Piyasalar FED ve Sistematik Risklerin Kıskacında
Bugün ABD ve Euro Bölgesi’nden açıklanan verileri takip ettik. Almanya ZEW Ekonomik Hissiyatı 12.5’luk beklentinin üzerinde 17.0 düzeyinde geldi. ABD’de açıklanan verilerde ise inşaat izinleri 1.220 Milyonluk beklentinin üzerinde 1.300 Milyon seviyesinde gelirken konut başlangıçları 1.180 milyon düzeyindeydi. Ancak bir taraftan süre gelen sistematik(jeopolitik, siyasi) riskler, bir taraftan da yarın açıklanacak FOMC toplantı bildirisi piyasaların ana gündem maddeleri konumunda olduğundan verilerin piyasalarda çok fazla etkisi görülmedi. Birleşmiş Milletler 72.Genel Kurulu için ABD’de bulunan Dünya Liderleri’nin başta Kuzey Kore sorunu olmak üzere Dünya üzerinde ekonomik istikrar bozucu nitelikteki jeopolitik riskler konusunda yapacakları açıklamalar merakla bekleniyor. Öte yandan bugün başlayan FED/FOMC toplantılarının sonuç bildirisi yarın TSİ 21:00’de açıklanacak ve yarım saat sonra da Başkan Janet Yellen’in basın toplantısı takip edilecek. Yarın ki kararlarda Federal Fonlama Oranı’nın yüzde 1.00-1.25 bantında sabit bırakılması bekleniyor. Ancak, 2017 içerisinde yapılacak toplantılarda başka faiz artırımı yapılıp yapılmayacağına dair verilebilecek ipuçları volatiliteyi artırabilir. FOMC’de diğer tartışılacak konu ise Haziran toplantılarında detayları paylaşılan “Bilanço Küçültme” Operasyonu’nun başlangıç zamanı olacak.
EURUSD
Yarın ki FOMC kararları ve jeopolitik risklerin gölgesinde kalan paritede gerek Euro Bölgesi’nde, gerekse ABD tarafında bugün açıklanan verilerin parite üzerinde çok fazla etkisi görülmedi. Öğlen saatlerinde ise ECB ‘den gelen haberlerde; yetkilerinin Ekim ayında tahvil alım programları ile ilgili nihai karar verilmesi konusunda mutabık olmadıklarına değinildi. Yine bazı politika yapıcıların bu kararların Aralık ayına kadar ertelenebileceğini düşündüklerine dair piyasaya düşen bu haberlerin parite üzerinde geçici fiyatlamalarını gördük. Bugün Birleşmiş Milletler Genel Kurulu’nda ABD Başkanı Trump’ın, Kuzey Kore meselesine dair yapacağı açıklamalar hareketliliğe neden olabilir. Teknik olarak pariteye bakacak olursak; 1.1985 seviyesi halâ önemini koruyor. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanabilmesi halinde 1.2070 seviyesi bir kez daha test edilebilir. 1.1985 altı kalıcılıkta ise takip edilebilecek ilk seviyeler 1.1940, 1.1910 ve 1.1875 seviyelerinde bulunuyor.
USDTRY
Kurda dün başlayan yükseliş hareketi bugün de devam etti. 3.50’nin üzerine çıkan parite bu seviyenin üzerinde tutunamayarak bir miktar geri çekilme yaşadı. Veri akışı bakımından oldukça zayıf seyreden yurtiçinde siyasi gelişmeler gündemi meşgul etmeye devam ediyor. Dün TSK, Habur sınırında askeri tatbikata başladığını duyurmuştu. Ayrıca PYD kontrolündeki Suriye’nin Afrin ilçesi sınırına askeri sevkiyat yapılıyor. Cumhurbaşkanı Erdoğan Suriye’nin kuzeyinden Akdeniz’e açılacak bir terör koridoruna müsaade etmeyeceklerini, terörün bu bölgede baskın çıkması halinde her türlü müdahalenin gündeme gelebileceğini söylemişti. Irak ve Suriye sınırındaki bu askeri hareketlilik şimdilik bir mesaj niteliği taşısa da, ilerleyen günlerde tansiyonun yükselmesi halinde gelişmeler farklı bir boyuta taşınabilir. Teknik olarak ise dünkü analizimizde bahsettiğimiz üzere; 3.4700-3.4750 aralığını aşan paritede 3.50 denemesi gerçekleşti. Yarınki FOMC kararına kadar bu bölgede yatay bir seyir söz konusu olabilir. 3.5000-3.5100 aralığı ise yukarı yönlü hareketin hız kazanabilmesi için takip edilecek ilk bariyer. Fiyatlama buranın üzerine yerleşirse 3.5500 seviyesi takibimize girecek. Aşağı yönlü hareketlerde ise ana destek 3.4750. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 3.4500’e kadar gevşeme görebiliriz.
