Temmuz ayının ilk yarısını geride bıraktığımız haftanın son işlem gününde, Amerikan hisse senedi endeskleri güne hafif alımlarla başlamış olmasına rağmen Nasdaq dışında genel olarak zayıf bir görünüm hakim oldu.
Geçtiğimiz gün Bernanke açıklamaları sonrası nefes alan piyasalar, hafta sonuna girerken yeniden dolar alımına yönelmiş görünüyor. Her ne kadar, Bernanke, QE programının azaltılması için daha çok gelişme kaydedilmesi gerektiğini söylese de ve güçlü verilerin gelmesini beklediklerini yinelese de, hâlihazırda güçlü gelen ABD verileri ile beraber, QE programının azaltılacağı beklentilerini azaltmadı, ilk adımın Eylül ayında atılması bekleniyor.
Dow Jones endeksinde %0,99 ile telekomünikasyon ile %0,92 ile endüstriyeller en zayıf sektörler oldu. Finansalların ise %1,3 kazançla yükselişte olduğu gözlemlendi. %2 değer kazanan Bank of America ile %1,81 değer kazanan American Express günün en primli şirketleri olurken %4,69 kayıpla Boeing en zayıf şirket olarak dikkat çekti. S&P 500 endeksinde %0,59’luk gerilemeyle telekomünikasyon en çok değer kaybeden sektör olurken onu %0,44 ile endüstriyeller izledi. En çok primlenen sektör ise %0,75 ile finansallar oldu. %2,63 primle Amazon.com, %3,29 kayıpla U.S. Steel Corp. dikkat çeken hisseler arasında yer aldı. Nasdaq’a işlem gören Apple %0,18 değer kaybederken Google %0,30 primle günü sonlandırdı.
$208 milyar piyasa değeri ile ABD’nin en büyük ikinci bankası olan J.P. Morgan, 2013 ikinci çeyreğinde beklenti olan $1,45 ın üstünde $1,60 HBK açıkladı. Sene başından itibaren %25,4 prim elde eden hissenin %22,5 getiri sağlayan S&P 500 Bankacılık sektörünü geçtiği görülüyor. Bilanço detaylarına bakıldığında, $6,5 milyarlık net kârın $4,3 milyarının ticari bankacılık aktivitelerinden geldiği dikkat çekiyor. Seans öncesinde $56 seviyesine kadar yükselen hisse, seans boyunca $55,30 civarında stabilize oldu; kapanış 54,97’den gerçekleşti.
Günün diğer bilanço açıklaması ise Wells Fargo’dan geldi. $222 milyar piyasa değeri ile ABD’nin en büyük bankası ve 2012 yılında ABD’de verilen her 3 mortgage kredisinden birinin kreditörü olan Wells Fargo, 2013 yılı ikinci çeyreğinde 93 cent beklentisinin üzerinde 98 cent HBK açıkladı. Net gelirler bir önceki yılın aynı çeyreğindeki $4,62 milyar seviyesinden $5.52 milyara çıktı. Harcamalarını kısan şirket, bu şekilde kârlılığını %20 artırmayı başardı. WFC.US sene başından bu yana %22.6 primlendi. P/E oranı ise 11.64 ile Barclays, Deutschebank, Societe Generale, Morgan Stanley, Bank of America ve Citigroup gibi global rakiplerinin altında kalarak olumlu sinyal veriyor. Ancak QE çıkış stratejisi ile birlikte, faizlerin yükselmesi ile şirketin toplam gelirlerinin %14’ünü oluşturan ev kredilerinin 2012 yılındaki $12 milyar seviyesinden 2013 yılında $7.5 milyara, 2014’te ise $4.8 milyara düşmesi bekleniyor. Salı gününden bu yana üst üste 3 gün satıcılı kapanış yapan hisse, seans öncesi işlemlerde en yüksek 42.55 seviyesine ulaştı. Seans açılışından kısa süre sonra en yüksek $43,05 seviyesini kaydeden hisse, seans boyunca olumlu bir seyir izleyerek günü %1,77 primle sonlandırdı.
