S&P’nin, Türkiye Not Değerlendirmesi Bekleniyor!
Dün akşam, ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin’in: Papaz Brunson’un serbest bırakılmaması halinde Türkiye’ye yeni yaptırımlar uygulanacağını ve uygulanacak paketinin hazır olduğunu söylemesinin ardından, bu gece yarısı ABD Başkanı Donald Trump’ın aynı konu nedeniyle ekonomik ilişkilerin azaltılacağını belirtmesi TL kurlarında yukarı yönlü ataklara neden oldu. Brunson’un Avukatı aracılığı ile üst mahkemeye yaptığı itiraz da reddedilirken, Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan ise: “ABD’nin, Türkiye’ye Brunson’dan dolayı yaptırım uygulaması durumunda aynı şekilde karşılık vereceğiz” açıklamasını yaptı. Hazine ve Maliye Bakanlığı aracılığı ile Türkiye Bankalar Birliği’nin; kredi ve çek kullanan şirketlerin kur riskini bertaraf edecek tavsiye niteliğindeki kararlar devreye alındı. Sanayi Bakanlığı da 16 maddelik bir destek ve önlem paketinin devreye gireceğini deklare etti. TCMB tarafından açıklanan beklenti anketlerinde ise; ay sonu ve yılsonu TÜFE beklentileri ile birlikte kur beklentileri de artış gösterirken, Cari açık tarafında yılsonu tahmininde düşüş olması göze çarptı. Günün kalanında yurt içi tarafta yine; başta ABD-Türkiye gerilimi olmak üzere önemli haber akışlarını takipte olacağız. Ekonomiye dair; hükümet yetkilileri ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar da önemle izlenecek. Özellikle de kredi derecelendirme kuruluşu Standard And Poor’s (S&P)‘un, Türkiye’nin kredi notu ve görünümüne dair yapacağı değerlendirme oldukça kritik olacak. Hatırlanacağı gibi kurum, 1 Mayıs’ta yaptığı son değerlendirmede Türkiye’nin kredi notunu; “BB”den “BB-“ye indirirken, not görünümünü ise “Durağan” olarak açıklamıştı. Yurt dışı tarafta ise; ABD ve Çin arasında önümüzdeki hafta yeniden yapılacak olan ticaret müzakereleri tartışırken, İran ile ABD arasında bir diyalog çabası da görülmekte. Ayrıca, geçtiğimiz Cuma günü TL varlıklarında yaşanan ekstrem hareketler sonrası, Dünya ekonomisinde; diğer gelişmekte olan ülkelerin (EM - Emerging Markets) durumu da mercek altına alınırken, majör merkez bankalarının olası bir EM krizi karşısında politika değişikliğine gidip gitmeyeceği de merak konusu. Bu bağlamda önümüzdeki hafta yapılacak olan Jackson Hole toplantılarında majör merkez bankası başkanlarının yapacakları açıklamalara dair tahminler dillendiriliyor. Ekonomik veri olarak bugün takip ettiğimiz Euro Bölgesi TÜFE oranları, beklentilere paralel gerçekleşme gösterdi. Günün kalanında ise önemli lokal ve küresel haber akışlarının yanı sıra, ABD ekonomik verileri de izlenecek.
