadığı söylenirken Çin Merkez Bankası Danışmanı ise ticaret savaşının Çin ekonomisine tesirinin çok büyük olmadığını ancak etkisinin izlenmesi gerektiğini kaydetti. Diğer kritik bölgede olan Suriye’de de sular durulmuyor. Rusya Savunma Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada Rus uçağının, İsrail savaş uçaklarını kasten yarattıkları tehlikeli durum sonrası Suriye hava savunma sistemleri tarafında düşürüldüğünü ve İsrail’in düşmanca eylemi sonrasında uygun tedbirleri alma hakkını saklı tuttuklarını duyurdu. Bunun yanında İran, Suriye ve Rusya arasında bölge için tam mutabakat sağlanırken ABD, bölgedeki şiddeti azaltacak her çabayı memnuniyetle karşıladıklarını belirtti. Teknik olarak baktığımızda Nisan ayı itibariyle başlayan düşen kanalın içerisinde fiyatların kısa vadede 1212 ve 1190 seviyeleri arasında sıkıştığını görmekteyiz. Tam olarak yön tayini yapabilmemiz için 2 taraftan herhangi birinin kalıcılıkla geçilmesi gerekebilir. 1212’in geçilmesi halinde düşen kanalın üst bandı hedef haline gelebilir. 1190’ın kırılmasıyla birlikte yaşanacak geri çekilmelerde ise 1183 destek noktası önemli hale gelebilir.