Günün önemli ekonomik verileri üretici enflasyonu ve Michigan Üniversitesi Güven Endeksi’ydi. Üretici Fiyat Endeksi’nde, aylık bazda %0,5 artış öngörülmesine karşın %0,8 artış gerçekleşti. Çekirdek veri de %0,1’lik artış beklentisine karşılık %0,2 artış açıklandı. Yıllık bazda bakıldığında, ÜFE’de %2,1 beklentiye karşı %2,5 artış görülürken çekirdekte %1,6 beklenti karşısında %1,7 artış kaydedildi. Bir önceki dönem 84,1 olan Michigan Üniversitesi Güven Endeksi, Temmuz ayı için 84,7 beklentinin 0,8 puan altında 83,9 olarak açıklandı.
Haftanın son işlem gününe hafif alımlarla başlayan Avrupa endekslerinin genel anlamda bu seviyeleri korumayı başaramadığına tanık olduk. Günü pozitif alanda sonlandırmayı başaran DAX endeksinde %0,33 ve %0,05 gerileyen altyapı ve temel maddeler dışındaki tüm sektörler günü yükselişle tamamladı. %2,37 ile tüketim malları en güçlü sektör olarak öne çıktı. Ön bilanço rakamlarını açıklayan Daimler, %6,17 primle endeksin en çok kazandıran şirketi olarak öne çıktı. %2,16 değer kaybına uğrayan Commerzbank ise en zayıf şirket olarak dikkat çekti. CAC 40 endeksinde en çok değer kaybına uğrayan sektörler sırasıyla %1,29 ve %1,18 ile endüstriyeller, ve telekomünikasyon sektörleri olurken %1,83 yükselen teknoloji sektörü en çok kazanan sektör oldu. %4,06düşüşle Schneider Electric en çok değer kaybeden şirket oldu. Haftanın son işlem gününü yatay sonlandıran İngiltere FTSE 100 endeksinde en çok yükselen sektör %2,62 ile teknoloji olurken onu %1,03 ile telekomünikasyon takip etti. %1,20 gerileyen temel maddeler ise en zayıf sektör oldu. Endeks ağırlığı yüksek şirketlerden Vodafone %1,17’lik primle dikkat çekti. %5,11 değer kaybeden Reckitt Benckiser ise endeksin en zayıf hissesi oldu. Dün %12 yükselen Fresnillo, bugün %3,63’lük gerilemeyle en fazla değer kaybına uğrayan şirketler arasında yer aldı.
Ekonomik veri bakımından sakin bir gün geçiren Euro Bölgesi’nde tek dikkat çeken veri bölgenin sanayi üretimi oldu. Önceki dönemde %0,4 olarak açıklanan aylık sanayi üretimi artışı, %0,5’e revize edildi. Mayıs ayında beklenti dahilinde %0,3 gerileme kaydedildi. Yıllık bazda ise yine beklenti dahilinde %1,3 gerileme açıklandı.
Günün diğer önemli haberleri arasında ise uluslararası derecelendirme kuruluşları S&P ve Moody’s tarafından yapılan revizyonlar yer aldı. S&P, toparlanmakta olan ekonomisi ve bütçe açığının planlanandan daha hızlı kapanma olasılığı görülen İrlanda’nın notunu BBB+’da sabit tutarken görünümünü durağandan pozitife çevirdi. S&P, önümüzdeki iki yıl içinde ülkenin notunun da yükselme olasılığına değindi. Buna ek olarak, Moody’s de Birleşik Krallık bankacılık sisteminin görünümünü negatiften durağana çekti. Haber, hisse senedi endekslerinde kısa süreli yükseliş sağlasa da bu hareketi korumayı başaramadı.
Diğer yandan, akşam saatlerinde Fitch, Fransa’nın AAA olan notunu AA+’ya düşürdü; görünümünü durağan olarak teyit etti. Fitch, revizyonuna gerekçe olarak ülkenin büyüme konusunda yetersiz olmasını gösterdi.
Saygılarımla.