ABD tarafında dün sabah saatlerinde Çin ile yeniden ticaret gerilimleri üzerine müzakere edileceğine ilişkin gelen haberler sonrası tekrardan oluşan risk iştahı devam ederken parite tarafında da yukarı yönlü ataklara neden oluyor. Bilindiği gibi son günlerde küresel olarak artan gerginlikler güvenli liman algısı ile birlikte USD lehine işlemler oluşturuyordu. Bu kapsamda baktığımızda global olarak yaşanacak haber akışları parite üzerinde direkt etkili olabilir. Euro Bölgesi’nde ise bugün takip ettiğimiz enflasyon rakamları (TÜFE) genel olarak beklentileri karşıladı. Diğer taraftan TL gibi gelişmekte olan para birimlerinde görülen toparlanma hareketleri de Euro üzerindeki baskıyı kısmen azaltırken paritedeki yukarı yönlü hareketleri destekledi. Ancak bölgede TL’deki krizin artış göstermesi durumunda ekonomiye ve ECB politikalarına etkide bulunacağına ilişkin tartışmaların devam ettiğini belirtelim. Bu kapsamda baktığımızda TL gibi gelişmekte olan para birimlerine ilişkin yaşanacak haber akışları da takibimizde olmaya devam edecek. Günün geri kalanında ayrıca ABD’de Michigan Üniversitesi Beklenti Anketleri açıklanacak. Teknik olarak kritik 1.1335 seviyesinden destek alarak toparlanma içerisinde olan parite için yukarı tarafta 1.1430 seviyesi kritik olabilir. Buranın kalıcılıkla geçilmesi halinde ilk etapta 1.1445, 1.1470 ve 1.1486 dirençleri önemli olabilir. 1.1335 ana desteğinin kırılmasıyla birlikte USD lehine işlemler derinleşebilir. Ancak öncesinde 1.1375 ve 1.1350 ara destekleri takip edilebilir.
Bir süredir krize neden olan Papaz Brunson nedeniyle; ABD Başkanı Trump ve ABD Hazine Bakanı Mnuchin’in Türkiye’ye yönelik tehditvari açıklamalarının yanı sıra, Avukatı tarafından üst mahkemeye yapılan itirazın da reddedilmesi ve bu akşam saatlerinde uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard And Poor’s ‘un; Türkiye’nin kredi notu ve görünümüne dair yapacağı değerlendirme, kur tarafında tedirginlik unsuru olarak karşımıza çıkmakta. CDS’ler de ise dünkü düşüş sonrası yeniden yukarı yönlü hareketler göze çarparken, tahvil faizleri ise karmaşık seyir izliyor. Yurt dışı taraftan; diğer gelişmekte olan ülkelerin durumu ve küresel riskler takip edilirken, günün kalanında ABD’den; Türkiye’ye yönelik gelecek olası açıklamalar kritik olacak. Yurt içi tarafta ise, S&P’nin kredi notu açıklamasının yanı sıra; hükümet yetkililerinden, diğer uluslararası kurumlardan ve BDDK, SPK ve TCMB gibi kurumlardan gelebilecek açıklamalar da; CDS ve tahvil faizleri gibi önemli göstergelerimiz ile birlikte takip edilecek. Teknik olarak bakıldığında; 13 günlük hareketli ortalama seviyesine kadar çekildikten sonra yukarı yönlü tepki alan kur için şuan için 6.10 seviyesi üzerinde dalgalanmakta. 6.00 seviyesi üzerinde kalıcılığın devamı halinde alım ağırlıklı işlemlerin ivme kazanması mümkün olabilir. 6.00 seviyesi altına geri çekilmelerde ise 5.92, 5.85 ve 5.70 destek noktaları takibe alınabilir. 
Bu hafta içerisinde İngiltere tarafından takip ettiğimiz önemli veriler her ne kadar beklentilerin üzerinde gerçekleşse de Brexit konusundaki haber akışları Sterlin’in yukarı yönlü ataklarını sınırladı. Geçtiğimiz günlerde ülkenin üst düzey yöneticilerinden anlaşmasız bir Brexit olasılığının daha yüksek olduğuna yönelik gelen açıklamalar sonrası dün Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch tarafından gelen açıklamalar dikkat çekti. Kurum tarafından gelen açıklamalarda; Brexit anlaşmasının olmaması durumunda ticaret ve ekonomik aktivitenin bozulacağı vurgulanırken anlaşmasız bir Brexit senaryosu ihtimalinin kayda değer bir şekilde çok yüksek olduğu belirtildi. ABD tarafında ise başta ticaret savaşları