GBPUSD
Dün Carney’in faiz artışına olumlu yaklaşması sonrası paritenin gün içinde hafif alıcılı bir seyirde devam ettiğini görüyoruz. Carney açıklamalarında atacağı adımların kısa vadede büyüme görünümüne zarar verirken enflasyonu yukarı iteceğini savundu. Ayrıca İngiltere'nin AB'den ayrılmasında ülkesinin örnek teşkil edeceğini ama Brexit etkilerinin enflasyonist olması beklenebileceğini bildirdi. Öte yandan Başbakan Theresa May, AB çıkışı sonrası yapılacak yeni anlaşmalar için görüşmelerine devam ediyor. Kanada Başbakanı Justin Trudeau ile bir araya gelen May Brexit kapsamında iki ülke arasında serbest ticaret anlaşmasına olumlu baktıklarını duyurdu. ABD tarafında gün içi açıklanan inşaat izinleri Ağustos ayında yüzde 5.4 artışla 1.300 milyon gerçekleşerek beklentileri aştı ancak pariteye fiyatlama etkisi görülmedi. Dikkatler bugün başlayacak ve yarın bitecek olan FED toplantısında olacak. Teknik olarak 1.3500 seviyesini test eden paritede bu bölgeyi aşağı yönlü kırmasıyla 1.3400-1.3330 desteklerine kadar geri çekilmeler yaşanabilir. Olası toparlanmaların devamı için 1.3560-1.3600-1.3670 dirençleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
Petrol fiyatlarında hafif alıcılı bir seyir takip ediyoruz. Yeni günde piyasanın gündeminde Irak petrol bakanının açıklamaları vardı. Iraklı bakan, ülkesinin üretim anlaşması ile tam bir uyum içerisinde olduğunu ve günlük 260 bin varillik kesinti ile paylarına düşenden daha fazla kesinti gerçekleştirdiklerini duyurdu. Üretim anlaşmasının uzatılması yönündeki tartışmalar için henüz erken olduğunu söyleyen Bakan, şu an daha fazla üretim kesintisine ihtiyaç duyulmadığını ifade etti. Irak’ın daha iyi bir mali duruma ulaşabilmesi için petrol fiyatının 55-60 dolar olması gerektiğini belirten Bakan ayrıca, Kuzey Irak yönetimi ile petrol konusunda diyaloga hazır olduklarını duyurdu. Teknik olarak ise Brent petrolün 56 doları aşmakta zorlandığını görüyoruz. Yükselişin yeniden hızlanabilmesi için bu seviyenin aşılması şart. 56.60-57.00-57.30 yukarı yönlü harekette takip edeceğimiz dirençler. Aşağı yönlü harekette ise ana destek 55 dolar seviyesi. Bu seviyenin geçilmesi ile düşüş hız kazanabilir ve 54.60-54.00 aralığına kadar gevşeme yaşanabilir.
ALTIN
Piyasaların özellikle yarın FOMC kararlarını ve gelecek ipuçlarını beklerken ons altının geçen haftadan bu yana yaşadığı kayıplarını korudu. Bunu destekler bir diğer veri de ABD 10 yıllık tahvillerinin kritik görülen 2.20 bandının üzerinde seyrine devam etmesi. Bilindiği gibi dün ons altın 1304 Dolar ile Eylüldeki en düşük seviyesine gerilerken tahvillerin 2.23 ile son bir ayın en yüksek yüzdesine ulaştığını görmüştük. Günü sakin geçiren sarı metalde yarınki toplantı sonrası volatilitenin artması bekleniyor. FED'in bu toplantıda gösterge faizi değiştirmesi beklenmezken gözler bu yıl artırım olup olmayacağına ve bilanço daraltılmasının zamanlamasına ilişkin verilecek mesajlarda olacak. Teknik olarak 1305 desteğini test eden ons altında geri çekilmelerin devamında 1300-1295-1293 bölgesi takip edilebilir. Kalıcı yükselişler için 1320 direncinin aşılması gerekiyor. Ara direnç olarak 1310-1315 takip edilebilir.
