ABD'de Cuma günü yayınlanan tarım dışı istihdam raporu, beklentilerin çok üzerine çıktı. Rapor, ABD'nin Temmuz ayında istihdamda neredeyse bir yıldan daha büyük bir artış kaydettiğini gösterdi.
Tarım dışı istihdam raporu ABD ekonomisinin büyümesi için yeni bir pozitif sinyal sunmuş olsa da, zaten zor bir durumda olan altın fiyatı üzerinde ek baskı yarattı.
İşsizlik oranı tahmin edilenden daha hızlı bir şekilde düşerek, %5,7'lik beklenti yerine %5,4'e geriledi.
Tüm bunlar yatırımcıların odağını, FED'in üç hedefinden biri olan istihdam büyümesinden, diğer iki hedefe—fiyat istikrarı ve uzun vadede orta seviyede faiz oranları—çevirdi. Ekonominin ısınma işaretler vermesiyle birlikte, FED enflasyonu hafifletmek ve fiyat istikrarını korumak konusunda daha hızlı hareket etmek zorunda kalacak.
Dallas FED Başkanı Robert Kaplan bu konuda vakit kaybetmedi. Kaplan, Cuma günü merkez bankasının varlık alımlarını "yakın" zamanda azaltmaya başlaması gerektiğini söyleyerek, para politikasında sıkılaşma takvimine yönelik spekülasyonları artırdı.
Yatırımcıların altın yerine ABD Hazine tahvillerine odaklanmasıyla birlikte likiditede yaşanan azalmaya ek olarak, politika görünümündeki bu kayma, sarı metaldeki yatırımcıların zarar durdurma satışlarını tetikleyerek uzun pozisyonlarından çıkmalarının önünü açtı ve işlem haftası sona ererken ani bir çöküşe neden oldu.
Bu temel ve teknik faktörlerin, teknik grafikte nasıl göründüğüne bakalım. Model aynı zamanda değerli metalde bir rota belirlememize de yardımcı olabilir.
Altın 100 günlük hareketli ortalamanın güçlendirdiği küçük bir çift tepeyi tamamladı ki bu da kısa vadeli yükseliş trendinin, yukarı yönlü çizgisini sürdürmede başarılı olamaması. Bu çift tepeyle birlikte, boyun çizgisi 200 günlük hareketli ortalama olan bir omuz baş omuz tepesinin ardından gerçekleşen %8'lik düşüş sonrasındaki bir kâr satışı dönemi olan yükselen kamaya doğru bir geri dönüş hareketi tamamlanmış oldu.
Bugün gördüğümüz satışlar, daha büyük bir omuz baş omuz modelini tamamladı (ancak önceki rallinin kısalığı, bu modelin etkisini azalttı).
200 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkmayı başaran 50 günlük hareketli ortalama, kısa ömürlü bir Altın Çapraz'ı (Golden Cross) tetikledi. Ancak 50 günlük hareketli ortalama yeniden 200 günlük hareketli ortalamanın altına inerek, kısa vadeli fiyatlandırmanın uzun vadeli fiyatlandırmaya kıyasla zayıfladığını gösterdi.
Fiyat 8 Mart'taki 1.678,40 dolar seviyesinin altına inmesi durumunda, Ağustos 2020 rekor zirvesinden bu yana devam eden düşüş trendini uzatmış olacak. Sarı metal düşüş boşluğundan sekme yaparak bu boşluğu neredeyse doldurdu, ancak seansın en tepe noktasında işlem görmesine rağmen, hala boşluğun tepesinin altında bulunuyor ve bu teknik noktada satıcıların alıcılara ağır bastığını gösteriyor.
Ancak daha kısa vadeli tepe ve çukurları görmezden gelen ve çok uzun vadeyi yansıtan, 1999 dibinden bu yana devam eden seküler trend, hala yukarı yönde.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler bir kısa pozisyona girmeden önce fiyatın Mart'ta görülenden daha düşük bir tepe kaydetmesini beklemeli.
Ilımlı tacirler direncin 1.760 dolar seviyesinin bir omuz baş omuz tepesinin boyun çizgisi olarak önemini onaylamasını beklemeli.
Agresif tacirler riski haklı çıkaran bir işlem planına sahip olmaları koşuluyla şu an açığa satış yapabilir. Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 1.750 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 1.760 dolar
- Risk: 10 dolar
- Hedef: 1.700 dolar
- Kazanç: 50 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:5