olmak üzere Başkan Donald Trump eksenli gelişmeler takip ediliyor. Özellikle son günlerde küresel olarak artan gerginlikler ile birlikte güvenli liman algısı olarak çalışan Dolar varlıkları, dün ABD ile Çin’in Ağustos ayı sonlarına doğru tekrardan ticaret gerilimleri üzerine müzakere edecekleri yönünde çıkan haberler sonrası baskılandı. Günün geri kalanında da yine küresel haber akışları takibimizde olacak. Ekonomik takvimde ise Michigan Beklenti Anketleri takip edilecek. Teknik olarak 1.2780 direncinin geçilmesi halinde Sterlin lehine hareketlerde artış görülebilir. Ancak bu seviye öncesinde 1.2735 ve 1.2760 ara destekleri takip edilebilir. Aşağı tarafta ise 1.2680 destek seviyesi altında kalıcılıklar satış yönlü işlemleri artırabilir. Bu durumda ise ilk etapta 1.2650, 1.2625 ve 1.2595 ara destekleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
ABD'nin İran özel temsilcisi Brian Hook, Trump yönetiminin Kasım'daki nihai tarihten sonra İran'dan petrol alan tüm ülkelere yaptırımlar uygulamaya hazırlandığını, bu ülkeler arasında Çin'in de olduğunu bildirdi. Çin hali hazırda İran petrolünün en büyük alıcısı konumunda bulunuyor. Çin, ABD'nin İran enerji sektörüne yönelik yaptırımlarına uymayacağını sürekli olarak tekrarlarken 4 Kasım'da yürürlüğe girecek ABD yaptırımları sonrasında Çin'in İran'dan petrol alımını durdurmak yerine artırma yönünde ilerleyeceği tahmin ediliyor. Bunun dışına ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo, İran'a yönelik kampanyada yeni bir adımı daha açıkladı. Pompeo, ABD'nin Dışişleri Bakanlığı içinde bir "İran Eylem Grubu" oluşturduğunu ve buradaki yetkililerin İran ile ilişkili tüm eylemleri koordine edeceklerini bildirdi. Günün geri kalanında ABD Baker Hudges haftalık sondaj kuyu sayısı açıklanacak. Teknik anlamda bakacak olursak, ABD ve Çin’in yeniden müzakereye başlama beklentisi ile Dolar endeksindeki geri çekilmeden kuvvet alan siyah altın için 72.40 seviyesinin aşılması kritik olabilir. Bu durumda 72.75, 73.00 ve 73.25 seviyelerine kadar yükselişler görülebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 72.00, 71.65, 71.30 ve 70.95 destek seviyeleri tekrar gündeme gelebilir.
ONS ALTIN
Gün içerisinde FED Başkanı Jerome Powell’ın, 24 Ağustos'ta, ABD'nin Jackson Hole kentinde yapılacak global merkez bankaları yıllık konferansında bir konuşma yapacağı belirtildi. Fed başkanlarının genellikle Jackson Hole toplantılarını ABD Merkez Bankası'nın gelecekteki politika hareketlerine yönelik sinyaller vermek için kullandığı bilinmekte. Bu yönüyle Powell’in yapacağı açıklamalar önemli olabilir. Bunun dışında Rusya Dışişleri Bakanlığı, ABD'nin Kuzey Kore nedeniyle bir Rus şirketine ve bir Rus iş insanına yaptırım uygulama kararının Kore yarımadasında barış sürecini baltalayabileceği uyarısında bulundu. Bakanlık, ABD'yi Pyongyang yönetimi üzerindeki baskıdan haberdar olmamakla suçladı. Öte yandan Rusya Kredi Derecelendirme Kuruluşu yetkilisi, ABD'de senatörlerin önerileri doğrultusunda Rus devlet tahvillerine yatırımın yaptırım kapsamına alınması halinde Rusya'nın yatırımcı kaybedeceğini ve daha yüksek borçlanma maliyetleri ile karşı karşıya kalınacağını bildirdi. Son olarak, ticaret savaşı ile ilgili Amerikalı ve Çinli yetkililer arasında yeni tur ticari müzakereler 22 ve 23 Ağustos tarihlerinde Washington'da yapılacağı iddia edildi. Teknik olarak, gelişen para birimleri karşısında bugün kısmen değer kaybettiği görülen Dolar, sarı metal fiyatlarına olumlu yansımış görünüyor. Tarihi dip seviyelerinden dönen kıymetli madende 1180, 1183, 1188 ve 1192 direnç seviyeleri test edilebilirken geri çekilmelerde 1176, 1170, 1166 ve 1160 seviyeleri izlenebilir.
